【摘要】隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國保險行業(yè)整體實力提升。受央行降息消息的影響，保險公司投資收益提升，各類理財保險產(chǎn)品收益率競爭力也隨之提升。

　　央行降息影響一：保險收益率吸引力提升
　　分析師指出，此次降息一年期存款利率上限不變?nèi)詾?.3%，對保單銷售的正面影響有限；但未來隨著銀行理財產(chǎn)品收益率下降，保險產(chǎn)品吸引力將提升。事實上，今年前三季度，保險業(yè)退保金大幅增加已經(jīng)被市場詬病，而險企紛紛將退保的主要原因歸咎于理財型產(chǎn)品，尤其是銀行渠道的理財型產(chǎn)品。市場人士預(yù)期，銀行利息下降后，保險產(chǎn)品競爭力就相對有吸引力，可以減緩保險公司退保壓力。
　　分析人士表示，降息使險企承保成本有下降空間，保費增長的動力或有所加強。降息周期下存款利率和理財產(chǎn)品的收益率有下行的壓力，對保費增長形成一定支撐。

　　央行降息影響二：利好險企凈資產(chǎn)修復(fù)
　　分析指出，由于非對稱降息，存款等新增資產(chǎn)的收益率下降程度小于存量資產(chǎn)增值，對投資總體偏正面。而且目前保險公司投資收益的彈性更多來自股市和非標(biāo)資產(chǎn)，降息帶來的股市上升提升保險股的投資收益率，帶來補漲的機會。投資人士表示，“降息或?qū)⒋碳す墒羞M而減少保險公司浮虧。因為保險公司在計算準(zhǔn)備金時會按照公司預(yù)先鎖定的投資收益率計提，使得負(fù)債的上升幅度小于資產(chǎn)，進而提升凈資產(chǎn)?！贝送猓迪⒗谥卸唐趥械淖吆?，由于保險公司在債券的配比較高，因此，降息也會提升保險股的每股凈資產(chǎn)價值。

　　提醒：理財保險有別于銀行理財
　　值得注意的是，理財險的本質(zhì)仍是保險產(chǎn)品，其一方面擁有保障功能，另一方面其資金的靈活性有一定限制。所以專家提醒，不能將理財型保險當(dāng)做銀行理財產(chǎn)品來買，因為不管收益多少，它仍然屬于保險，提前退保會有較大損失。
　　雖然投連險本質(zhì)上是保險產(chǎn)品，但與傳統(tǒng)保險產(chǎn)品不同，其兼有投資理財功能，因此對投資者的風(fēng)險承受能力有較高要求。市場波動是投連險最大的風(fēng)險，因為經(jīng)濟周期、政策調(diào)整、資本市場波動會帶動投連賬戶凈值的漲跌，所以對于老年人和風(fēng)險承受能力較低的投資者來說，需謹(jǐn)慎購買投連險。
　　此外，投資者需弄清投連險的費用扣除情況，包括初始費用、死亡風(fēng)險保險費、買入賣出差價、保單管理費、資產(chǎn)管理費、手續(xù)費、退保費用等，以及賬戶值的詳細(xì)計算方法和投資賬戶的投資渠道，在面對資本市場變化的時候可以靈活使用不同賬戶，分散投資風(fēng)險。

　　無憂保提示：央行降息為保險行業(yè)送來大禮包，保險板塊個股齊齊大幅飆升，保險收益率吸引力提升。此外，央行降息還利好保險公司凈資產(chǎn)修復(fù)，而消費者在購買理財保險時，需要注意理財保險有別于銀行理財。