【摘要】2012年年初以來，萬能險和投連險這種投資保險市場一直都不景氣。很多投資者對保險投資喪失信心的時候，華泰人壽新推的一款“財富金賬戶”保障計劃，由于采用“分紅險+萬能險”綁定使用的做法，在業(yè)內引發(fā)不小的反響。

　　仔細查看可以發(fā)現(xiàn)，該計劃由華泰人壽新開發(fā)的萬能型“財富金賬戶年金保險”與華泰人壽已經(jīng)在售的分紅險作為兩個主險組合構成，通過保險資金在兩個產品賬戶之間靈活轉換，不增加額外保費的情況下，實現(xiàn)雙賬戶同時增值。

　　這樣的做法，華泰人壽并非第一個吃螃蟹者。今年以來，中國人壽、陽光人壽等也已推出了類似的保險計劃。

　　雙賬戶運行收益可“疊加”
　　據(jù)華泰人壽首席個險執(zhí)行官凌宇律介紹，將萬能險與分紅險進行組合的最大變化在于，單一購買傳統(tǒng)的分紅型保險產品，無論是生存金還是紅利返還，客戶若不領取的話，就只能放在保險公司獲取累計生息的利益；而在“財富金賬戶”這樣的保障計劃中，客戶可以方便地將這筆分紅險返還金轉入萬能險保單賬戶，可立刻參與月月復利的投資結算，并享有萬能險最低保證利率和支取靈活等優(yōu)勢特色。
　　再看中國人壽推出的“福祿雙喜至尊版”，也是如此，該組合產品其實也是分為兩部分，即“福祿雙喜分紅險”與“瑞盈萬能險”。分紅險和萬能險組合在一起，通過分紅、萬能雙賬戶投資增值，實現(xiàn)了安全性、流動性、收益性的平衡。

　　省卻萬能險的主要費用
　　采用分紅險“嫁接”萬能險的方式做出的這類保險計劃，對于投保人來說，還有一個比較大的好處，就是萬能險這一部分幾乎所有的初始費用都不用再額外掏錢了。
　　我們知道，傳統(tǒng)的萬能險，所有投入的保費需要在扣除初始費用后才能被置入個人投資賬戶，而且這筆初始費用比例還不小。
　　目前來看，無論是華泰人壽的“財富金賬戶”，還是中國人壽的“福祿雙喜至尊版”組合計劃，萬能險中都不收取初始費用、賬戶管理費等。
　　具體來看，中國人壽“福祿雙喜至尊版”中的“瑞盈萬能”是為該計劃專門設計的萬能險，必須與特定的生存金返還型產品搭配，因此，該產品與傳統(tǒng)的萬能險相比具有突出的保費優(yōu)勢，不但免除轉入生存金的初始費用，還免收萬能險賬戶管理費以及保障費用。
　　華泰“財富金賬戶”中的“財富金賬戶”對于任何時期轉入的來源于同一計劃中的分紅險部分的返還金也都不收取“初始費用”和“保單管理費”，萬能險賬戶資金還可以免費轉換為年金，相當于客戶未增加任何支出就可獲得一張新的萬能保單所帶來的功能和利益。

　　借助萬能險拉長保障期限
　　由于這類分紅險“嫁接”萬能保險計劃的產品中，分紅險與萬能險其實都是相對獨立的主險，因此萬能險的保障期限不會隨著分紅險滿期而終止。
　　比如，根據(jù)華泰“財富金賬戶”保障計劃的規(guī)定，分紅險未來的滿期保險金也可以順利轉入萬能險賬戶，從而為客戶繼續(xù)進行養(yǎng)老金的投資管理直至終身。

　　可通過附加險提升保障能力
　　此外，由于這一類保險計劃主險為分紅險和萬能險，更為注重保費投入后的資金保值增值功能，保障性來說相對都比較弱。
　　為此，我們建議投保者可以根據(jù)自身的實際保障需求，通過在這一類的保險計劃基礎上附加更具基礎保障功能的定期壽險、重大疾病險、意外險、醫(yī)療險等險種，來提高整體的保障能力。同時，如此一來，由于附加險費率比普通單獨投保更低，實際上也是節(jié)省了不少保費。
　　比如，投保中國人壽“福祿雙喜至尊版”的客戶，就可以自由選擇購買《國壽附加福祿雙喜提前給付重大疾病保險》、《國壽附加豁免保險費重大疾病保險(A款)》這兩款基礎保障產品。

　　無憂保提示：在萬能險保費不能計入保險公司年終保費收入的背景下，眾多壽險公司紛紛采取相關措施，盡量弱化萬能險在自家公司中的地位，投連險與萬能險的雙重組合與新會計準則不無關系。