【摘要】在中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展緩慢的十年中，保險(xiǎn)同仁們究竟錯(cuò)失了哪些黃金機(jī)遇？德勤日前發(fā)布《2013中國保險(xiǎn)業(yè)十大趨勢與展望》，稱隨著在代理人、銀行保險(xiǎn)等傳統(tǒng)重點(diǎn)渠道的發(fā)展受限，以及新渠道更高的便捷性、相對(duì)低廉的成本和對(duì)客戶掌控力方面的優(yōu)勢，2013年國內(nèi)保險(xiǎn)公司將紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)電商市場。

　　回顧2012年，德勤中國保險(xiǎn)行業(yè)主管合伙人文啟斯表示：“不論產(chǎn)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)，其增長速度較2011年均進(jìn)一步放緩，也遠(yuǎn)低于過去十年超過20%的平均復(fù)合增長比率。資本市場低迷會(huì)給保險(xiǎn)行業(yè)帶來挑戰(zhàn)并影響其償付能力。然而，民眾的保險(xiǎn)意識(shí)卻在不斷提高，保監(jiān)會(huì)在《中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展”十二五“規(guī)劃綱要》中也明確提出，到2015年，全國保險(xiǎn)保費(fèi)收入爭取達(dá)到3萬億元，保險(xiǎn)深度達(dá)到5%，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)爭取達(dá)到10萬億元，保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展仍充滿生機(jī)。”

　　大資產(chǎn)管理時(shí)代來臨
　　2012年，保險(xiǎn)資金渠道拓寬政策的步伐超出預(yù)期，德勤預(yù)計(jì)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在2013年必定秣馬厲兵，迎接“大資產(chǎn)管理時(shí)代”下“多產(chǎn)品、多市嘗多類型”的運(yùn)作模式。保險(xiǎn)企業(yè)的投資范圍固然會(huì)變得更廣泛，并在投資回報(bào)上獲得提升，但保險(xiǎn)企業(yè)同時(shí)面臨著新渠道投資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　資本市池暖有懸念
　　保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展深受資本市場走勢的影響，股市和債市的動(dòng)蕩直接影響著人壽保險(xiǎn)公司的業(yè)績。2012年12月股市大幅度反彈。目前投資者對(duì)2013年資本市場的表現(xiàn)出謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，但股市對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況波動(dòng)性的影響仍會(huì)持續(xù)。

　　融資壓力較大
　　2012年，盡管股市低迷，次級(jí)債的大規(guī)模發(fā)行使保險(xiǎn)行業(yè)償付能力的壓力有所緩解，市場見證了人保集團(tuán)的總體上市和太保集團(tuán)的定向增發(fā)。2013年，德勤預(yù)計(jì)已發(fā)行較大金額次級(jí)債的保險(xiǎn)公司仍然將面臨較大的融資壓力。

　　銀保渠道萎縮
　　圍繞客戶實(shí)際需求的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是2013年銀保工作的重點(diǎn)。保險(xiǎn)公司與銀行的渠道合作將進(jìn)一步往縱向擴(kuò)展，合作空間將持續(xù)拓寬。我國當(dāng)前以代理分銷為主的銀保合作模式已無法適應(yīng)銀行、保險(xiǎn)經(jīng)營主體實(shí)現(xiàn)以客戶為中心轉(zhuǎn)型的需求，銀保雙方的合作在監(jiān)管允許范圍內(nèi)向更高形態(tài)轉(zhuǎn)型勢在必行。

　　產(chǎn)險(xiǎn)盈利壓力增大
　　中國產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)過2011年業(yè)績高速增長，承保盈利持續(xù)提升后，由于市場競爭加劇，部分公司于2012年逐漸呈現(xiàn)綜合成本率上升，承保盈利空間逐漸收窄的態(tài)勢。2013年，受眾多因素影響，產(chǎn)險(xiǎn)未來承保盈利壓力將繼續(xù)增大。企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)費(fèi)率不斷下跌，賠付率相對(duì)較為波動(dòng)，企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的重要性在過去幾年呈現(xiàn)不斷下降趨勢。

　　交強(qiáng)險(xiǎn)對(duì)外資開放
　　2008年2月1日，交強(qiáng)險(xiǎn)調(diào)整了費(fèi)率和賠償責(zé)任上限。自此交強(qiáng)險(xiǎn)連續(xù)多年虧損。交強(qiáng)險(xiǎn)虧損的日益增加在近年一直倍受關(guān)注。不少保險(xiǎn)公司已經(jīng)預(yù)見2012年交強(qiáng)險(xiǎn)的賠付呈繼續(xù)攀升態(tài)勢。預(yù)期車險(xiǎn)總體利潤存在不確定性，交強(qiáng)險(xiǎn)費(fèi)率的調(diào)整機(jī)制需要進(jìn)一步完善。預(yù)計(jì)保險(xiǎn)行業(yè)要求完善交強(qiáng)險(xiǎn)的呼聲會(huì)越來越高漲，并可能再度引發(fā)對(duì)于交強(qiáng)險(xiǎn)定位的反思。

　　車險(xiǎn)費(fèi)率改革先行
　　2013年，國內(nèi)車險(xiǎn)費(fèi)率改革將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的實(shí)施期，一系列管理和實(shí)施細(xì)則將會(huì)出臺(tái)，這對(duì)于國內(nèi)產(chǎn)險(xiǎn)公司而言，將會(huì)是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的一年。精算部門在產(chǎn)品定價(jià)方面的參與將會(huì)更為重要。對(duì)于部分規(guī)模較小的產(chǎn)險(xiǎn)公司，如果沒有提前思考未來的戰(zhàn)略，經(jīng)營將會(huì)變得困難。希望在2013年，壽險(xiǎn)費(fèi)率市朝能夠有新的突破。德勤預(yù)計(jì)，如果車險(xiǎn)費(fèi)率改革能順利展開，對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的費(fèi)率改革將會(huì)產(chǎn)生正面和積極的作用。

　　償付能力改革展開
　　2012年4月18日，保監(jiān)會(huì)召開第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)啟動(dòng)會(huì)，決定以3-5年的時(shí)間完成中國償付能力的改革。對(duì)于整個(gè)償付能力改革的進(jìn)程，保監(jiān)會(huì)一共發(fā)布了15期的工作簡報(bào)。償付能力的改革將對(duì)資本約束的游戲規(guī)則做出重大改變。德勤認(rèn)為，在2012年，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)償二代改革的討論仍不夠充分，隨著償二代的研究工作在2013年地不斷展開，保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)償付能力的改革會(huì)更加關(guān)注。

　　無憂保提示：過去十年，中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展緩慢；未來能否扭轉(zhuǎn)乾坤還要看資產(chǎn)管理能否得到加強(qiáng)。保險(xiǎn)行業(yè)的營業(yè)稅問題，增值稅改革可能帶來的影響，以及可能出臺(tái)的個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)政策都是近期引人關(guān)注的話題，行業(yè)期待營業(yè)稅政策變化及營改增在保險(xiǎn)行業(yè)的應(yīng)用問題在2013年能予以明確。同時(shí)，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)在上海的試點(diǎn)結(jié)果，有望在全國范圍內(nèi)進(jìn)一步推廣。