【摘要】近年來，保監(jiān)會(huì)不斷加大保險(xiǎn)業(yè)改革的力度。但是關(guān)乎財(cái)險(xiǎn)業(yè)未來走向的商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革，自一年前發(fā)布正式文件后便無音訊。不過，近日一位接近保監(jiān)會(huì)的業(yè)內(nèi)人士透露稱，根據(jù)目前監(jiān)管的初步計(jì)劃，這個(gè)研究論證了兩年多的市場(chǎng)化改革有望于今年5月開始實(shí)施。車險(xiǎn)差異化競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代開啟在即，行業(yè)分化將進(jìn)一步加劇。

　　抑制價(jià)格戰(zhàn) 初定審批制
　　多家財(cái)險(xiǎn)公司人士透露，近日收到保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步深化商業(yè)車險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度改革有關(guān)問題的通知（征求意見稿）》。文件中并未透露改革的具體時(shí)間表，但要求各財(cái)險(xiǎn)公司做好新條款費(fèi)率的切換準(zhǔn)備工作。“據(jù)了解是5月啟動(dòng)，但不排除最終有變。”
　　自2006年至今，車險(xiǎn)條款和費(fèi)率一直實(shí)施的是行業(yè)統(tǒng)一制度，雖有ABC三套標(biāo)準(zhǔn)可選，但本質(zhì)區(qū)別并不大。而一旦開啟車險(xiǎn)市場(chǎng)化改革，則意味著符合資質(zhì)的保險(xiǎn)公司將具備自主開發(fā)權(quán)。
　　據(jù)了解，目前改革的主基調(diào)是：今后財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)費(fèi)率條款將分為三個(gè)層級(jí)：一是采用“協(xié)會(huì)條款”；二是綜合成本率表現(xiàn)較好的公司，可在協(xié)會(huì)條款基礎(chǔ)上增加保險(xiǎn)責(zé)任；三是償付能力、盈利能力較優(yōu)質(zhì)的公司，可自主開發(fā)條款和費(fèi)率。
　　不過，據(jù)知情人士透露，考慮到各公司的承受能力，改革將是逐步、漸進(jìn)的。“在改革的第一階段，可能仍將采用全行業(yè)統(tǒng)一的凈損失率，且采用審批制而不是備案制，這將使改革初期各公司的定價(jià)差異空間變小。”業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，監(jiān)管此舉旨在防范惡性價(jià)格戰(zhàn)。
　　“但從未來趨勢(shì)看，財(cái)險(xiǎn)業(yè)分化格局將勢(shì)必加劇。”一家中小財(cái)險(xiǎn)公司高管感嘆道。從目前改革基調(diào)看，大型財(cái)險(xiǎn)公司將擁有更多自主定價(jià)權(quán)，加上大公司本身盈利豐厚，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有優(yōu)勢(shì)，實(shí)施改革后，份額或因此進(jìn)一步提升；而相對(duì)來說，中小公司本身盈利能力偏弱，且多數(shù)只能采用沒有優(yōu)勢(shì)的協(xié)會(huì)條款，很可能將面臨市場(chǎng)份額漸萎縮的境遇。
　　毫無疑問，車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化一定程度上會(huì)加大市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，且“天平”似乎向大公司身上傾斜。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士的統(tǒng)計(jì)，若以截至2012年6月底的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來看，約有7家財(cái)險(xiǎn)公司具備自主開發(fā)車險(xiǎn)條款費(fèi)率的資質(zhì)，且多為大公司。

　　中小險(xiǎn)企面臨轉(zhuǎn)型壓力
　　車險(xiǎn)市場(chǎng)化改革對(duì)于不同規(guī)模的財(cái)險(xiǎn)公司所產(chǎn)生的影響差異，業(yè)界幾乎持一致意見。但對(duì)于改革對(duì)整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)走向的影響，則是分歧盡顯。
　　有觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的利潤(rùn)率下降不可避免，短期來看，并無真正的贏家。滬上一位財(cái)險(xiǎn)業(yè)人士說，由于新車銷量持續(xù)低迷，導(dǎo)致車險(xiǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系逆轉(zhuǎn)，加上交強(qiáng)險(xiǎn)向外資開閘，車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，綜合成本率因此將持續(xù)攀升。從中短期來看，由于改革的推進(jìn)將帶來保險(xiǎn)責(zé)任擴(kuò)大而費(fèi)率卻面臨下調(diào)壓力，小型財(cái)險(xiǎn)公司可能因此帶動(dòng)不理性的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，從而推動(dòng)承保盈利周期加速下滑。
　　但也有分析人士認(rèn)為，雖然向下趨勢(shì)跡象凸顯，但車險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利周期仍將持續(xù)。支持他們這一論點(diǎn)的依據(jù)是，這次車險(xiǎn)市場(chǎng)化改革的性質(zhì)是“基于差異化的市場(chǎng)化改革”，更趨理性和有序。從中長(zhǎng)期來看，車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革將對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成本控制、精算管理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面提出更高的要求，而價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的合理引入，將有利于提升產(chǎn)品吸引力，有利于提升財(cái)險(xiǎn)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，有利于行業(yè)健康發(fā)展。
　　無論如何，身處“二三線”梯隊(duì)的財(cái)險(xiǎn)公司已經(jīng)意識(shí)到，改革的大背景下，未來財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)將呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱”的局面，其面臨的轉(zhuǎn)型壓力不言而喻。

　　無憂保提示：車險(xiǎn)差異化競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代開啟在即，車險(xiǎn)行業(yè)分化將進(jìn)一步加劇。筆者認(rèn)為，規(guī)模較小的財(cái)險(xiǎn)公司唯有突破創(chuàng)新，走出自己的個(gè)性，如專注非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，拿時(shí)間換空間，才是一條出路。