【摘要】根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險隱性債務(wù)為86.2萬億元。如今，養(yǎng)老保險制度的改革成為社會關(guān)注的熱點話題，養(yǎng)老保險隱性債務(wù)的化解亟需進行。

　　養(yǎng)老保險隱性債務(wù)從何而來
　　談及養(yǎng)老金的話題，一位保險專家說，我國目前的養(yǎng)老保險制度始于20年前，當時的國企職工并未繳納過養(yǎng)老保險，而未來又將面臨人口老齡化，于是形成了獨具中國特色的“統(tǒng)賬結(jié)合”養(yǎng)老保險制度，即社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的模式。其中，企業(yè)繳費進入社會統(tǒng)籌基金“現(xiàn)收現(xiàn)付”，支付那些未繳費但已退休者的養(yǎng)老金；個人繳費形成“個人賬戶”，以“基金積累制”應(yīng)對未來自身的養(yǎng)老所需。這一制度共涉及“三類人”的利益，即統(tǒng)賬結(jié)合之前已經(jīng)辦理退休的“老人”，統(tǒng)賬結(jié)合之前參加工作、之后到齡辦理退休的“中人”，統(tǒng)賬結(jié)合之后參加工作的“新人”。
　　實際上，就現(xiàn)收現(xiàn)付制度理論來說，以收定支，養(yǎng)老金是不會產(chǎn)生財務(wù)缺口的。然而對于待遇確定型（DB）現(xiàn)收現(xiàn)付制的社會統(tǒng)籌賬戶來說，在制度設(shè)立之初，從未繳費但已退休的“老人”未來可以領(lǐng)取養(yǎng)老金，“中人”除了基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金外，還有一部分補償性質(zhì)的過渡養(yǎng)老金，而這些都隱含著未來必須面對的債務(wù)，轉(zhuǎn)型成本即成為隱性債務(wù)。即便是統(tǒng)賬結(jié)合后參保的“新人”，如果其養(yǎng)老金給付權(quán)益的現(xiàn)值大于基金積累余額，也會產(chǎn)生龐大的隱性債務(wù)。
　　參與社科院上述報告撰寫的一位專家也表示，之所以會產(chǎn)生如此巨額的隱性債務(wù)，可能是來自工人年輕時繳費工資水平較低，而領(lǐng)取退休待遇時工資水平較高所產(chǎn)生的成本；也可能來自人口老齡化所產(chǎn)生的給付成本提高，以及人口老齡化造成贍養(yǎng)率上升所產(chǎn)生的財務(wù)負擔；還有可能由于現(xiàn)行社會統(tǒng)籌賬戶并未對結(jié)余基金做有效率的投資管理，造成當期或未來財務(wù)收支的缺口。

　　養(yǎng)老保險制度重構(gòu)迫在眉睫
　　時至今日，改革欠債已經(jīng)使養(yǎng)老保障成為我國全面深化改革中一塊最難啃的“硬骨頭”。面對日益突出的養(yǎng)老保險公平性和可續(xù)性問題，“政府之手”已經(jīng)有所行動。
　　十八屆三中全會審議通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡稱《決定》）中明確提出要“建立更加公平可持續(xù)的社會保障制度。堅持社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險制度，完善個人賬戶制度，健全多繳多得激勵機制，確保參保人權(quán)益，實現(xiàn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌，堅持精算平衡原則。推進機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革。研究制定漸進式延遲退休年齡政策?！?br>　　“這是一個重大的變化，是一次制度結(jié)構(gòu)性改革，它意味著"做實個人賬戶試點"這個十幾年來的傳統(tǒng)表述終將讓位于"完善個人賬戶制度"。如果說近期推進機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老金"并軌"的改革強調(diào)公平性的話，那么，完善個人賬戶制度的著力點無疑是制度的可持續(xù)性?！鄙缈圃航鹑谒囊晃粚＜艺f，多年來，由于個人賬戶基金被挪用作為基本養(yǎng)老金的支付，形成的空賬數(shù)額持續(xù)擴大，結(jié)果只有通過財政補貼才能使得當期基金大于支出。新一代參保人員不愿意承擔上一代的債務(wù)，他們降低了對社會保險制度的信賴，由于擔心未來財務(wù)風險而影響了正常繳費的意愿。上述專家同時強調(diào)，如此“混賬管理”的結(jié)果是，隱性債務(wù)沒有被提存適度的準備，不僅加大了負債數(shù)額，也不能公允地將國家資源合理分配，更暴露出未來財務(wù)持續(xù)性的風險。因此應(yīng)盡早面對龐大隱性債務(wù)的現(xiàn)實，通過頂層設(shè)計對現(xiàn)有制度進行重新構(gòu)建，整合所有社保制度，完善總體規(guī)劃已是迫在眉睫。

