【摘要】雙十一就要來(lái)臨了，到時(shí)又將是一個(gè)購(gòu)物狂歡節(jié)，為此許多商家紛紛推出炙手可熱的商品，銀行和保險(xiǎn)公司自認(rèn)也不會(huì)例外，推出年化收益7%的王牌理財(cái)產(chǎn)品。

　　廣發(fā)銀行和國(guó)華人壽近期雙雙亮出年化收益7%的王牌理財(cái)產(chǎn)品，替淘寶“雙11”預(yù)熱。

　　“具體產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)我們還在調(diào)試，要接近11月11日時(shí)才會(huì)放上。”11月4日，淘寶理財(cái)一位內(nèi)部人士對(duì)媒體人稱。

　　經(jīng)過(guò)一年運(yùn)轉(zhuǎn)，淘寶理財(cái)目前已接入1家銀行、9家壽險(xiǎn)公司（理財(cái)類）、17家基金公司和余額寶四大陣營(yíng)。

　　“銀行數(shù)量太少，基金公司本月1日才上線準(zhǔn)備并不充足，余額寶資金存量最大但活動(dòng)日輸出也大，所以這次主角是保險(xiǎn)理財(cái)型產(chǎn)品”。上述淘寶人士透露，其中最火熱一款產(chǎn)品關(guān)注量已有20萬(wàn)余人次，“預(yù)計(jì)11日會(huì)達(dá)到40萬(wàn)人次”。

　　有趣的是，不論去年“雙11”賺得盆滿缽滿的保險(xiǎn)公司,還是在場(chǎng)外持觀望態(tài)度的公司，紛紛向媒體人表示，今年并不會(huì)做特別宣傳和準(zhǔn)備，因?yàn)?ldquo;國(guó)華人壽拋出7%的收益產(chǎn)品實(shí)在太搶眼”。

　　4日，國(guó)華人壽在上海召開(kāi)發(fā)布會(huì)，管理層解釋高收益來(lái)源稱，該款萬(wàn)能險(xiǎn)的資金配置除了收益在5.8%-6%之間的債券外，還配置了符合監(jiān)管要求比例的股票型基金和銀行特定高收益理財(cái)計(jì)劃；同時(shí)渠道成本節(jié)省下的利潤(rùn)也“回報(bào)”給投保人。

　　“（如此高預(yù)期收益率）我們已經(jīng)關(guān)注，在風(fēng)險(xiǎn)方面短期負(fù)債要用什么樣的資產(chǎn)來(lái)匹配。萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品可能已經(jīng)備案，但結(jié)算利率是根據(jù)保險(xiǎn)公司投資情況而波動(dòng)，不需要再向監(jiān)管備案的。但這個(gè)產(chǎn)品我們會(huì)更深入了解。”4日，保監(jiān)會(huì)一位內(nèi)部相關(guān)人士對(duì)媒體人稱。

