【摘要】中國平安作為保險(xiǎn)行業(yè)三大巨頭之一，具有較高的發(fā)展水平與市場地位。今年前三季度，中國平安保險(xiǎn)、銀行、投資三大主營業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁，對綜合金融道路的探索一再在持續(xù)進(jìn)行。

　　中國平安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁　60萬保險(xiǎn)代理人助推交叉銷售
　　業(yè)績報(bào)告顯示：今年前三季度，中國平安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速穩(wěn)定、品質(zhì)優(yōu)良。平安壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)1917.24億元，同比增長15.4%。其中，盈利能力較強(qiáng)的個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)同比增長14.3%至1779.76億元；新業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)423.25億元，同比增長19.9%。電銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)67.35億元，同比增長41.6%，市場份額穩(wěn)居行業(yè)第一。事實(shí)上，在綜合金融協(xié)同效應(yīng)的發(fā)揮下，中國平安內(nèi)在的多條線金融產(chǎn)品使得壽險(xiǎn)營銷員們在壽險(xiǎn)主業(yè)之外獲取額外收入。由此，中國平安能夠在人口紅利下降、營銷員增員困難的市場環(huán)境下還可以實(shí)現(xiàn)順利增員，并帶動(dòng)個(gè)險(xiǎn)新單在當(dāng)前的高基數(shù)上實(shí)現(xiàn)20%的高增長，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于同業(yè)。
　　與此同時(shí)，通過平安銀行的協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮，銀保規(guī)模保費(fèi)也同比上漲36%，保單期限結(jié)構(gòu)顯著提升，規(guī)模與價(jià)值增長實(shí)現(xiàn)并舉。強(qiáng)勁的增長也令中國平安的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)在市場上更具話語權(quán)。目前，平安人壽是保險(xiǎn)市場上第二大壽險(xiǎn)公司，那么，平安壽險(xiǎn)距中國最大的壽險(xiǎn)公司中國人壽還有多遠(yuǎn)？截至2014年上半年，平安壽險(xiǎn)市場份額為13.7%，低于中國人壽的25.7%，而在2008年之前，中國人壽的市場份額為60%。截至2013年末，平安壽險(xiǎn)的規(guī)模保費(fèi)為2101.3億元，中國人壽的規(guī)模保費(fèi)為3377.8億元。
　　香港元大證券此前發(fā)布研報(bào)推測，假設(shè)未來6年中國人壽規(guī)模保費(fèi)維持穩(wěn)定，平安壽險(xiǎn)年化保費(fèi)增速達(dá)到8%，那么，在2019年末，平安人壽將趕上中國人壽。如果未來6年中國人壽保費(fèi)同比增長1%，平安壽險(xiǎn)年化保費(fèi)增速達(dá)到9%，其市場地位將超過中國人壽。
　　香港元大證券認(rèn)為，多項(xiàng)指標(biāo)顯示平安壽險(xiǎn)正逐步成為市場領(lǐng)導(dǎo)者。截至2014年上半年，平安壽險(xiǎn)代理人增至60.8萬，與中國人壽代理人數(shù)量的差距縮小。盡管行業(yè)趨勢顯示許多經(jīng)驗(yàn)豐富的員工離開保險(xiǎn)行業(yè)，但平安壽險(xiǎn)代理人數(shù)量卻在同比增加。
　　目前，中國平安有60萬壽險(xiǎn)代理人，可以說，龐大的壽險(xiǎn)代理人群體是中國平安推動(dòng)交叉銷售、夯實(shí)綜合金融最穩(wěn)定的基石。
　　平安集團(tuán)最初的交叉銷售主要在產(chǎn)壽險(xiǎn)之間進(jìn)行，數(shù)據(jù)顯示：2003年至2005年，平安財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)通過壽險(xiǎn)交叉銷售的業(yè)務(wù)由4.43億元增長至13.38億元，兩年增長了兩倍。同時(shí)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)交叉銷售業(yè)務(wù)占總財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比率也由2003年的5.2%提升至2006年9月的10.5%，體現(xiàn)出交叉銷售的巨大潛力。后來隨著中國平安集團(tuán)完成對保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理公司三大支柱進(jìn)行資源的整合，交叉銷售延伸到銀行、信托、證券等非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
