【摘要】自歐債危機(jī)以來，全球經(jīng)濟(jì)一直不太景氣，保險(xiǎn)行業(yè)作為金融領(lǐng)域的重要組成部分，它的發(fā)展在全球發(fā)展的趨勢來看也不怎么樂觀。就全球最大保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司之一的達(dá)信(Marsh)又在新一期的《全球保險(xiǎn)市場更新》這份報(bào)告中指出，“在今年第三季度，出于對歐債危機(jī)的擔(dān)憂，保險(xiǎn)公司已逐步收緊承保條件，歐元區(qū)各主要國家的金融機(jī)構(gòu)普遍面臨責(zé)任險(xiǎn)費(fèi)率上漲的局面。”縱觀全球，歐債危機(jī)不僅對保險(xiǎn)業(yè)帶來難以預(yù)測的變數(shù)，同時(shí)也使保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對于承保變得更為謹(jǐn)慎。
　　保費(fèi)增長放緩  承保條件收緊
　　盡管歐債危機(jī)未對保險(xiǎn)業(yè)帶來直接影響，但間接影響是肯定的。由于保險(xiǎn)公司收緊承保條件，第三季度各主要?dú)W元區(qū)國家的金融機(jī)構(gòu)普遍迎來了責(zé)任險(xiǎn)費(fèi)率上漲。在法國，可用責(zé)任險(xiǎn)承保能力下降；在德國，保險(xiǎn)公司對其承保的風(fēng)險(xiǎn)變得更為謹(jǐn)慎和挑剔。
　　從全球情況看，第三季度全球責(zé)任險(xiǎn)續(xù)保費(fèi)率平均漲幅為1.2%，高于上一季度0.8%的漲幅。根據(jù)連續(xù)12個月保險(xiǎn)價(jià)格變化指數(shù)顯示，主要險(xiǎn)種的價(jià)格在第三季度平均上漲了0.9%。與之相比，第三季度的續(xù)保費(fèi)率平均上漲了1.4%，與第二季度漲幅持平, 顯示了上升趨于穩(wěn)定。
　　“歐洲引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)問題已殃及其他經(jīng)濟(jì)體。”瑞士再保險(xiǎn)公司的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡爾在接受媒體小編采訪時(shí)表示：“由于各家銀行正在歐洲減債，并且抽回在海外的資產(chǎn)和借貸，這使得保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司與公司所在地均受到影響。”他同時(shí)指出：“從全球當(dāng)前汽車保險(xiǎn)公司和建筑行業(yè)的保單下降情況來看，保險(xiǎn)業(yè)的增長已經(jīng)放緩，保費(fèi)也在減少。隨著準(zhǔn)備金的減少，保險(xiǎn)公司獲得可觀承保利潤的情況將很難出現(xiàn)。”
　　盡管全球保險(xiǎn)市場令人擔(dān)憂，但與上述觀點(diǎn)不同的是，“目前保險(xiǎn)市場依然處于過渡期，一些具有良好管理風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司，其承保能力和偏好依然十分強(qiáng)勁。不同被保險(xiǎn)人所面臨的費(fèi)率大不相同，被保險(xiǎn)人在多個險(xiǎn)種續(xù)保時(shí)仍可獲得優(yōu)惠費(fèi)率。”達(dá)信大中華區(qū)首席執(zhí)行官韋樸先生如是說。
　　巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)加劇   財(cái)險(xiǎn)費(fèi)率上漲
　　在當(dāng)今全球人口流動頻繁、物資貿(mào)易規(guī)范擴(kuò)大、網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程加快的時(shí)代，地球上任何一個地方發(fā)生極端事件，都會迅速影響到整個世界，有研究者將此稱為“蝴蝶效應(yīng)”。而近幾年巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的加劇，也推升了保險(xiǎn)公司財(cái)險(xiǎn)費(fèi)率的上漲。
　　“巨災(zāi)的發(fā)生，正是由于通過影響全球的各種交通、通訊、互聯(lián)網(wǎng)，以及物資生產(chǎn)、供應(yīng)鏈，進(jìn)而影響到全球。”北京師范大學(xué)常務(wù)副校長史培軍教授指出，以2008年5月12日我國四川汶川特大地震為例，地震使東方汽輪機(jī)廠受到重創(chuàng)，由于該廠生產(chǎn)世界2/3以上的大型發(fā)電裝置汽輪機(jī)，因此使世界許多在建發(fā)電企業(yè)受到影響。再如2011年3月11日發(fā)生在日本東北海域的大地震，嚴(yán)重破壞了這一沿海地帶的日本汽車工業(yè)和精細(xì)化工業(yè)，從而影響到與日本汽車工業(yè)和精細(xì)化工業(yè)有密切貿(mào)易往來的全球性相關(guān)企業(yè)。中國深受日本大地震影響，其中山東、遼寧和天津的一些汽車和精細(xì)化工企業(yè)影響最為顯著，造成近百億元人民幣的損失。
