【摘要】2012年我國財險業(yè)為了搶奪市場，進行惡性競爭，利潤出現(xiàn)大幅的下滑，今年將回歸常態(tài)增長。截至2012年11月底，中國財險行業(yè)實現(xiàn)保費收入4805億元，同比增長15.2%，而2011年這個數(shù)字是18.68%；綜合成本率約97%，比2011年同期上升兩個百分點。保費收入增速放緩，利潤率趨降，財險業(yè)是否將進入一個新的全行業(yè)虧損周期？而上一個全行業(yè)全面虧損周期就曾歷時5年（2003年～2008年）。

　　行業(yè)人士并未如此悲觀，業(yè)界共識初步達成，行業(yè)或?qū)⒉粡涂耧j突進的高速增長，將回歸常態(tài)增速。而財險業(yè)行業(yè)利潤將從大起大落回到一定盈利水平基礎上的小幅波動。

　　行業(yè)增速回歸常態(tài)增長的共識達成，但2013年仍是新的周期中充滿變數(shù)的一年，行業(yè)利潤率將如何變化？在外部大環(huán)境產(chǎn)生影響之際，行業(yè)的心態(tài)將最終決定行業(yè)的走向。觀察2012年，財險業(yè)增速放緩之際，惡性競爭苗頭迅速再現(xiàn)，這顯然源于過去不擇手段搶占市場的“慣性”思維。

　　2013年，變局從何而生？“萬事俱備”的險企退出機制會否成為倒逼行業(yè)理性發(fā)展的良策？

　　現(xiàn)實：保費增速放緩
　　這一輪財險保費的增速是從2011年開始下滑的。數(shù)據(jù)顯示，2010年，財險行業(yè)保費增速曾高達34.5%，2011年降到18.7%，2012年則預計在15%～16%。
　　保費增速下滑最主要的原因是這兩年新車銷售量增長的放緩。受制于國家宏觀政策調(diào)整以及各地汽車限購，2011年我國汽車銷售增速從2010年的32.37%驟降到2.45%，2012年這一數(shù)字有所回升，但很難突破5%，占財險行業(yè)70%的車險業(yè)務因此受到嚴重影響。
　　2013年，不少財險公司把保費目標增速定到了20%，高于2012年。某財險公司車險負責人表示，這是基于2013年汽車銷量會有小幅攀升、在國家經(jīng)濟刺激政策下工程投資增加以及進出口貿(mào)易向好、使得非車險業(yè)務增速加快等因素的判斷。
　　而對于多數(shù)人來說，像前幾年那樣保持30%以上的增長率近幾年或很難再現(xiàn)。某大型財險公司高管表示：“從本質(zhì)上看，中國經(jīng)濟將從一種高速增長的態(tài)勢進入一種常規(guī)增長的態(tài)勢，‘放緩’和‘相對慢’是一種必然，是一種常態(tài)。”
　　2013年，行業(yè)增速或許繼續(xù)維持在15%～20%之間，但存在最大變數(shù)的是行業(yè)的利潤率。
　　2012年大量財險公司開始出現(xiàn)承保虧損。2012年4月，財險行業(yè)綜合成本率近3年來首次出現(xiàn)同比上升，全年預計上升兩個百分點，達到97%左右。雖然整個行業(yè)綜合成本率還沒有突破100%，但對公司個體而言，到2012年三季度末，六成公司的承保業(yè)務已是虧損。
　　2013年財險行業(yè)利潤率的繼續(xù)下滑已經(jīng)成為行業(yè)的普遍共識。但是會不會全面虧損？2008年以前出現(xiàn)巨額虧損的現(xiàn)象還會不會再現(xiàn)？這是行業(yè)最擔憂的。大部分人認為，不會再像2008年前那么慘。
　　上述車險負責人認為：“上一輪全行業(yè)虧損的主要原因是保監(jiān)會全面放開費率市場化，整個行業(yè)一下子進入惡性價格競爭的無序狀態(tài)。自2008年保監(jiān)會下發(fā)70號文以來，財險市場競爭秩序明顯改善。除外部環(huán)境外，各家保險公司的認識也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，不會再為了市場份額長期去做大量虧損的業(yè)務。”
　　
　　無憂保提示：今年我國的保險業(yè)將回歸常態(tài)化的增長，2013年財險行業(yè)利潤率的繼續(xù)下滑已經(jīng)成為行業(yè)的普遍共識。各財險公司將出臺措施，促進我國財險行業(yè)利潤的上漲。