　　通過交叉銷售，中國平安綜合金融的實(shí)力得以充分顯現(xiàn)，目前平安財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)每年都有近20%的業(yè)務(wù)量來自交叉銷售；平安銀行2008年開始發(fā)行信用卡，短短一年時(shí)間發(fā)卡就超過100萬張，創(chuàng)造了信用卡市場發(fā)卡新紀(jì)錄，其中65%以上的發(fā)卡量出自壽險(xiǎn)及其他專業(yè)子公司的銷售團(tuán)隊(duì)。保險(xiǎn)是中國平安發(fā)展最為成熟的業(yè)務(wù)板塊，而在過去26年的時(shí)間里，保險(xiǎn)板塊一直在積累客戶，尤其是壽險(xiǎn)板塊，中國平安也一直努力將此客戶群遷移至銀行和投資業(yè)務(wù)，比如，中國平安集團(tuán)層面擁有超過8000萬個(gè)人客戶，約87.5%來自保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其中74.8%來自壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　銀行業(yè)務(wù)盈利突出 引領(lǐng)平安一站式綜合金融服務(wù)
　　可以說，平安銀行是中國平安推動(dòng)綜合金融戰(zhàn)略的重要棋子，同時(shí)也是綜合金融的主要受益者。三季報(bào)顯示：今年前三季度，平安銀行充分發(fā)揮綜合金融優(yōu)勢，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理方式，盈利能力顯著增強(qiáng)，各項(xiàng)收入和盈利指標(biāo)表現(xiàn)突出。
　　期內(nèi)，平安銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤156.94億元，同比增長34.2%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平；非利息凈收入162.33億元，同比增長95.8%，在營業(yè)收入中的占比提升至29.7%。得益于近兩年來的持續(xù)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，經(jīng)營效率顯著提升，凈利差、凈息差分別同比提升0.29、0.30個(gè)百分點(diǎn)。截至9月末，平安銀行總資產(chǎn)為2.14萬億元，較年初增長13.4%；存款余額15081.79億元，較年初增長23.9%，增量為上年全年增量的1.5倍，增速居同業(yè)領(lǐng)先地位，市場份額提升；貸款余額9928.92億元，較年初增長17.2%。
　　值得注意的是，在各家銀行為存款流失而發(fā)愁的時(shí)候，平安銀行的存款余額卻逆勢增長，今年前三季度，該行存款增長了約2911.77億元。而在今年6月底，其存款規(guī)模已達(dá)1.5089萬億元，比去年底增加2919億元左右。
　　2013年3月，由原綜團(tuán)會(huì)及重客會(huì)整合而來的團(tuán)金會(huì)作為中國平安綜合金融指導(dǎo)委員會(huì)授權(quán)下管理團(tuán)體綜合金融各項(xiàng)工作的最高組織應(yīng)運(yùn)而生。與過去依托壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的綜合金融模式最大的變化是在該頂層設(shè)計(jì)中，銀行平臺(tái)成為中國平安綜合金融的主導(dǎo)方。
　　在平安銀行的主導(dǎo)下，團(tuán)金會(huì)與地方政府展開了大規(guī)模的合作。“團(tuán)金會(huì)”成立5個(gè)月后，就已經(jīng)與多個(gè)地方政府簽訂合作協(xié)議，合作的投融資額度達(dá)到5300億元，超出其首批規(guī)劃的總投資額5000億。
　　在過去，中國平安的綜合金融更多的是停留在交叉銷售的層面上，而成立以銀行為首的團(tuán)金會(huì)，在行之有效的總協(xié)調(diào)機(jī)制之下，平安銀行協(xié)同中國平安下屬各個(gè)子公司為地方政府提供一站式的投融資服務(wù)，這不僅突破了交叉銷售的框架，而且將其轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙钥蛻魹橹行牡囊徽臼骄C合金融服務(wù)”，中國平安綜合金融的優(yōu)勢被發(fā)揮到了極致。長江證券研報(bào)認(rèn)為，三季度平安銀行業(yè)績依然保持高速增長，其依托集團(tuán)的綜合金融戰(zhàn)略帶來的交叉銷售增長勢頭勢不可擋，短期內(nèi)沒有天花板。

