【摘要】養(yǎng)老是每一個(gè)人關(guān)心的話題、也是躲不掉的事情。隨著我國(guó)人口老齡化的加重，社會(huì)養(yǎng)老的壓力也越來(lái)越大，養(yǎng)老問(wèn)題已經(jīng)成為我國(guó)社會(huì)的主要問(wèn)題之一，而且隨著時(shí)間的推移將會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重。一波又一波的專(zhuān)家發(fā)出了養(yǎng)老的預(yù)警，十多年以來(lái)，養(yǎng)老這個(gè)難題始終沒(méi)有解開(kāi)。只是從十年理財(cái)?shù)淖冞w中，我們發(fā)現(xiàn)了些許曙光。
　　手里有錢(qián)心不慌？
　　未必，“70后”“80后”作為如今職場(chǎng)的主力，收入比起父母一輩有了很大的提升，錢(qián)多了不少，但談到養(yǎng)老的話題，卻并沒(méi)有比父輩來(lái)得踏實(shí)。且不說(shuō)身邊需要花錢(qián)的事情一大把，就算是到退休前攢下一大筆錢(qián)——500萬(wàn)，真的夠養(yǎng)老嗎？到時(shí)候的退休金又是多少？
　　這一切都是未知數(shù)，同樣是未知數(shù)的還有人口紅利變化會(huì)帶來(lái)多大影響，福利保障未來(lái)會(huì)怎樣提高？十年來(lái)，隨著每個(gè)人一天天地走向退休，這個(gè)話題始終沒(méi)能讓人輕松，但未來(lái)養(yǎng)老難題的解藥，在專(zhuān)家反復(fù)的爭(zhēng)論和市場(chǎng)不斷的發(fā)展中，得以初露倪端。
　　光靠攢錢(qián)很難滿足養(yǎng)老
　　養(yǎng)老需要多少錢(qián)？這是十年來(lái)很多人反復(fù)演算的問(wèn)題，到現(xiàn)在也沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)答案。但是多數(shù)人都知道，這是一個(gè)天文數(shù)字。
　　造成這種情況的主要原因就是通脹。近幾年高高的CPI數(shù)據(jù)讓很多人都領(lǐng)教了通脹的力量，也能親身感受到現(xiàn)在的1000塊錢(qián)，可能還不如20年前的100元值錢(qián)。那么30年后會(huì)是個(gè)什么樣子？
　　假如你現(xiàn)在已經(jīng)是中產(chǎn)，60歲退休之前已經(jīng)攢下了2000萬(wàn)元，用這筆錢(qián)來(lái)過(guò)剩下的30年老年時(shí)光，那么每個(gè)月可以花費(fèi)10.29萬(wàn)元，這聽(tīng)起來(lái)是一個(gè)不錯(cuò)的數(shù)字。
　　但是，如果我們參考一下過(guò)去30年的通脹比例10%，假設(shè)未來(lái)30年的通脹也是這個(gè)數(shù)字，那么30年后的10.29萬(wàn)元，只相當(dāng)于現(xiàn)在的5900元，這也就是一個(gè)普通白領(lǐng)的月收入。這對(duì)于現(xiàn)在已經(jīng)養(yǎng)尊處優(yōu)的你，是否少了點(diǎn)？
　　退休前攢下2000萬(wàn)，對(duì)于多數(shù)人來(lái)說(shuō)，還是一個(gè)比較遙遠(yuǎn)的目標(biāo)。對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，養(yǎng)老的好壞更在于年老時(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，也就是當(dāng)時(shí)整個(gè)社會(huì)能夠創(chuàng)造多大的財(cái)富，以及這個(gè)財(cái)富怎么去分配。所以不是說(shuō)退休前存錢(qián)存得多，到老年就一定會(huì)很好過(guò)。不管一個(gè)人現(xiàn)在多有錢(qián)，未來(lái)不確定的通貨膨脹率都可能把人“洗窮”。而對(duì)于連退休金都沒(méi)有的無(wú)保人員，如果手中也沒(méi)有為自己攢的充足養(yǎng)老金，將面臨更大的危機(jī)。
