【摘要】隨著2014年的即將結(jié)束，保險(xiǎn)公司在總計(jì)年度業(yè)績(jī)的同時(shí)，也開(kāi)始準(zhǔn)備沖刺明年的成績(jī)。如今，越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司開(kāi)始蓄勢(shì)2015年的“開(kāi)門(mén)紅”。

　　“分紅+萬(wàn)能”組合策略延續(xù)
　　回顧2014年開(kāi)門(mén)紅，盡管是2013年8月普通型壽險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率改革后首年，但多數(shù)險(xiǎn)企選擇主打“分紅+萬(wàn)能”的組合策略。了解到，從目前各險(xiǎn)企的情況看，2015年開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品將會(huì)延續(xù)今年的“分紅+萬(wàn)能”策略。
　　例如，中國(guó)人壽新推出的“鑫如意”年金保險(xiǎn)產(chǎn)品 (分紅險(xiǎn))，具有即交即領(lǐng)、收益確定、滿(mǎn)期返還所交保費(fèi)的特點(diǎn)，還增加了年金遞增功能，同時(shí)該保險(xiǎn)還與該公司的“國(guó)壽金賬戶(hù)兩全保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)”組合投保 ，可獲得相應(yīng)的浮動(dòng)收益。消費(fèi)者還可以選擇購(gòu)買(mǎi)“國(guó)壽附加長(zhǎng)期意外保障定期壽險(xiǎn)”系列產(chǎn)品。這些提供長(zhǎng)期意外身故保障的附加險(xiǎn)與需逐年購(gòu)買(mǎi)的傳統(tǒng)意外險(xiǎn)不同，消費(fèi)者可以選擇與主險(xiǎn)相同的交費(fèi)方式，獲得此后長(zhǎng)期的意外保險(xiǎn)保障。
　　平安的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品是高現(xiàn)金價(jià)值的財(cái)富尊崇、尊御人生，輔助推參與2014年開(kāi)門(mén)紅的平安福。值得關(guān)注的是，新推出的平安尊御人生兩全保險(xiǎn)，也附加了“聚財(cái)寶”(萬(wàn)能險(xiǎn))，將每年固定返還直接放到萬(wàn)能賬戶(hù)里無(wú)成本計(jì)息。
　　新華保險(xiǎn) 2015年開(kāi)門(mén)紅計(jì)劃由主險(xiǎn) “金彩一生終身年金保險(xiǎn)”(分紅險(xiǎn))和附加險(xiǎn)“附加隨意領(lǐng)年金保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)”組合而成，其中主險(xiǎn)為費(fèi)率市場(chǎng)化改革后的普通型終身年金產(chǎn)品，附加險(xiǎn)是具有最低保證利率的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。
　　業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，通過(guò)普通型年金產(chǎn)品與萬(wàn)能型保險(xiǎn)的巧妙組合，主險(xiǎn)的各項(xiàng)生存類(lèi)保險(xiǎn)金自動(dòng)進(jìn)入附加萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)，以月復(fù)利方式累積增值。附加萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)每月公布結(jié)算利息利益清晰透明，投保人可以靈活支配。

　　保險(xiǎn)公司開(kāi)始為開(kāi)門(mén)紅蓄勢(shì)
　　近來(lái)來(lái)，各家保險(xiǎn)公司越來(lái)越關(guān)注開(kāi)門(mén)紅對(duì)保費(fèi)的拉升效應(yīng)。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2014年1月份，壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2589.98億元，同比增長(zhǎng)88.06%。
　　安永認(rèn)為，險(xiǎn)企的規(guī)模策略和高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品給1月的保費(fèi)收入增添了增長(zhǎng)動(dòng)力。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入11128.38億元，同比增長(zhǎng)19.36%，較前9月19.97%的增速有所回落。分析人士指出，主要壽險(xiǎn)公司保費(fèi)依然延續(xù)下半年來(lái)平緩的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，在2014年初開(kāi)門(mén)紅的基礎(chǔ)上，主要壽險(xiǎn)公司全年保費(fèi)目標(biāo)即將實(shí)現(xiàn)，在此背景下可充分為2015年開(kāi)門(mén)紅積累客戶(hù)。
　　興業(yè)證券研究報(bào)告認(rèn)為，受2014年開(kāi)門(mén)紅高基數(shù)影響，2015年開(kāi)門(mén)紅壓力不小，具體將取決于保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品組合、營(yíng)銷(xiāo)力度和資源儲(chǔ)備等多方面的因素，總體來(lái)看明年利率環(huán)境的變化有助于壽險(xiǎn)銷(xiāo)售。
　　中信證券分析師指出，互聯(lián)網(wǎng)和銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率正在迅速下行，目前余額寶收益率僅為4.1%，與保險(xiǎn)公司萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率相比，優(yōu)勢(shì)并不明顯。受益于非標(biāo)資產(chǎn)占比上升和年初的市場(chǎng)高利率，保險(xiǎn)公司經(jīng)投資收益率迎來(lái)高點(diǎn)，預(yù)計(jì)2015年萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率和分紅險(xiǎn)分紅率繼續(xù)維持在4.0%以上。由于比較劣勢(shì)弱化，壽險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售壓力將有所減輕。

　　無(wú)憂(yōu)保提示：目前大部分壽險(xiǎn)公司都已經(jīng)開(kāi)始準(zhǔn)備全力沖刺2015年的“開(kāi)門(mén)紅”。在新發(fā)產(chǎn)品方面，“分紅+萬(wàn)能”的產(chǎn)品組合策略將得以延續(xù)，保險(xiǎn)公司開(kāi)始為開(kāi)門(mén)紅蓄勢(shì)。