【摘要】隨著城市化的快速發(fā)展，上海保險市場開始不斷繁榮。與此同時，上海開始積極貫徹國務(wù)院相關(guān)政策，而且，很多人都盼上海當好個稅遞延型保險“開路先鋒”。

　　上海市人民政府貫徹《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》的實施意見本周一開始實施了。

　　市場一般認為，上海保險市場已趨于飽和，去年保險深度(保費收入/國內(nèi)生產(chǎn)總值)為3.8%，保險密度(保費收入/總?cè)丝?為3401元/人。這個數(shù)字在全國不算低，去年全國保險密度為1265.7元/人，保險深度為3.03%。然而無論是全國還是上海的保險水平與世界水平、尤其與美歐日國家的保險水平比，還有著相當大的距離。法國的保險水平在美歐日等國中居于中等地位，但法國的保險密度早在三十年前就達到了上海今天的水平。因此，保險國十條提出到2020年，全國保險深度達到5%，保險密度達到3500元/人；上海提出保險密度達到7300元/人，保險深度達到6%，都不能算是訂得太高的指標。

　　根據(jù)這個規(guī)劃，要達到這個硬指標，今后上海保險行業(yè)的保費年均增速應(yīng)達到14%左右，僅憑此一點，保險行業(yè)是大可看好的。何況，實施意見還提出，到2020年基本建成與上海經(jīng)濟社會發(fā)展需求相適應(yīng)的現(xiàn)代保險服務(wù)體系，摸索建立保險交易所，發(fā)展成國際保險中心。因此，雖然滬深A(yù)股市場上保險概念股現(xiàn)在表現(xiàn)平平，但以長期眼光看，保險概念股的機會還是很大的。

　　在筆者看來，實施意見中與市民百姓關(guān)系最密切的內(nèi)容，當屬明年在自貿(mào)區(qū)率先開始個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的試點。

　　所謂個稅遞延型保險，是指具有完全積累的個人賬戶式保險產(chǎn)品，團體和個人都可以成為投保人，個人繳費在限額內(nèi)延遲繳稅，改為在領(lǐng)取時征收個人所得稅。就是在職職工以個人名義為自己購買商業(yè)養(yǎng)老保險的費用，能允許被列支在個人所得稅的免征額中，然后遞延到領(lǐng)取養(yǎng)老保險收益的時候再繳納。

　　個稅遞延型保險在海外的典型計劃，是美國著名的“401K計劃”。 按該計劃，美國企業(yè)為員工設(shè)立專門的401K賬戶，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入該養(yǎng)老金賬戶，而企業(yè)一般也為員工繳納一定比例的費用。員工自主選擇證券組合投資，收益計入個人賬戶。當員工退休后從該賬戶領(lǐng)取養(yǎng)老金時，需要繳納相關(guān)的稅費?！?01K計劃”多年的實踐經(jīng)驗表明，這種延遲納稅的功能，深受企業(yè)和員工歡迎。

　　根據(jù)測算，實行個稅遞延型保險，每人少收1元稅費，就可以建立20元的養(yǎng)老保險。因此，個稅遞延型保險好處是明顯的，一是鼓勵個人投保商業(yè)養(yǎng)老險，由于歷史的原因，對于“未富先老”的一代人來說，僅有社?；鸬陌才牛沁h遠不夠的，延遲納稅可以讓更多人建立個人養(yǎng)老計劃；二是可以抑制社會資金流動性過剩，將養(yǎng)老需求轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實購買力，也就是將今天的錢留在多年退休后消費，這對穩(wěn)定金融市場是一大利好；第三是個人可以實現(xiàn)合理避稅，推遲稅收的被收取時間，這又能使員工在年輕時候的收入所得能有更好、更長時間的積累。

　　實行個稅遞延型保險還有一大好處，就是可以一舉解決至今一直在爭論的養(yǎng)老金并軌措施。其實，我國目前的養(yǎng)老金并不是只有雙軌——事業(yè)和企業(yè)，比事業(yè)養(yǎng)老金待遇更高的還有公務(wù)員養(yǎng)老金，比城鎮(zhèn)企業(yè)待遇更低的，還有廣大農(nóng)民的養(yǎng)老待遇。理論上，所有老人的生命價值是同等的，養(yǎng)老金也應(yīng)該是等額的。但是正如在職員工的收入不可能是完全同等的，而是根據(jù)各人貢獻大小高低以及各地的經(jīng)濟實際發(fā)展水平來確定，養(yǎng)老金多少也不可能完全等額。有了個稅遞延型保險及其他商業(yè)保險，就可以在全國基本的有限的養(yǎng)老金之外，體現(xiàn)出各人合理的不等的養(yǎng)老金收入。

　　個稅遞延型保險的構(gòu)想提出已經(jīng)多年，遲遲不能推行的最大原因，恐怕是稅務(wù)部門擔心每年的稅收任務(wù)難完成?，F(xiàn)在中央政府下決心讓出眼前的一點稅收收入，希望能換來長治久安，個稅遞延型保險終于由設(shè)想變成試點，跨出了歷史性的一步。算起來，這其實是很合算的。而在像上海這樣收入相對高一點的地區(qū)，率先試點個稅遞延型保險，也能確保會有更多的保險客戶愿意投入這項改革試點。

　　無憂保提示：綜上可知，市場已趨于飽和，保險密度不斷增加，使得上海有望推個稅遞延型保險。此外，實行個稅遞延型保險將有利于推出上海保險業(yè)的健康發(fā)展。