【摘要】隨著銀行產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)務(wù)院開始積極下發(fā)存款保險(xiǎn)政策。據(jù)了解，存款保險(xiǎn)制度終于開始面試，那么，存款保險(xiǎn)制度是否利好中小銀行？下文將詳細(xì)為大家解答。

　　11月30日，國(guó)務(wù)院法制辦正式公布《存款保險(xiǎn)條例(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)，醞釀已久的存款保險(xiǎn)制度浮出水面。這項(xiàng)千呼萬(wàn)喚始出來(lái)的制度會(huì)給銀行業(yè)帶來(lái)哪些影響？它是在銀行頭頂懸起的一把利劍，還是在背后安裝的一臺(tái)加速器？市場(chǎng)對(duì)此眾說(shuō)紛紜。但毫無(wú)疑問，如果說(shuō)中國(guó)的商業(yè)銀行之前是從不會(huì)倒下的神話，那么存款保險(xiǎn)“駕到”后，神話終將回歸現(xiàn)實(shí)。

　　銀行競(jìng)爭(zhēng)新時(shí)代
　　討論21年之久的存款保險(xiǎn)制度終于破冰，為的是推動(dòng)業(yè)“化繭成蝶”。根據(jù)人民銀行發(fā)布的《征求意見稿》，我國(guó)將在向金融機(jī)構(gòu)征求意見后，正式推出存款保險(xiǎn)制度，存款保險(xiǎn)制度最高賠付限額定為50萬(wàn)元人民幣。
　　“存款保險(xiǎn)制度最高賠付限額的初衷是，銀行萬(wàn)一出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉的情況時(shí)，通過存款保險(xiǎn)制度能夠保證大部分人的存款安全?！笔紫?jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)率的差異，未來(lái)利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致不同銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化，帶來(lái)銀行市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰，這考驗(yàn)的將是銀行整體經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型能力。中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)需求，提高銀行服務(wù)能力的技術(shù)含量，更多配置軟資源，進(jìn)一步提高議價(jià)定價(jià)能力，為客戶提供個(gè)性化、品種多樣化的金融服務(wù)。小銀行要為中小企業(yè)服務(wù)，以解決中小企業(yè)融資難問題，并刺激消費(fèi)金融需求。業(yè)內(nèi)人士指出，銀行下一步轉(zhuǎn)型首先要做的，就是從目前單純的存貸款業(yè)務(wù)，向綜合的資產(chǎn)管理和財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，從而攫取下一個(gè)資產(chǎn)證券化浪潮所滋生的財(cái)富，誰(shuí)意識(shí)到這一點(diǎn)，誰(shuí)就會(huì)生存下來(lái)，而意識(shí)不到的就等著別人來(lái)一點(diǎn)點(diǎn)蠶食。
　　對(duì)于面臨較大生存壓力的中小銀行，金融研究中心的報(bào)告建議是適度下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，以緩解銀行特別是中小銀行面臨的流動(dòng)性波動(dòng)、負(fù)債成本上升及上交保費(fèi)的壓力，保證金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效支持。
　　在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院國(guó)際金融系主任張碧瓊看來(lái)，中小銀行要想繼續(xù)生存，更應(yīng)加大主觀方面的努力。她分析，任何時(shí)候都存在競(jìng)爭(zhēng)，中小銀行面臨經(jīng)營(yíng)壓力是客觀現(xiàn)象，因此需要中小銀行做好經(jīng)營(yíng)管理、提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，因?yàn)殂y行的本質(zhì)是中介，是給包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人在內(nèi)的儲(chǔ)戶提供資金幫助，因此，提供好服務(wù)、管理好風(fēng)險(xiǎn)，是中小銀行最基本也是最需要做好的事情。
　　要應(yīng)對(duì)存款保險(xiǎn)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，涉及銀行經(jīng)營(yíng)的券商、保險(xiǎn)為代表的金融板塊漲勢(shì)驚人。權(quán)高位重的銀行板塊整體漲幅達(dá)到30%左右，整個(gè)市場(chǎng)基本成了銀行、券商獨(dú)樂的天下。倘沒有上周五的意外“井噴”，銀行股幾乎被券商股搶去所有風(fēng)頭。《征求意見稿》發(fā)布后，投資者自然十分關(guān)心政策將如何影響銀行板塊。相較于對(duì)銀行業(yè)發(fā)展短期負(fù)面、長(zhǎng)期正面的一致看法，市場(chǎng)對(duì)銀行股行情未來(lái)發(fā)展的態(tài)度比較復(fù)雜。
　　連日來(lái)，存款保險(xiǎn)對(duì)銀行股的“利好”、“利空”聲音共同存在。上周日，存款保險(xiǎn)制度將推出的消息發(fā)布后，周一銀行板塊的市場(chǎng)表現(xiàn)也體現(xiàn)了這點(diǎn):早盤高開后稍作整理便快速拉升，最高漲幅接近4%，收盤時(shí)反而下跌0.27%，銀行板塊的大幅震蕩表明其快速上漲行情暫告段落。
　　析師認(rèn)為，長(zhǎng)期來(lái)看，存款保險(xiǎn)制度推出后，有利于整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展，銀行股短期內(nèi)已成為“沒有利空”的板塊。中長(zhǎng)期來(lái)看，包括銀行、保險(xiǎn)、證券在內(nèi)的金融長(zhǎng)牛已經(jīng)開始。分別上漲561.74%和527.35%，漲幅最小的也上漲288.82%，說(shuō)明在較長(zhǎng)的市場(chǎng)周期里，長(zhǎng)期持有銀行股可以獲得遠(yuǎn)超指數(shù)漲幅的收益水平。
　　也有部分市場(chǎng)人士認(rèn)為，持有銀行股長(zhǎng)期投資固然值得考慮，但銀行股面臨的風(fēng)險(xiǎn)及近期急漲帶來(lái)拋壓等因素，一定程度上加劇后市震蕩。從技術(shù)面看，上漲需要放量，后市若要出現(xiàn)集體性暴漲，需更多量能支撐上漲。

　　無(wú)憂保提示：綜上可知，存款保險(xiǎn)制度終于破冰，與此同時(shí)，銀行股將迎利好時(shí)機(jī)，而且，市場(chǎng)非?？春勉y行板塊。此外，銀行股的收益率開始不斷上漲，有意者可留心關(guān)注一下。