【摘要】企業(yè)年金是對(duì)國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，也是我國(guó)正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系（由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)部分組成）的“第二支柱”。不過(guò)，據(jù)報(bào)道，目前，我國(guó)企業(yè)年金還有很長(zhǎng)的路要走。

　　人力資源和社會(huì)保障部日前公布的企業(yè)年金數(shù)據(jù)顯示，到2014年6月底已有7.5萬(wàn)家企業(yè)建立企業(yè)年金，累計(jì)企業(yè)年金基金規(guī)模6700余億元。

　　這個(gè)數(shù)字是2005年基金規(guī)模的10倍，但即使是10倍，我國(guó)企業(yè)年金參與率目前僅有2.67%，GDP占比僅1%。與基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋的國(guó)家地區(qū)（智利、澳大利亞、中國(guó)香港等）相比，我國(guó)的企業(yè)年金，尤其是在“新常態(tài)”的未來(lái)，還有很長(zhǎng)的路要走。

　　在10大受托人中排名第一（受托管理資產(chǎn)超過(guò)1100億）的中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司（下稱(chēng)“國(guó)壽養(yǎng)老”），正計(jì)劃設(shè)計(jì)降低中小企業(yè)建立年金制度門(mén)檻方案，并逐步增強(qiáng)企業(yè)年金的“紐帶”屬性，對(duì)接第一、第三支柱，打通養(yǎng)老管理全產(chǎn)業(yè)鏈。

　　而在投資端，國(guó)壽養(yǎng)老的董事長(zhǎng)劉家德在11月20日中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)年會(huì)上發(fā)言建議，進(jìn)一步放寬養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與資產(chǎn)管理類(lèi)業(yè)務(wù)范圍，尤其是未來(lái)的海外投資資管計(jì)劃等。

　　上海金融學(xué)院針對(duì)年金需求在北上廣等城市做了一份詳細(xì)調(diào)查問(wèn)卷，結(jié)果顯示，3/4的人沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)年金，而聽(tīng)說(shuō)過(guò)的1/4中又有3/4的人不知年金有何保障作用。中國(guó)城鎮(zhèn)居民對(duì)儲(chǔ)蓄和其他投資工具偏好，體現(xiàn)對(duì)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的忽視或短視：46%的人傾向于通過(guò)儲(chǔ)蓄和其他金融投資彌補(bǔ)養(yǎng)老金的不足，只有22%的人傾向購(gòu)買(mǎi)年金。而保險(xiǎn)業(yè)的公信力仍有待提高，該份調(diào)查中，只有1成人認(rèn)為保險(xiǎn)業(yè)是可靠的，7成人認(rèn)為“誠(chéng)信度一般”，2成認(rèn)為“不可靠”。

　　這意味著在以養(yǎng)老保險(xiǎn)公司挑大梁的年金受托機(jī)構(gòu)在不斷提高產(chǎn)品靈活度、性?xún)r(jià)比的基礎(chǔ)上，還需要一定時(shí)間培育市場(chǎng)認(rèn)知度。

　　劉家德認(rèn)為，要擴(kuò)大企業(yè)年金規(guī)模，需要強(qiáng)化其對(duì)接第一和第三支柱的紐帶屬性，“一方面要提升養(yǎng)老金替代率、參與經(jīng)辦管理，另一方面要發(fā)揮受托管理、投資管理、賬戶管理產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及銷(xiāo)售渠道等方面諸多優(yōu)勢(shì)，提供個(gè)性化差異化的養(yǎng)老金服務(wù)，滿足客戶多層次養(yǎng)老保障的需求。”

　　就政策層面而言，包括社科院世界社保研究中心主任鄭秉文在內(nèi)的專(zhuān)家在多個(gè)場(chǎng)合均稱(chēng)，稅優(yōu)政策不完整是企業(yè)年金規(guī)模尚小的一個(gè)重要因素。去年年底財(cái)政部、人社部和國(guó)稅總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》，“初衷非常好，但由于缺乏一攬子改革措施，在執(zhí)行時(shí)遭遇了難題。” 鄭秉文近期接受采訪時(shí)稱(chēng)，“企業(yè)年金稅收制度仍需改革?！?/p>

　　無(wú)憂保提示：綜上所述可知，與基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋的國(guó)家地區(qū)相比，我國(guó)的企業(yè)年金還有很長(zhǎng)的路要走。此外，年金受托機(jī)構(gòu)在不斷提高產(chǎn)品靈活度、性?xún)r(jià)比的基礎(chǔ)上，還需要一定時(shí)間培育市場(chǎng)認(rèn)知度。對(duì)此，專(zhuān)業(yè)人士表示，要擴(kuò)大企業(yè)年金規(guī)模，就需要強(qiáng)化其對(duì)接第一和第三支柱的紐帶屬性。