　　中國平安保險(xiǎn)資金投資收益穩(wěn)步提升 為綜合金融平臺(tái)奠定基礎(chǔ)
　　投資板塊是中國平安傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊之一，扮演著重要的支撐作用，三季報(bào)顯示：截至2014年9月30日，平安保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模達(dá)1.37萬億元，較年初增長11.2%，保險(xiǎn)資金投資組合凈投資收益率穩(wěn)步提升。作為平安保險(xiǎn)資金的主要投資平臺(tái)，平安資管可謂任重而道遠(yuǎn)。中國平安2013年度報(bào)告顯示，由平安資管負(fù)責(zé)管理的平安保險(xiǎn)資金在2013年實(shí)現(xiàn)的總投資收益率和凈投資收益率持續(xù)提升，其中凈投資收益率更創(chuàng)下三年新高，同時(shí)其資產(chǎn)管理規(guī)模亦保持近30%的年度增長率。在國內(nèi)目前投資渠道有限的背景下，如何保障保險(xiǎn)資金投資安全的同時(shí)追求穩(wěn)定的較高回報(bào)是擺在所有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司面前的一個(gè)重任。平安資管董事長萬放此前在資管年會(huì)上也曾指出，保險(xiǎn)資管行業(yè)面臨的一個(gè)主要困局就是保險(xiǎn)資產(chǎn)和保險(xiǎn)負(fù)債的久期并不完全搭配，資產(chǎn)無法滿足保險(xiǎn)負(fù)債的久期。
　　近年來，在險(xiǎn)資投資新政迭出和泛資產(chǎn)管理時(shí)代的背景下，平安資管通過不斷優(yōu)化領(lǐng)先行業(yè)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)平臺(tái)，持續(xù)提升核心競爭優(yōu)勢，加大業(yè)務(wù)拓展力度，以“客戶導(dǎo)向、業(yè)績驅(qū)動(dòng)”的經(jīng)營理念，不斷鞏固提升自身的市場競爭力，為客戶提供全面資產(chǎn)管理解決方案，并有力提升平安集團(tuán)的投資品牌影響力，為實(shí)現(xiàn)平安“保險(xiǎn)、銀行、投資”三大業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，打造國際一流的綜合金融平臺(tái)奠定良好基礎(chǔ)。日前，在深圳舉辦的證券時(shí)報(bào)“2014中國財(cái)富管理高峰論壇”和“第七屆中國最佳財(cái)富管理機(jī)構(gòu)評(píng)選頒獎(jiǎng)典禮”上，平安資管憑借卓越的投資能力、領(lǐng)先的業(yè)績表現(xiàn)及市場影響力，連續(xù)第二年榮獲“中國最佳保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司”獎(jiǎng)項(xiàng)。在中國保險(xiǎn)保障基金舉辦的年度委托資產(chǎn)管理論壇上，平安資管榮獲中國保險(xiǎn)保障基金首次頒發(fā)的“最佳投資管理團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)”。
　　另外，平安信托的私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長。截至9月末，高凈值客戶數(shù)已超過2.9萬，較年初增長33.6%；信托資產(chǎn)管理規(guī)模3771.47億元，較年初增長29.9%，其中集合信托占比達(dá)72.5%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)于同業(yè)。截至9月末，集合信托中融資類信托計(jì)劃的規(guī)模為1507.70億元，其中投向房地產(chǎn)的規(guī)模為680.28億元，占比為45.1%。前三季度所有房地產(chǎn)集合信托計(jì)劃到期項(xiàng)目全部如期兌付，共兌付256億元，第四季度預(yù)計(jì)將兌付115億元。
　　在房地產(chǎn)存量項(xiàng)目中，大中型交易對手占比90%以上，一二線城市的分布比例超過三分之二，剩余期限2年以內(nèi)的產(chǎn)品占比80%以上。所有存量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控，未發(fā)現(xiàn)潛在違約風(fēng)險(xiǎn)。
　　“隨著泛資產(chǎn)管理時(shí)代的到來，金融機(jī)構(gòu)的競爭主體紛紛擴(kuò)容,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正跨入全面發(fā)展階段。”平安信托黨委書記張金順在平安信托舉辦的第六屆投資年會(huì)上表示，平安信托將定位于全方位的投資金融綜合服務(wù)提供商，將資產(chǎn)管理、私募投行、交易金融、股權(quán)投資、財(cái)富管理作為核心發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮綜合金融、互聯(lián)網(wǎng)金融以及專業(yè)專注的競爭優(yōu)勢，致力于將平安信托打造成為中國最大、最領(lǐng)先的信托公司和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

