【摘要】近年來，萬能險和分紅險在我國市場走俏，保險公司推出了兩者結合的產品。日前，中國人壽推出一款兼具分紅的萬能險--“福祿雙喜至尊版”，既有分紅險強制儲蓄、抵御通脹、收益穩(wěn)定的特點，又有萬能險交費靈活、保額可調、收益透明等特點。

　　據(jù)了解，此款產品是在國壽福祿雙喜兩全險（分紅型）基礎上開發(fā)的，客戶可自愿選擇將分紅險生存金轉入一個專門的萬能險賬戶（瑞盈萬能），從而將生存金“萬能化”，并按萬能險賬戶的管理模式、結算利率，提高產品收益水平。不過，這款產品是分紅萬能產品組合，其中瑞盈萬能不能單獨購買，必須與福祿雙喜搭配。

　　“分紅 萬能”雙保險
　　“福祿雙喜”是中國人壽借建國60周年、海外上市6周年、A股上市3周年之際推出的一款產品。由于滿足了各層次家庭的理財需求，該產品一上市，就得到了社會的普遍青睞，一舉榮獲“年度十佳保險產品”等許多大獎。
　　該產品走俏市場，一是快返高返，客戶每兩年即可領取到一筆高額返還；二是75歲返還所交保險費，使客戶輕松養(yǎng)老；三是提供保障金，讓家人無后顧之憂；四是分紅，現(xiàn)金領取，累積生息，讓理財更輕松。
　　然而，2011年以來，我國經濟增長呈現(xiàn)放緩態(tài)勢，貨幣政策不斷收緊，通貨膨脹持續(xù)蔓延，低迷的資本市場使得短期投資難有好回報，許多中等收入家庭資產縮水，廣大民眾的理財需求因此陷入困境。
　　與此同時，壽險公司理財產品的競爭力也有下降態(tài)勢，一是近幾年市場圍繞生存金返還比例、返還頻率做了大量的產品設計，分紅險的創(chuàng)新空間非常有限；二是銀行諸多高收益的理財產品也給傳統(tǒng)分紅險帶來了沖擊；三是現(xiàn)有分紅產品的紅利、累積生息演示受制于監(jiān)管，其競爭優(yōu)勢也略有下降。
　　于是，為保障客戶收益最大化，中國人壽特推出“福祿雙喜至尊版”，通過產品組合較好地平衡價值、規(guī)模和費用的關系：即具有廣泛群眾基礎的分紅型福祿雙喜，組合具有更高、更透明結算利率的瑞盈萬能賬戶，增加產品收益水平，以提升產品競爭力。
　　據(jù)了解，“福祿雙喜至尊版”是一款分紅萬能組合計劃，分紅賬戶的生存返還金可免初始費用轉入萬能賬戶進行再投資，兼顧保障和投資兩大功能，允許客戶在繳費方式和保單面額方面進行靈活選擇，它設有保底收益，且保費繳納靈活、保額可調整。

　　萬能賬戶“跑贏”累積生息
　　與傳統(tǒng)分紅險累積生息相比，“福祿雙喜至尊版”可為投資者提供更大的獲利空間。據(jù)了解，瑞盈萬能賬戶的優(yōu)勢在于其為獨立的保險合同，每月公布結算利率，保底利率每年2.5%，可多次領取，身故保險金為個人賬戶價值與“所交保費減已領金額”中的較大者。
　　但傳統(tǒng)的累積生息是一個產品的附加功能，公布累計利率的時間周期為一年，沒有保底收益，只能一次領取。顯然，至尊版的萬能賬戶更具優(yōu)勢。
　　以一個0歲男孩投保福祿雙喜10年，年交保費10萬元為例（僅供參考），其生存金現(xiàn)金領取合計約131.239萬元，滿期金可領取100萬元，生存金若選擇累積生息，則約為605.744萬元，合計領取為60574401000000 紅利；若生存金選擇瑞盈萬能賬戶，則約為996.8596萬元（按照4.5%收益測算），合計領取為99685961000000紅利。
　　萬能賬戶與累積生息二者相差約1.6倍，但比不進行累積生息操作，選擇現(xiàn)金領取生存金方式的收益高出約7.6倍。
　　不僅如此，除不能單獨購買外，與一般萬能險相比，瑞盈萬能賬戶還有很多優(yōu)勢。例如，對于由福祿雙喜轉入生存金的部分，不收取任何初始費用（若額外追加保費將產生5%的初始費用），亦無保單管理費及保障費，退保費用和部分領取費用自第6年后全免。

　　無憂保提示：此次中國人壽推出一款兼具分紅的萬能險產品，兼具兩種保險產品的優(yōu)點，有效保障客戶收益最大化。筆者認為，該產品增加產品收益水平，有效提高該產品的市場競爭力。