【摘要】在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，公司之間的收購(gòu)是正常的發(fā)展手段。近日，三泰電子擬收購(gòu)網(wǎng)上車險(xiǎn)營(yíng)銷平臺(tái)金保盟網(wǎng)站，引起市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

　　三泰電子意欲完善其社區(qū)金融生態(tài)鏈。公司1月4日晚間公告，擬以不高于7.5億元收購(gòu)煙臺(tái)偉岸100%股權(quán)，擬將其核心資產(chǎn)全國(guó)最大的網(wǎng)上車險(xiǎn)營(yíng)銷平臺(tái)金保盟網(wǎng)站納入麾下。

　　公告顯示，自然人程春、程梅分別持煙臺(tái)偉岸信息科技公司99%股份、1%股份，且二人為兄妹關(guān)系。煙臺(tái)偉岸的利潤(rùn)來(lái)源于其運(yùn)營(yíng)的金保盟網(wǎng)站。金保盟專注于金融和保險(xiǎn)類產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)推廣及網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷領(lǐng)域，目前已成為全國(guó)最大的網(wǎng)上車險(xiǎn)營(yíng)銷平臺(tái)。2013年度，該營(yíng)銷平臺(tái)的成交額達(dá)20億元，累計(jì)為全國(guó)3000多萬(wàn)客戶服務(wù)。目前該平臺(tái)主要專注于車險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、個(gè)人小額消費(fèi)貸等產(chǎn)品銷售，理財(cái)產(chǎn)品、信用卡開戶、證券開戶、基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品正在引入。

　　未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年9月30日，煙臺(tái)偉岸資產(chǎn)總額2.45億元，負(fù)債887萬(wàn)元，凈資產(chǎn)2.36億元，營(yíng)業(yè)收入8271萬(wàn)元，凈利潤(rùn)7985萬(wàn)元(該數(shù)據(jù)尚未扣除第四季度將集中支付給代理商的費(fèi)用)。

　　按照相關(guān)規(guī)定，上述收購(gòu)行為構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。三泰電子為此精心設(shè)計(jì)了收購(gòu)方案。初步測(cè)算，煙臺(tái)偉岸2014年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)約為5000萬(wàn)元，此次收購(gòu)對(duì)價(jià)約為7.5億元，以此粗略計(jì)算，此次收購(gòu)PE約15倍。三泰電子擬全部以現(xiàn)金支付此筆收購(gòu)款項(xiàng)，其中收購(gòu)款的55%(約4.13億元)在此次收購(gòu)獲股東大會(huì)通過(guò)后支付給交易對(duì)方；收購(gòu)款的45%(約3.36億元，待此次收購(gòu)獲股東大會(huì)通過(guò)后12個(gè)月內(nèi)支付)則存于收購(gòu)三方共管賬戶，用于通過(guò)大宗交易或者二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買三泰電子股票。王氏兄妹承諾該部分股票鎖定期為36個(gè)月。

　　同時(shí)，此次收購(gòu)擬定了業(yè)績(jī)對(duì)賭條款：煙臺(tái)偉岸實(shí)際控制人承諾2015年、2016年和2017年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)，在2014年經(jīng)審計(jì)后扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上平均每年增長(zhǎng)20%。如以初步測(cè)算的煙臺(tái)偉岸凈利潤(rùn)5000萬(wàn)元為基礎(chǔ)計(jì)算，2015年-2017年煙臺(tái)偉岸扣非后合計(jì)的凈利潤(rùn)為2.18億元。若業(yè)績(jī)未達(dá)標(biāo)，被收購(gòu)方實(shí)際控制人則以現(xiàn)金或股份補(bǔ)償。

　　三泰電子稱，本次收購(gòu)將增厚公司業(yè)績(jī)，同時(shí)將與現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成良好的業(yè)務(wù)契合度，符合公司社區(qū)金融戰(zhàn)略規(guī)劃。上述收購(gòu)尚需三泰電子董事會(huì)、股東大會(huì)通過(guò)。

　　同日，三泰電子發(fā)布非公開發(fā)行預(yù)案，擬以不低于22.79元/股的價(jià)格發(fā)行不超過(guò)1.29億股，募資不超過(guò)29.4億元用于以速遞易業(yè)務(wù)為載體的“24小時(shí)自助便民服務(wù)網(wǎng)格及平臺(tái)項(xiàng)目”第三期的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)及償還公司銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　無(wú)憂保提示：在近日，三泰電子擬收購(gòu)網(wǎng)上車險(xiǎn)營(yíng)銷平臺(tái)金保盟網(wǎng)站。在成功收購(gòu)后，三泰電子社區(qū)金融生態(tài)鏈將進(jìn)一步完善，為此三泰電子精心設(shè)計(jì)了收購(gòu)方案。