【摘要】目前，在全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回升的大背景下，保險業(yè)的發(fā)展也呈現(xiàn)出一種新的形態(tài)。在全球范圍內(nèi)，財產(chǎn)和意外險市場的投保率還不是很高，非壽險市場保險這一塊在整個保險市場中仍處于相對薄弱的環(huán)節(jié)。

　　目前來看，全球財產(chǎn)及意外險市場的未來發(fā)展方向具有高度不確定性。在費(fèi)率長期疲軟的條件下，市場正在徘徊中尋找方向，其中一些業(yè)務(wù)和險種的費(fèi)率略有上浮，而另一些則走低。投資收益較低，保險價格又相對平穩(wěn)，這些都使得非壽險公司盈利能力疲弱。雖然釋放儲備金可以緩解盈利壓力，但目前非壽險市場的情況比較尷尬。一方面，因?yàn)?a href="http://www.kcuv.cn/shebaozhengce/1988135/">保險公司有盈利，從而無法提高保險價格或要求嚴(yán)格的承保條件，而另一方面，這一盈利水平又不足以使得保險公司放寬其總體承保條件和降低資本要求。

　　正是目前的宏觀環(huán)境導(dǎo)致這種情況的出現(xiàn)。低利率水平使得盈利水平較低，而通用會計準(zhǔn)則（GAAP）計算的資本金水平較高。索賠額度增幅較低使得儲備金得以釋放，并導(dǎo)致費(fèi)率長期疲弱。保險精算師們正在尋找新的定價和儲備金指標(biāo)框架。綜上，自2008年以來，非壽險市場的總體特征即是盈利疲弱，主要原因?yàn)槌斜I(yè)績不佳，并且投資收益低迷。2012年，新興市場占全球非壽險保費(fèi)的比例升至17.4%（2011年為16.3%）。到2023年，這一比例預(yù)計將增至28%。而亞洲新興市場所占份額最大，預(yù)計將達(dá)到15%（2012年為7.1%）。就絕對金額而言，2013～2023年，亞洲新興市場將貢獻(xiàn)約3500億美元的新增非壽險保費(fèi)，相當(dāng)于全球同期新增保費(fèi)的四分之一。

　　無憂保提示：由于預(yù)期保費(fèi)費(fèi)率上浮且經(jīng)濟(jì)環(huán)境改善，今后幾年保險公司非壽險市場將得以改善，雖然幅度較小。為改善非壽險市場，保險公司必須全面提高效率，包括改善商業(yè)模式、削減分銷成本、提升資產(chǎn)管理并改善資本管理水平。較長期而言，投資收益上升會改善營業(yè)利潤，而回歸正常的利率水平將有助于長尾意外險業(yè)務(wù)的發(fā)展。