【摘要】近日，壽險(xiǎn)發(fā)展過程中遇到一定困境，于是壽險(xiǎn)費(fèi)率改革被推上進(jìn)程，費(fèi)率改革是一次系統(tǒng)化的改革，整體改革要在充分考慮改革的風(fēng)險(xiǎn)和困難基礎(chǔ)上，制定完善的配套政策和分步實(shí)施規(guī)劃，確保改革能夠順利推進(jìn)，達(dá)到預(yù)期效果。中國光大（集團(tuán)）總公司執(zhí)行董事、副總經(jīng)理、光大永明人壽保險(xiǎn)有限公司董事長解植春就推進(jìn)壽險(xiǎn)費(fèi)率改革提出以下五項(xiàng)配套措施。

　　首先，打破行業(yè)的“兩個慣性思維”，給保險(xiǎn)公司提供更多的利潤來源，從根本上解決保險(xiǎn)業(yè)的生存問題，并始終保持壽險(xiǎn)行業(yè)對長期資本的吸引力，真正提升償付能力。一是擴(kuò)充保險(xiǎn)業(yè)態(tài)的內(nèi)涵，改變過去把保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展簡單等同于回歸保險(xiǎn)保障，甚至回歸傳統(tǒng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的慣性思維?；貧w主業(yè)，回歸傳統(tǒng)保險(xiǎn)保障產(chǎn)品沒有錯，但過分夸大了保險(xiǎn)業(yè)與金融業(yè)的區(qū)別，從而否定兩者的共性和相容性，在實(shí)踐過程中使整個保險(xiǎn)行業(yè)越干越小，同整個金融市場的關(guān)系越拉越遠(yuǎn)。要真正理解保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，真正找到提升行業(yè)競爭力的方向，必須對保險(xiǎn)業(yè)業(yè)態(tài)進(jìn)行重新定義，擴(kuò)充保險(xiǎn)業(yè)態(tài)的內(nèi)涵。

　　保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)分為三類：第一類為保險(xiǎn)保障類業(yè)務(wù)，第二類投資性業(yè)務(wù)，即資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或財(cái)富管理業(yè)務(wù)，第三類是代銷類中間業(yè)務(wù)，如代銷基金、證券、信托等。這樣可將現(xiàn)有的萬能、投連等投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品回歸其投資品的本來面目，歸入資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)項(xiàng)下。二是改變長期以來單純提“負(fù)債驅(qū)動資產(chǎn)”的慣性思維。這是形成長期以來負(fù)債成本高企、營銷費(fèi)用惡性競爭，并形成目前保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債久期錯配的根源。從技術(shù)上講，傳統(tǒng)險(xiǎn)是比較容易產(chǎn)生承保利潤，具有較高內(nèi)涵價值的。但在目前保險(xiǎn)市場的發(fā)展情況下，從實(shí)際費(fèi)率競爭以及一些精算假設(shè)的實(shí)際情況看，這種可能性也僅存在于技術(shù)和理論層面。從目前金融市場整體發(fā)展成熟度看，在市場上找到能夠同長期壽險(xiǎn)產(chǎn)品匹配的資產(chǎn)少之又少，收益水平也并不樂觀，這就進(jìn)一步加劇了期限錯配風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)。要根本提升保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力，依然要立足于金融市場發(fā)展的實(shí)際，同時思考“負(fù)債決定資產(chǎn)”和“資產(chǎn)引導(dǎo)負(fù)債”，運(yùn)用“雙輪驅(qū)動”，一方面不斷創(chuàng)新銷售渠道，在負(fù)債端降低保單獲取成本；另一方面要緊密結(jié)合資產(chǎn)配置端的投資有效性來決定壽險(xiǎn)公司整體經(jīng)營的策略。投資新政的放開給我們提供了一個很好的提高投資收益的機(jī)會。豐富的投資資產(chǎn)種類為保險(xiǎn)公司更好的做好資產(chǎn)負(fù)債匹配工作提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　其次，對保險(xiǎn)公司實(shí)行嚴(yán)格的分類監(jiān)管制度，嚴(yán)控市場主體，規(guī)范創(chuàng)新試點(diǎn)，明確退出機(jī)制，鼓勵公司之間的收購兼并。推出這一政策大的前提是一定要建立對市場主體監(jiān)管的公平公正的標(biāo)準(zhǔn)，確保保險(xiǎn)商品市場交易的有效性。保監(jiān)會已經(jīng)提出要“建立一套既與國際接軌，又符合國情的新的償付能力體系”，而且已經(jīng)啟動了第二代償付能力體系建設(shè)，也進(jìn)行了一定程度的分類監(jiān)管。保證改革的順利推進(jìn)，要嚴(yán)格推出以償付能力為核心，綜合股東資質(zhì)、信息披露、保費(fèi)使用等指標(biāo)，制定嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格驗(yàn)收，對保險(xiǎn)公司進(jìn)行分級分類管理。并據(jù)此與相應(yīng)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和退出緊密結(jié)合。當(dāng)前特別需要對股東資質(zhì)、保費(fèi)使用制定明確的、嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，對于不合格和風(fēng)險(xiǎn)較大的公司進(jìn)行限期整改，達(dá)不到要求的堅(jiān)決退出市場，鼓勵保險(xiǎn)公司之間的兼并和收購。

