【摘要】在銀行業(yè)快速發(fā)展的過程中，相關(guān)政策的推出會給行業(yè)發(fā)展帶來一定的影響。目前，央行宣布降息消息已經(jīng)過去一周，各家銀行的自主權(quán)擴(kuò)大，但理財產(chǎn)品預(yù)期年收益率并沒有大幅降低。

　　理財產(chǎn)品收益率暫時沒跌
　　11月底到來，由于央行上周五宣布降息，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率會應(yīng)聲而落。但筆者走訪省城各大銀行，發(fā)現(xiàn)事實上多數(shù)銀行新上架的理財產(chǎn)品并未調(diào)整預(yù)期年化收益率。建設(shè)銀行、交通銀行、中國銀行等銀行的新發(fā)理財產(chǎn)品收益率基本與前幾周持平，中長期產(chǎn)品依舊維持在5%-5.2%。中信、浦發(fā)、廣發(fā)等多家銀行的產(chǎn)品略有下調(diào)，但降幅也只在0.05%左右，幾乎可忽略不計。
　　而多家城商行的產(chǎn)品則不降反升，逆勢推出了預(yù)期年化收益率超過6%的理財產(chǎn)品，借機(jī)吸引客戶的眼球。據(jù)一家銀行網(wǎng)點(diǎn)的理財經(jīng)理介紹，今年下半年以來理財產(chǎn)品的平均收益率一直在緩慢下降，很多人嫌收益低，而股市很紅火，就把資金挪到股市。降息后，理財產(chǎn)品按說應(yīng)該很快就下調(diào)收益率，但現(xiàn)在來看可能要緩一緩。
　　“雖然表面上看收益率沒太多變化，其實在其他方面有調(diào)整，比如投資門檻，之前我們的產(chǎn)品只要5萬起步，現(xiàn)在提高到30萬才能拿到同樣的收益率。有的產(chǎn)品原來90天或者半年，現(xiàn)在改成一年期的甚至更長?！蹦炽y行的資深理財經(jīng)理稱，客戶對收益率比較敏感，如果一下子降得很明顯，很多客戶就可能換到別的銀行買收益更高的理財產(chǎn)品。

　　銀行擔(dān)心年底存款外逃
　　駐濟(jì)一家銀行的員工透露，臨近年底，按照以往經(jīng)驗各家銀行的存款又要吃緊，今年監(jiān)管部門新實行存款偏離度管理，限制沖時點(diǎn)，所以攬存的壓力比較大?！艾F(xiàn)在競爭這么激烈，一條街上就有十幾家銀行，你一下調(diào)收益，客戶就要到別家去。誰先降誰倒霉?！?br>　　降息之后，各家銀行的定價自主權(quán)擴(kuò)大了，不少小銀行迅速把存款利率“一浮到頂”搶客戶，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮20%之后，有的實際利率比降息之前還高，分析人士認(rèn)為，隨著新一輪新股發(fā)行，凍結(jié)資金量大，從銀行同業(yè)拆放利率數(shù)據(jù)來看，各個期限shibor在月底都在上升，說明銀行間市場暫時“缺血”。

　　無憂保提示：受央行降息影響，各家銀行唯恐存款搬家客戶外逃，不敢輕易下調(diào)理財產(chǎn)品的收益。目前，大部分理財產(chǎn)品暫時維持原有的收益水平。