【摘要】隨著人們生活水平的不斷提高，人們?cè)絹?lái)越重視對(duì)未來(lái)的規(guī)劃，養(yǎng)老問(wèn)題漸漸成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。如何實(shí)現(xiàn)富足養(yǎng)老？是采用傳統(tǒng)的養(yǎng)老方式，還是與時(shí)俱進(jìn)的現(xiàn)代養(yǎng)老方式，成為人們討論較多的話題。

　　筆者認(rèn)為，傳統(tǒng)的養(yǎng)老方式固然有其內(nèi)在合理性，但由于時(shí)代的變遷，當(dāng)新的情況發(fā)生時(shí)，普通百姓還是應(yīng)更多的關(guān)注以基金理財(cái)為代表的現(xiàn)代養(yǎng)老方式。

　　首先，從我國(guó)長(zhǎng)期人口結(jié)構(gòu)變化來(lái)看，老齡化趨勢(shì)日益明顯。相關(guān)研究表明 ，從2015年開始，中國(guó)的勞動(dòng)力將每年以800萬(wàn)的速度遞減，同時(shí)65歲以上的人以800萬(wàn)的速度遞增，到2035年，中國(guó)15～64歲的人口為8.1億，而65歲以上的老年人達(dá)到2.94億，這意味著現(xiàn)有社會(huì)保障制度如不加以改革，將很難適應(yīng)未來(lái)的養(yǎng)老形勢(shì)，單純依靠國(guó)家養(yǎng)老、企業(yè)養(yǎng)老面臨著很大挑戰(zhàn)。

　　其次，從家庭結(jié)構(gòu)的變化上，受上世界70年代實(shí)行計(jì)劃生育政策影響，我國(guó)家庭結(jié)構(gòu)已經(jīng)由最初的“金字塔”形式過(guò)渡到“倒金字塔”形式，也就是俗稱的“421”結(jié)構(gòu)，這意味著一對(duì)夫婦將要同時(shí)贍養(yǎng)四個(gè)老人和一個(gè)子女，由于我國(guó)人均預(yù)期壽命已接近75歲，按照傳統(tǒng)的生育周期，四代同堂會(huì)是普遍現(xiàn)象，這將意味著一對(duì)中年夫婦要承擔(dān)近13位家庭成員的養(yǎng)老和撫育責(zé)任，其養(yǎng)老負(fù)擔(dān)不可謂不沉重，傳統(tǒng)的養(yǎng)兒防老模式已經(jīng)步入崩潰。

　　再次，從我國(guó)社會(huì)保障三支柱設(shè)計(jì)發(fā)展情況來(lái)看，基本養(yǎng)老只能“保基本”，而第二支柱的企業(yè)年金計(jì)劃及第三支柱個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，因此采取適當(dāng)?shù)囊曰鹄碡?cái)為代表的現(xiàn)代養(yǎng)老理財(cái)方式是當(dāng)代國(guó)人必然的選擇。

　　一方面?zhèn)鹘y(tǒng)的依靠?jī)?chǔ)蓄、購(gòu)買國(guó)債及購(gòu)買投資性質(zhì)的商業(yè)保險(xiǎn)面臨著收益率不高的影響，還容易受到高通脹的蠶食，另一方面通過(guò)買股票、信托、藝術(shù)品、私人投資等模式，收益大但風(fēng)險(xiǎn)也大，專業(yè)性強(qiáng)，門檻往往也較高，因此并不適合大多數(shù)普通的養(yǎng)老需求。

　　筆者認(rèn)為個(gè)人養(yǎng)老應(yīng)建立在資金運(yùn)作具有安全性及適度收益性上，而投資基金更符合這一需求，首先，基金具有“集小錢為大錢”、委托專家管理及必須分散投資的特質(zhì)，特別是以債券投資為主的基金，因其主要投資于債券市場(chǎng)包括普通投資者無(wú)法參與的銀行間債券市場(chǎng)，因債券具有固定的票息，因此具有較高的安全性。其次，從債券型基金成立以來(lái)的整體表現(xiàn)來(lái)看，基本上每年都能夠?qū)崿F(xiàn)正收益，而適度收益筆者認(rèn)為至少要能夠跑贏CPI，這也意味著能夠投資股票二級(jí)市場(chǎng)的債券型基金在設(shè)計(jì)上更容易實(shí)現(xiàn)其收益目標(biāo)。再次，由于購(gòu)買基金可以采取定投的方式，這也與個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)需要具有一定的長(zhǎng)期性和分散性投資的特征相契合，大家不妨從現(xiàn)在做起。

　　無(wú)憂保提示：以基金理財(cái)為代表的現(xiàn)代養(yǎng)老方式，更適合日益發(fā)展的社會(huì)需要，可以滿足人們對(duì)未來(lái)養(yǎng)老的需求。筆者認(rèn)為個(gè)人養(yǎng)老要在自身資金充足的情況下進(jìn)行，而投資資金則符合這一需求，更符合不少工薪階層的要求。