　　日本地震的影響的確一直延續(xù)到現(xiàn)在仍未消除。從達(dá)信報(bào)告中可見，“盡管本年度損失低發(fā)，但第三季度各主要地區(qū)的財(cái)產(chǎn)自然巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率持續(xù)攀升。如在日本，財(cái)產(chǎn)自然巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的上漲格局自去年年初地震和海嘯災(zāi)難發(fā)生之后首次出現(xiàn)緩和態(tài)勢，費(fèi)率上漲幅度為10~20%，平均漲幅首次低于30%。”
　　而且隨著監(jiān)管的日趨嚴(yán)苛、自然巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的不斷加劇以及商業(yè)前景的日益全球化，尤其是在能源險(xiǎn)承保能力供需缺口日益擴(kuò)大的形勢下，保險(xiǎn)公司更加注重對能源公司自然巨災(zāi)累積限額的管理。“保險(xiǎn)公司正竭盡全力為不斷增多的特大型能源項(xiàng)目（資本支出超過50億美元）提供充足的承保能力。尤其是價(jià)值在5億~50億美元的中型能源項(xiàng)目，是保險(xiǎn)公司之間激烈競爭的焦點(diǎn)。”達(dá)信報(bào)告稱，過去幾年遭遇損失重創(chuàng)后，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)費(fèi)率在三季度均有所上漲。
　　另外，為了強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，一些保險(xiǎn)公司在特定財(cái)產(chǎn)巨災(zāi)保險(xiǎn)項(xiàng)目中更多地使用了分項(xiàng)限額，許多中小型能源項(xiàng)目開始尋求成本效益型風(fēng)險(xiǎn)建議和保險(xiǎn)保障。為了有效達(dá)到這一目標(biāo)，保險(xiǎn)業(yè)著眼于商品化程度更高的分配機(jī)制，對小型項(xiàng)目尤其如此。
　　準(zhǔn)備金大幅下降    董責(zé)險(xiǎn)增速放緩
　　值得關(guān)注的是，隨著保險(xiǎn)公司對前幾年董責(zé)險(xiǎn)損失的進(jìn)展情況實(shí)施持續(xù)監(jiān)控以及盈利狀況惡化導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)備金水平大幅下降，全球董責(zé)險(xiǎn)上升勢頭已被費(fèi)率上漲所取代。
　　在發(fā)達(dá)國家，董責(zé)險(xiǎn)是一個非常重要的險(xiǎn)種。由于近年來海外上市中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)，給上市企業(yè)高管層造成巨大壓力，企業(yè)很可能因?yàn)樗麄儾划?dāng)?shù)臎Q策和行為而蒙受難以預(yù)期的損失。據(jù)業(yè)內(nèi)專家介紹，董責(zé)險(xiǎn)的保障內(nèi)容主要包括兩方面，一是在集團(tuán)訴訟中，企業(yè)和個人聘請的抗辯律師費(fèi)和相關(guān)費(fèi)用；二是和解金額。如果企業(yè)購買過董責(zé)險(xiǎn)，當(dāng)有賠償問題時(shí)就能夠給自身利益帶來一定程度的保障。蘇黎世保險(xiǎn)公司北分董事責(zé)任險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人曾萬里指出：“近幾年來，隨著中國企業(yè)海外上市熱情不斷升溫，企業(yè)對于董事會風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識有所增強(qiáng)，投保這類險(xiǎn)種的公司越來越多，特別是到美國上市的中國企業(yè)，有95%購買了董責(zé)險(xiǎn)。”
　　而隨著中國企業(yè)赴美上市興趣下降，赴美上市減速，被當(dāng)成“保護(hù)傘”的董責(zé)險(xiǎn)在今年第三季度呈現(xiàn)下滑趨勢。另外，今年以來，由于法律費(fèi)用的攀升給許多董責(zé)險(xiǎn)承保公司帶來壓力，這一趨勢直接影響到美國董責(zé)險(xiǎn)的定價(jià)。“第三季度各主要地區(qū)的董責(zé)險(xiǎn)費(fèi)率或保持穩(wěn)定或有所下降。其費(fèi)率在經(jīng)歷數(shù)個季度大漲之后，第三季度續(xù)保費(fèi)率出現(xiàn)下降，最高降幅達(dá)5%。”
　　無憂保提示：隨著經(jīng)濟(jì)全球的趨勢的到來，各個國家在經(jīng)濟(jì)上的聯(lián)系越來越緊密。歐債危機(jī)給全球的保險(xiǎn)業(yè)帶來一場嚴(yán)峻的考驗(yàn)。但愿保險(xiǎn)行業(yè)能夠挺過去，迎接屬于自己的春天。