　　7%高收益惹爭(zhēng)議
　　“這么高的收益我們做不到，也就不用再在雙11上花什么心思。”一家30%保費(fèi)收入來(lái)源依靠網(wǎng)銷(xiāo)渠道的新型保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士稱。
　　月初，國(guó)華人壽天貓官方旗艦店推出“華瑞2號(hào)”、“華瑞3號(hào)”兩款萬(wàn)能型理財(cái)產(chǎn)品。其中“華瑞2號(hào)”計(jì)劃供應(yīng)三天（11月11日-13日），10億元封頂，預(yù)期年化收益率7%，前三年每年保底年化結(jié)算利率為2.5%。1000元起售，1年后退保無(wú)需任何手續(xù)費(fèi)（無(wú)初始費(fèi)、無(wú)保單管理費(fèi)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)）。
　　而“華瑞3號(hào)”的預(yù)期年化收益率為6%，3億元封頂，僅在11日當(dāng)天供應(yīng)，購(gòu)買(mǎi)180天后退保無(wú)需任何手續(xù)費(fèi)。
　　根據(jù)國(guó)華人壽官方提供的數(shù)據(jù)，這兩款產(chǎn)品封頂銷(xiāo)售額共13億，如按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)，將已經(jīng)超過(guò)其從去年12月到今年10月底，電子商務(wù)渠道10.6億元的總銷(xiāo)售額。
　　作為第一批入駐淘寶理財(cái)平臺(tái)的保險(xiǎn)公司，國(guó)華人壽占據(jù)約59%的份額。同時(shí)其80%的電子商務(wù)渠道業(yè)績(jī)來(lái)自淘寶。
　　國(guó)華人壽管理層稱，除了配置高收益的股票型基金和銀行特定理財(cái)產(chǎn)品，“電商渠道省下的成本也將用于回報(bào)投保人”。
　　“這類產(chǎn)品確實(shí)是今年值得關(guān)注的新變化，一方面渠道成本在降低，另一方面短期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)和這樣的營(yíng)銷(xiāo)手段，雖說(shuō)沒(méi)有現(xiàn)成規(guī)定明確限制，對(duì)市場(chǎng)還是有很大的影響和沖擊。我們需要進(jìn)一步了解和關(guān)注。”上述保監(jiān)會(huì)人士稱。
　　業(yè)內(nèi)有猜測(cè)是，對(duì)于這款預(yù)期收益7%的產(chǎn)品，國(guó)華人壽已經(jīng)做好自行墊付實(shí)際投資收益與承諾預(yù)期收益之間差價(jià)的準(zhǔn)備。但這一說(shuō)法未得到官方確認(rèn)。
　　除國(guó)華人壽大幅拉高預(yù)期收益外，弘康人壽也嘗試在電商渠道開(kāi)發(fā)除萬(wàn)能險(xiǎn)外的投連險(xiǎn)種。
　　“投連險(xiǎn)相對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)可投資領(lǐng)域有所拓寬，由于不保底所以風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高一些。但我們報(bào)保監(jiān)會(huì)備案的這款投連險(xiǎn)產(chǎn)品明確不投資于股票。多是基建、不動(dòng)產(chǎn)和債券等領(lǐng)域。”弘康人壽內(nèi)部人士透露。
　　而大型壽險(xiǎn)公司在互聯(lián)網(wǎng)渠道策略上也有所調(diào)整。“我們對(duì)投資收益宣傳相對(duì)謹(jǐn)慎，也確實(shí)做不到哪怕5%或6%。所以別人在忙雙11，我們的重點(diǎn)是為明年開(kāi)門(mén)紅做準(zhǔn)備。”人保壽險(xiǎn)一位內(nèi)部人士說(shuō)。

　　余額寶即將“過(guò)氣”
　　通過(guò)不斷業(yè)務(wù)整合，阿里已將余額寶、保險(xiǎn)理財(cái)、銀行、基金四大理財(cái)陣營(yíng)統(tǒng)一劃歸到獨(dú)立的理財(cái)事業(yè)部統(tǒng)籌，避免出現(xiàn)理財(cái)部門(mén)間爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)情況。
　　“雙11我們并不擔(dān)心，淘寶的流量系統(tǒng)也已經(jīng)測(cè)試足夠多次。事業(yè)部現(xiàn)在的重點(diǎn)，是再研發(fā)出影響力甚至超過(guò)余額寶的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品。光靠余額寶這一招很難長(zhǎng)久，要?jiǎng)?chuàng)新出更多既風(fēng)險(xiǎn)可控，又滿足阿里客戶理財(cái)需求的產(chǎn)品。”上述淘寶人士透露，目前與銀行、保險(xiǎn)、基金各種類金融機(jī)構(gòu)都有商洽。
　　截至9月底，余額寶資金規(guī)模已達(dá)556億元，累計(jì)開(kāi)戶數(shù)超過(guò)1600萬(wàn)，累計(jì)申購(gòu)規(guī)模已超過(guò)1300億元。
　　“雙11活動(dòng)中肯定有很大部分余額寶的資金去購(gòu)物和購(gòu)買(mǎi)其他理財(cái)產(chǎn)品，這一點(diǎn)結(jié)算部門(mén)已經(jīng)提前做好準(zhǔn)備。對(duì)于天弘基金來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)尚在預(yù)知和可控范圍內(nèi)。”該人士續(xù)稱。
　　而對(duì)于4天前才上線的基金公司，銷(xiāo)售情況相對(duì)冷清。“證監(jiān)會(huì)突然就批了，我們和基金公司都還需要一段時(shí)間準(zhǔn)備，所以基金陣營(yíng)不會(huì)成為雙11的主角。”
　　目前接入淘寶理財(cái)平臺(tái)的銀行只有廣發(fā)銀行一家，預(yù)期在11日當(dāng)天推出收益率5.5%-7%不等的銀行理財(cái)產(chǎn)品，均5萬(wàn)元起售。因此，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品極有可能成為本輪雙11理財(cái)中的“主角”。

　　無(wú)憂保提示：年化收益7%的理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)是比一般市場(chǎng)上發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品要高，不過(guò)大家在投資時(shí)還要持謹(jǐn)慎態(tài)度比較好，了解清楚再買(mǎi)是最好的方法。