【摘要】近年來(lái)，隨著我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，壽險(xiǎn)逐漸脫離保障。中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)仍處于發(fā)展初期，長(zhǎng)期將受益于人口老齡化、中產(chǎn)階級(jí)崛起以及城鎮(zhèn)化等因素的推動(dòng)，再加上目前相對(duì)較低的市場(chǎng)滲透率，未來(lái)的發(fā)展值得期待。不過(guò)當(dāng)前保險(xiǎn)產(chǎn)品收益過(guò)度依賴資本市場(chǎng)，產(chǎn)品銷售過(guò)度依賴銀郵機(jī)構(gòu)，行業(yè)深陷費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)。

　　正是由于存在的這些問(wèn)題， “回歸保障”的轉(zhuǎn)型是壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的必由之路。

　　整個(gè)行業(yè)當(dāng)前自上而下都在探索轉(zhuǎn)型，向內(nèi)涵式增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型，而轉(zhuǎn)型所涉及到的產(chǎn)品升級(jí)、渠道升級(jí)、向管理要效率卻不是簡(jiǎn)單一蹴而就的，轉(zhuǎn)型將是場(chǎng)馬拉松。

　　保險(xiǎn)業(yè)正處戰(zhàn)略機(jī)遇期
　　中國(guó)市場(chǎng)仍處在發(fā)展初期，長(zhǎng)期來(lái)看，受人口老齡化、中產(chǎn)階級(jí)崛起以及快速城市化諸因素的推動(dòng)，再加上目前相對(duì)較低的市場(chǎng)滲透率，中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的增長(zhǎng)值得期待。
　　過(guò)去30年，中國(guó)保險(xiǎn)深度整體保持上升態(tài)勢(shì)，與世界平均保險(xiǎn)深度相比仍有較大差距，以2010年數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)保險(xiǎn)深度相當(dāng)于世界平均水平的52%。

　　監(jiān)管層的治理與支持
　　“要保護(hù)消費(fèi)者利益，重新贏得消費(fèi)者的信任和支持，使壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的成果惠及更廣大的人民群眾。”這是黃洪提出的推動(dòng)壽險(xiǎn)業(yè)改革的原則之一。
　　而保監(jiān)會(huì)新任領(lǐng)導(dǎo)層在打擊銷售誤導(dǎo)方面正展現(xiàn)出前所未有的決心。銷售誤導(dǎo)在嚴(yán)重?fù)p害保險(xiǎn)業(yè)的聲譽(yù)和形象的同時(shí)，也不利于壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。壽險(xiǎn)業(yè)有巨大的發(fā)展空間和增長(zhǎng)潛力，要挖掘潛在保險(xiǎn)資源，必須加大力度治理影響壽險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的銷售誤導(dǎo)。

　　精算融入管理逼險(xiǎn)企穩(wěn)經(jīng)營(yíng)
　　監(jiān)管保護(hù)這把傘在為保險(xiǎn)公司帶來(lái)呵護(hù)的同時(shí)，也遮住了成長(zhǎng)的陽(yáng)光。在價(jià)格保護(hù)體制下，各家保險(xiǎn)公司產(chǎn)品同質(zhì)化，由此導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)手段嚴(yán)重同質(zhì)化，行業(yè)格局難有變化。利率市場(chǎng)化是金融改革重要的一步，保險(xiǎn)行業(yè)同樣面臨定價(jià)利率市場(chǎng)化壓力。
　　黃洪提出的推進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)改革的四項(xiàng)原則的第一項(xiàng)即是“堅(jiān)持市場(chǎng)化取向”?？梢灶A(yù)見(jiàn)，保監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管部門(mén)，接下來(lái)要穩(wěn)妥推進(jìn)壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革，形成反映市場(chǎng)要求的壽險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。
　　收入不及支出的保險(xiǎn)公司，靠不合理定價(jià)規(guī)則就可以盈利，直接后果就是產(chǎn)品價(jià)格高，增加了銷售成本、難度，也是銷售誤導(dǎo)、營(yíng)銷員業(yè)務(wù)難做的原因。這也扼殺了創(chuàng)新，阻礙了行業(yè)發(fā)展。
　　黃洪同時(shí)表示，保監(jiān)會(huì)2013年在完善精算制度上會(huì)有比較大的力度，爭(zhēng)取將精算技術(shù)切實(shí)融入公司管理，對(duì)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)形成倒逼機(jī)制。

　　投資屬性依賴癥暫無(wú)解
　　不過(guò)，湘財(cái)證券研究所《“回歸保障”是個(gè)偽命題》一文經(jīng)過(guò)分析后指出，“回歸保障”僅是一個(gè)口號(hào)，在修復(fù)行業(yè)增速方面它是一個(gè)偽命題。
　　因?yàn)?，壽險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)投資屬性的依賴由來(lái)已久，如果真的剔除保險(xiǎn)產(chǎn)品的“投資屬性”（當(dāng)然實(shí)際中不會(huì)發(fā)生），單位保費(fèi)量將大幅下降，不僅不能修復(fù)壽險(xiǎn)行業(yè)增速，反而會(huì)使情況嚴(yán)重惡化。

　　無(wú)憂保提示：壽險(xiǎn)業(yè)回歸保障是場(chǎng)馬拉松。筆者認(rèn)為，我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)在處于轉(zhuǎn)型期，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)要想獲得長(zhǎng)足的發(fā)展，回歸保障是必由之路。