　　第三，圍繞保險(xiǎn)業(yè)盡快形成自己的產(chǎn)品、客戶和渠道，加快創(chuàng)新政策支持力度，提高整個保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)涵式發(fā)展的能力。目前壽險(xiǎn)業(yè)銷售所依賴的主要渠道依然是代理人渠道、銀保渠道和團(tuán)險(xiǎn)渠道。由于制度設(shè)計(jì)和監(jiān)管政策的原因，壽險(xiǎn)公司自身對于渠道和客戶的控制力非常有限，在與銀行、證券公司等相關(guān)渠道定價談判中也處于非常不利的境地。最終大大增加了保費(fèi)收入的獲取成本和收入來源的不確定性，給壽險(xiǎn)經(jīng)營帶來極大壓力。要徹底扭轉(zhuǎn)這種局面，不僅要對傳統(tǒng)渠道進(jìn)行根本性的變革，更重要的是要拓展保險(xiǎn)行業(yè)自身的具有控制力的渠道。譬如網(wǎng)絡(luò)銷售，相對于電話銷售等其他創(chuàng)新銷售渠道，更能改善客戶體驗(yàn)，增加客戶滿意度和信任感，降低銷售誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)，提升銷售有效性。相對于銀行業(yè)和證券基金業(yè)，保險(xiǎn)行業(yè)對網(wǎng)上交易的運(yùn)用率極低。未來，互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的浪潮不可阻擋。在這種局面下，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)順勢而為，緊緊圍繞產(chǎn)品、渠道和客戶這三個關(guān)乎生存的關(guān)鍵因素，利用技術(shù)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的有利后發(fā)優(yōu)勢，充分借鑒其他金融行業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，盡快制定政策加大扶持力度發(fā)展保險(xiǎn)網(wǎng)上銷售平臺，推動網(wǎng)絡(luò)銷售的快速發(fā)展。

　　第四，持續(xù)關(guān)注壽險(xiǎn)行業(yè)銷售誤導(dǎo)和保單退保的疊加風(fēng)險(xiǎn)，制定有效政策加強(qiáng)管理。傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品相比較其他金融行業(yè)產(chǎn)品具有相對的復(fù)雜性，這種產(chǎn)品依靠傳統(tǒng)的不穩(wěn)定的銷售渠道和素質(zhì)并不高的銷售人員銷售，在業(yè)績壓力下出現(xiàn)銷售誤導(dǎo)實(shí)屬正常。要想根本上杜絕銷售誤導(dǎo)，就必須提高保險(xiǎn)產(chǎn)品對客戶的吸引力，激發(fā)客戶自身的需求。費(fèi)率改革應(yīng)該說從一定意義上提升了部分產(chǎn)品的吸引力。但改革也會使存量保單存在很大的退保壓力，這種退保壓力同之前的銷售誤導(dǎo)相疊加，對于未來費(fèi)率改革造成的風(fēng)險(xiǎn)是極大的，應(yīng)該引起充分重視。能否及時推出適合市場的產(chǎn)品進(jìn)行有效承接，及時滿足客戶的退保需求，有效化解前期銷售誤導(dǎo)的負(fù)面影響，對于改革能否順利推進(jìn)是一個至關(guān)重要的考驗(yàn)。

　　第五，在改革的同時，完善配套措施推動健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，為保險(xiǎn)行業(yè)提供結(jié)構(gòu)化增長的發(fā)展路徑。如果說壽險(xiǎn)回歸保障，最應(yīng)該發(fā)展的是健康險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)行業(yè)，這兩個行業(yè)提供的產(chǎn)品是與人在整個生命周期中保障需求緊密相關(guān)的，最具備現(xiàn)實(shí)需求基礎(chǔ)的。目前，城鄉(xiāng)大病保險(xiǎn)制度的推出給健康險(xiǎn)行業(yè)帶來了一次發(fā)展的機(jī)遇，但整體社會的健康險(xiǎn)行業(yè)仍然受醫(yī)療改革整體推進(jìn)時間的約束。同樣因制度約束而使市場需求受到壓抑的行業(yè)就是養(yǎng)老險(xiǎn)市場，隨著社會結(jié)構(gòu)變化和人口老齡化程度的加深，這個市場應(yīng)該是有極大的現(xiàn)實(shí)需求的，但目前整體的發(fā)展情況卻并不樂觀，存在很大程度的“保險(xiǎn)不充分”。對于整個壽險(xiǎn)行業(yè)來講，適當(dāng)調(diào)整人身險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和管理模式，提升壽險(xiǎn)公司集約化發(fā)展內(nèi)涵很關(guān)鍵；同時，加大監(jiān)管協(xié)調(diào)力度，完善配套政策，發(fā)展健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)行業(yè)，更能為整個壽險(xiǎn)行業(yè)提供結(jié)構(gòu)化增長的動力。

　　無憂保提示：壽險(xiǎn)費(fèi)率改革是適應(yīng)壽險(xiǎn)發(fā)展的，壽險(xiǎn)定價利率市場化是關(guān)系中國壽險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵問題，對于推進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)的市場化改革進(jìn)程、提升整個保險(xiǎn)行業(yè)在金融行業(yè)中的作用具有非常重要的意義。壽險(xiǎn)改革完成后，將進(jìn)一步推動我國壽險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)程，將給壽險(xiǎn)客戶帶來更多的優(yōu)惠保障。