　　綜合金融戰(zhàn)略勢不可擋 成就平安核心競爭力
　　對于中國平安來說，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是一種業(yè)務(wù)模式，更多的是這個(gè)龐大的金融組織選擇的一種生存狀態(tài)。在較早之前，中國平安的掌門人馬明哲就意識(shí)到科技對于金融業(yè)態(tài)的顛覆性力量，并在平安內(nèi)部提出“科技引領(lǐng)金融”的戰(zhàn)略思路。
　　如今，中國平安已經(jīng)完成包括陸金所、萬里通、平安付、新渠道、好車、好房、征信、健康管理等在內(nèi)的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊布局。而按照馬明哲的構(gòu)想，非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊將起到引流獲客的作用。今年年初，馬明哲曾公開表示，平安的互聯(lián)網(wǎng)金融立足于社交金融，將金融融入“醫(yī)、食、住、行、玩”的生活場景，實(shí)現(xiàn)與用戶的高頻互動(dòng)，并從生活到金融，推動(dòng)非傳統(tǒng)金融客戶轉(zhuǎn)化和遷徙成為金融客戶。今年前三季度，中國平安繼續(xù)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融布局，陸金所、萬里通等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不斷豐富產(chǎn)品功能，改善用戶體驗(yàn)，用戶活躍度不斷提升，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的交易規(guī)模顯著增長。
　　截至9月末，陸金所注冊零售用戶數(shù)已突破300萬，并以每月超過40萬新增注冊用戶的速度不斷增長；機(jī)構(gòu)客戶超過1000家。前三季度，陸金所金融資產(chǎn)交易規(guī)模同比增長近5倍，其中P2P交易規(guī)模同比上漲近5倍，躍居中國P2P市場第一。
　　陸金所董事長計(jì)葵生也因其在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新成就，被授予2014年度中國政府“友誼獎(jiǎng)”，成為中國平安第三位獲得此項(xiàng)殊榮的外籍高管。早前，在2014年1月21日的在華外國專家新春座談會(huì)上，因入選中組部“千人計(jì)劃”，計(jì)葵生獲得李克強(qiáng)總理接見并受邀發(fā)言。萬里通通用積分服務(wù)平臺(tái)業(yè)務(wù)亦快速發(fā)展。8月，中國首家通用積分聯(lián)盟啟動(dòng)，與多家國內(nèi)外知名公司展開合作；截至9月末，萬里通注冊用戶數(shù)達(dá)6271萬，較年初增長53%，合作商戶門店超50萬家，積分交易規(guī)模同比增長260%。
　　事實(shí)上，非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊算是中國平安綜合金融戰(zhàn)略最為典型的體現(xiàn)，其板塊內(nèi)的每一條業(yè)務(wù)條線的背后，都綁定著一家或多家傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊，比如平安好車的背后導(dǎo)入的是平安銀行的車貸和平安財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
　　對于綜合金融戰(zhàn)略，馬明哲此前曾經(jīng)說過：“迎難而上是平安成就百年基業(yè)的唯一武器。守業(yè)被淘汰是必然的，這是歷史永恒的規(guī)律。綜合金融是全球金融業(yè)的發(fā)展趨勢，是時(shí)代發(fā)展的必然產(chǎn)物，平安唯一的選擇，是順應(yīng)客戶的需要，順應(yīng)市場的變化。無論在什么行業(yè)，只有順應(yīng)市場和客戶的要求，企業(yè)才能生存并獲得可持續(xù)發(fā)展的源泉和動(dòng)力?！?0多年來，中國平安也是一直在綜合金融的道路上“上下而求索”，并逐漸發(fā)展成為中國平安區(qū)別于其他金融集團(tuán)的核心競爭力。

　　無憂保提示：綜上可知，今年前三季度中國平安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長強(qiáng)勁，60萬保險(xiǎn)代理人助推交叉銷售業(yè)務(wù)發(fā)展。此外，中國平安保險(xiǎn)資金投資收益也在穩(wěn)步提升，綜合金融戰(zhàn)略發(fā)展勢不可擋。