　　商業(yè)保險亟待發(fā)力
　　值得關(guān)注的是，就在“政府之手”日益有力之時，“市場之手”卻未能緊跟其步伐，從而形成了“基本養(yǎng)老保險一枝獨大”的局面。
　　“一直以來，我國多層次養(yǎng)老保障體系都存在失衡的問題。”一家壽險公司的負責人說，一方面，基本養(yǎng)老保險成為退休人員的主要收入來源，來自于市場的退休收入比重太低，即第一支柱的制度收入和支出占GDP的比重逐年增加，而第二支柱企業(yè)年金和第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展相對滯后。另一方面，財政轉(zhuǎn)移支付的規(guī)模逐年增加，僅2013年對城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的轉(zhuǎn)移支付規(guī)模就達到了3019億元，但卻沒有形成國家統(tǒng)一的社會養(yǎng)老金。
　　正是意識到均衡發(fā)展的重要性，《決定》也為“市場之手”預留了政策空間，明確提出要“健全社會保障財政投入制度，完善社會保障預算制度。加強社會保險基金投資管理和監(jiān)督，推進基金市場化、多元化投資運營。制定實施免稅、延期征稅等優(yōu)惠政策，加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險，構(gòu)建多層次社會保障體系。”正如中國保監(jiān)會副主席周延禮日前出席社科院舉辦的社會保障國際論壇時所強調(diào)，雖然我國社會保障制度建設(shè)要借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗,但是更要體現(xiàn)中國特色，特別是我國人口較多、老齡化進程較快，這就需要進一步發(fā)揮商業(yè)保險的功能和作用，讓商業(yè)保險更好地服務(wù)于養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展?！敖衲臧l(fā)布的保險"新國十條”再次把養(yǎng)老保險作為重中之重提出來，要求把商業(yè)保險建成社會保障體系的重要支柱，充分發(fā)揮商業(yè)保險對基本養(yǎng)老的補充作用。保險業(yè)在這方面已經(jīng)做了大量工作，不僅成立了11家專業(yè)養(yǎng)老保險機構(gòu)，而且想方設(shè)法設(shè)計了一些保險產(chǎn)品，在能夠減輕國家財政負擔的同時充分發(fā)揮了社會資源的作用，提高保險參與養(yǎng)老保險的能力和水平。下一步，保險行業(yè)將進一步發(fā)揮其功能和作用，做好商業(yè)保險服務(wù)于我國養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展?！敝苎佣Y如是說。
　　隱性債務(wù)沒有被提存適度的準備，不僅加大了負債數(shù)額，也不能公允地將國家資源合理分配，更暴露出未來財務(wù)持續(xù)性的風險。因此通過頂層設(shè)計對現(xiàn)有制度進行重新構(gòu)建迫在眉睫。

　　無憂保提示：目前，我國養(yǎng)老保險隱性債務(wù)逐漸加大，養(yǎng)老保險制度重構(gòu)迫在眉睫。與此同時，商業(yè)保險也亟待發(fā)力，需要進一步化解養(yǎng)老保險隱性債務(wù)。