【摘要】隨著電子商務(wù)的發(fā)展，越來越多的人選擇在網(wǎng)上購買保險(xiǎn)產(chǎn)品。“去年國華人壽的聚劃算單團(tuán)銷售額破億，創(chuàng)造中國網(wǎng)購單品成交記錄” 的一條微博被轉(zhuǎn)發(fā)1000多次，超過百人評(píng)論。

　　這是什么產(chǎn)品，能創(chuàng)造這么神奇的銷售額？我們發(fā)現(xiàn)，這是一款1萬元起的“理財(cái)產(chǎn)品”，3天時(shí)間內(nèi)就有4365人購買，總計(jì)銷售1.01億元。而令人生疑的是，這居然還是一款“變身”的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　披著銀行理財(cái)?shù)耐庖?br> 　　相比動(dòng)輒5萬元起的銀行理財(cái)產(chǎn)品，此次團(tuán)購的理財(cái)產(chǎn)品的資金門檻只需1萬元，4.05%的收益率也和當(dāng)前銀行發(fā)售的同期理財(cái)產(chǎn)品相差無幾。門檻不高、收益尚可的誘惑，吸引了不少網(wǎng)友下手搶購。
　　然而，產(chǎn)品提到的是“預(yù)期年化結(jié)算利率”，而非“預(yù)期年化收益率”。這是怎么一回事呢？仔細(xì)閱讀后，不難發(fā)現(xiàn)這其實(shí)是一款披著銀行理財(cái)外衣的保險(xiǎn)產(chǎn)品，是國華人壽借助“聚劃算”平臺(tái)推出的萬能險(xiǎn)，因?yàn)楫a(chǎn)品附加了意外或疾病引起的身故或殘疾風(fēng)險(xiǎn)保障。
　　據(jù)了解，此次理財(cái)產(chǎn)品團(tuán)購中，國華人壽共推出了3款。它們分別是：“金鑰匙1號(hào)”，期限3個(gè)月，預(yù)期年化結(jié)算利率為4.05%；“金鑰匙2號(hào)”，期限1年，預(yù)期年化結(jié)算利率為5.2%；“創(chuàng)富人生2011”，期限3年，預(yù)期年化結(jié)算利率為5%。3款產(chǎn)品中，超短期的“金鑰匙1號(hào)”最吸引人眼球，3天內(nèi)賣出3718筆。而期限為1年、3年的兩款產(chǎn)品由于期限長(zhǎng)，吸引力大打折扣，分別只賣出579筆和68筆。
　　據(jù)國華人壽客服人員介紹，這些產(chǎn)品均不收取任何附加費(fèi)用，也沒有募集期，投資者可隨時(shí)購買。到期后，退保不收手續(xù)費(fèi)，也可以將資金繼續(xù)放在保險(xiǎn)公司，進(jìn)行滾動(dòng)投資，和銀行的滾動(dòng)理財(cái)類似。

　　你會(huì)心動(dòng)購買嗎？
　　以“金鑰匙1號(hào)”為例，預(yù)期年化結(jié)算利率4.05%，無附加費(fèi)用，并有疾病、意外身故保障，3個(gè)月之后退保，不扣任何手續(xù)費(fèi)。在網(wǎng)上購買，“支付寶”還贈(zèng)送4500個(gè)“集分寶”，相當(dāng)于也有0.45%的收益，實(shí)際收益率為4.5%。
　　“似乎聽上去還不錯(cuò)，但如果是你，你會(huì)心動(dòng)下單購買嗎？”
　　網(wǎng)友“孤獨(dú)的過客”表示，有點(diǎn)想買，但是不太放心，畢竟理財(cái)?shù)馁Y金有點(diǎn)龐大，鼠標(biāo)輕輕一點(diǎn)，幾萬元就這么劃出去了。但也有網(wǎng)友認(rèn)為，有淘寶“聚劃算”的招牌做抵押，團(tuán)購有保證金制度，買家不必杞人憂天。
　　盡管說法眾多，但金融產(chǎn)品試水電商未必是件壞事。要知道，金融團(tuán)購的模式早已有之，團(tuán)購的目的就是為了省錢，要么費(fèi)率打折，要么降低門檻。
　　不過，讓人生疑的是，保險(xiǎn)公司發(fā)行這類產(chǎn)品，是否涉嫌違規(guī)呢？我們致電國內(nèi)的幾家保險(xiǎn)公司，采訪他們對(duì)此事的看法，他們均表示不想發(fā)表任何看法?？磥硗虚g，對(duì)此事還頗有幾分忌諱。

　　為年底沖規(guī)模？
　　1.01億元的資金，目前只有國華人壽一家保險(xiǎn)公司在淘寶網(wǎng)上，通過團(tuán)購萬能險(xiǎn)產(chǎn)品瘋狂吸金。這背后，有什么原因呢？
　　業(yè)內(nèi)人士分析稱，中小保險(xiǎn)公司力推萬能險(xiǎn)，一方面是為了迎合國內(nèi)消費(fèi)者重收益率的需求；另一方面是保險(xiǎn)公司因滿期給付、退保增加，導(dǎo)致現(xiàn)金不足，而投資理財(cái)型的產(chǎn)品卻能讓保險(xiǎn)公司快速收來保費(fèi)，補(bǔ)充保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流。
　　而事實(shí)上，國華人壽還是比較“缺錢”。我們通過查閱國華人壽2011年的年報(bào)發(fā)現(xiàn)，截至2011年末，該公司的認(rèn)可資產(chǎn)為121.68億元，實(shí)際資本為4.04億元，較上年減少了4.16億元；償付能力為103.8%，逼近I類100%的警戒線。

　　無憂保提示：此次國華人壽大打保險(xiǎn)擦邊球，保險(xiǎn)變理財(cái)產(chǎn)品引發(fā)團(tuán)購潮，3天時(shí)間內(nèi)銷售額就達(dá)到億元。筆者認(rèn)為，把保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障弱化，突出投資，就是為了吸引現(xiàn)金流。國華人壽的資本充足率告急，而它又不能像人保一樣，通過IPO來補(bǔ)充資金，因此就借道網(wǎng)絡(luò)，銷售高收益產(chǎn)品來補(bǔ)血，為年底沖規(guī)模。