【摘要】近年來，我國壽險業(yè)的發(fā)展速度雖然很快，但是存在一系列的問題。日前分管壽險的保監(jiān)會主席助理黃洪一針見血地指出了當下中國壽險業(yè)“虛胖”癥結(jié)。諸如高漲的保費背后不斷攀升的成本支出、規(guī)模保費里的高比例躉交占比等等。

　　在去年年末召開的2012年壽險發(fā)展與監(jiān)管高層研討會上，保監(jiān)會主席助理黃洪指出，目前中國壽險業(yè)存在“虛胖”的情況。他提出這一說法的原因在于，雖然壽險市場規(guī)模越來越大，但仍然存在核心競爭力不強、發(fā)展質(zhì)量不高、社會認可度不高等問題。

　　保費“虛胖”：不敵成本上漲
　　肥胖者容易累，尤其是“虛胖”更是每前進一步都容易勞困乏力。2012年前11個月，保險全行業(yè)實現(xiàn)人身險保費收入9439億元，同比增長3.87%，其中壽險保費為8284億元，同比僅增1.77%。多位分析師都據(jù)此認為，年內(nèi)壽險保費增速基本維持在當前步調(diào)上，難超預期。而四大上市保險公司的壽險業(yè)務也延續(xù)著平淡增長的態(tài)勢。1-11月，國壽、平安人壽、太保人壽、新華保險分別實現(xiàn)保費收入2988億元、1192億元、881億元和922.19億元，同比增速分別為-0.8%、8.3%、0.2%和3.9%。
　　從11月份單月保費收入數(shù)據(jù)來看，國壽、平安人壽、太保人壽和新華保險10月份保費收入分別為190億元、94億元、63億元和58.4億元，同比增速分別為-0.5%、12.1%、-1.6%和-5.7%。11月份上市保險公司壽險業(yè)務基本延續(xù)10月份平淡的增長態(tài)勢。

　　銀保躉交“虛胖”：保障產(chǎn)品被忽視
　　過度重視能夠快速沖保費規(guī)模的銀保產(chǎn)品和躉交方式，保障型產(chǎn)品被忽視，壽險業(yè)偏離了應有的使命，是最需要進行“瘦身”調(diào)理的地方。匯豐銀行亞太區(qū)保險行業(yè)首席分析師簡晉思曾表示，不少國際投資者認為中國壽險公司長期銷售太過簡單的產(chǎn)品，公司更多地只提供儲蓄理財型產(chǎn)品，卻忽視盡管難以銷售但利潤率更高的保障型產(chǎn)品。
　　根據(jù)獲得的31家壽險公司北京分公司數(shù)據(jù)，2012年前10個月累計新單保費中，銀保占比超過50%的達到24家，占據(jù)了八成的比例。而銀保新單中，躉交方式仍是絕對主流；數(shù)據(jù)顯示，31家公司中躉交占比超過七成的險企達到26家。
　　爭搶銀郵機構網(wǎng)點，注重銷售躉交等短期險產(chǎn)品，能在短期帶來保費規(guī)模的增長，但對于壽險業(yè)務價值的貢獻卻十分有限。而壽險公司想長期占據(jù)市場份額，還是應該重視保障型產(chǎn)品，通過對營銷員的系統(tǒng)化培訓來獲取新業(yè)務價值及保費。

　　新業(yè)務“虛胖”：價值負增長
　　2012年壽險行業(yè)遭遇困境，除營銷員增員更為困難，增員費用提升外，還有高利率環(huán)境抑制投資型保險需求。而在整體保費增長低迷的情況下，新業(yè)務價值則更為堪憂。以平安人壽為例。平安人壽2012年前11個月實現(xiàn)保費1192億元，同比增長8.32%，11月單月實現(xiàn)保費94億元，單月同比增長12.1%。而其在11月單月的個險新單同比則減少10%左右，申銀萬國證券分析師孫婷推斷，平安壽險全年的新業(yè)務價值大概率負增長。而考慮平安銀保渠道期繳保費50%左右的增長，因此預計平安壽險2012下半年新業(yè)務價值同比小幅提升。
　　對新華保險的新單價值，包括個險新單及銀保新單，孫婷同樣表達了類似的看法。個險方面，受高基數(shù)、增員困難、壽險產(chǎn)品缺乏吸引力等因素影響，新華保費和價值增長較難出現(xiàn)明顯改觀。

　　無憂保提示：壽險市場規(guī)模越來越大，“虛胖”的情況也越來越嚴重。筆者認為，這主要是因為壽險業(yè)偏離其保障的本質(zhì)，我國壽險業(yè)要想獲得更好的發(fā)展，必須要回歸它的本質(zhì)。