　　世界銀行退休金替代率的理想標(biāo)準(zhǔn)是70%，而我國(guó)城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老金的替代率只有25%，即你只能拿到退休前收入的25%左右，收入直接少了3/4。而公務(wù)員、事業(yè)單位員工的替代率在90%左右。所以對(duì)于體制外的人來(lái)說(shuō)，社保只能提供基本保障，退休前積累足夠的養(yǎng)老錢(qián)，更為迫切和重要。當(dāng)過(guò)慣了一個(gè)月花1萬(wàn)元，退休了卻只能拿2500元，再?zèng)]有其他來(lái)源的你，生活品質(zhì)必然大幅下降。
　　彌補(bǔ)勞動(dòng)缺口依賴(lài)教育投資
　　經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)通脹或通縮很容易發(fā)現(xiàn)，但同樣對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要的人口結(jié)構(gòu)，其變化卻是潛移默化的。從世界經(jīng)濟(jì)史和人口史來(lái)看，某種程度上來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)史就是人口史。
　　社會(huì)要想不斷地創(chuàng)造出財(cái)富，有兩個(gè)必需的要素，一個(gè)是一定數(shù)量的勞動(dòng)人口，另一個(gè)就是人們?cè)谇趧诓⒂行实膭趧?dòng)。這兩點(diǎn)在未來(lái)都面臨不小的壓力。
　　我國(guó)規(guī)模最大的“嬰兒潮”出現(xiàn)在1962年到1973年。十年間全國(guó)共出生近2.6億人，年均人口出生率達(dá)到33‰。之后，人口出生率從20世紀(jì)80年代的20‰的生育高峰逐步遞減到近幾年的12‰左右。正是這波最大規(guī)模的“嬰兒潮”創(chuàng)造了改革開(kāi)放后“中國(guó)制造”的經(jīng)濟(jì)奇跡。但嬰兒總會(huì)老去，2000年中國(guó)開(kāi)始進(jìn)入老齡化社會(huì)，勞動(dòng)力成本不斷提高之下，使得物價(jià)和養(yǎng)老成本飛速飆升，經(jīng)濟(jì)增速放緩成為必然。
　　2012年，中國(guó)總勞動(dòng)力達(dá)到頂峰之后，將快速下降，總勞動(dòng)力減少預(yù)警國(guó)力衰退。2016年，我國(guó)人口開(kāi)始負(fù)增長(zhǎng)。2020年，出生于最大“嬰兒潮”的人口將陸續(xù)開(kāi)始退休，社會(huì)養(yǎng)壓力劇增。由此導(dǎo)致的社會(huì)問(wèn)題愈加嚴(yán)重。中國(guó)法定退休年齡可能被推遲到65歲。2030年，每年只出生600多萬(wàn)孩子，大國(guó)空巢，中國(guó)將面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)難題。2050年，中國(guó)60歲以上人口將超過(guò)4.38億，80歲以上完全喪失勞動(dòng)力的人口將達(dá)到1億。
　　中國(guó)面臨的問(wèn)題，除了勞動(dòng)人口的減少，還有生產(chǎn)效率提升的緩慢。應(yīng)試教育培養(yǎng)出來(lái)的人，創(chuàng)新能力低下，十年來(lái)，山寨仍是最快的謀利手段。如果未來(lái)創(chuàng)新的科技沒(méi)有能使我們從需要大量人力的低端產(chǎn)業(yè)鏈中解脫出來(lái)，使得每個(gè)人可以創(chuàng)造更多的財(cái)富，那么經(jīng)濟(jì)增速將大幅受限，在養(yǎng)老問(wèn)題上，結(jié)出的只會(huì)是一個(gè)苦果。
　　如果整個(gè)國(guó)家的效率難以得到大幅提升，你至少要想辦法提高自己和后代的效率。所以充分、精準(zhǔn)的教育投入，是每個(gè)家庭未雨綢繆應(yīng)對(duì)養(yǎng)老的基石。
　　勞動(dòng)力越來(lái)越精貴
　　十年前餐館的服務(wù)員收入只有幾百元，現(xiàn)在沒(méi)有兩三千招不到好的服務(wù)員；保姆的價(jià)格更是翻了好幾番。這些并不需要太多文化知識(shí)的工作之所以要價(jià)越來(lái)越高，原因只有一個(gè)：勞動(dòng)人口少了，勞動(dòng)力越來(lái)越精貴。
　　演推到30年后，勞動(dòng)力貴的程度會(huì)遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)在。
　　老年的時(shí)候借助勞動(dòng)力的途徑無(wú)非兩種：自己、孩子。
　　相比十年前還觀念統(tǒng)一的養(yǎng)兒養(yǎng)女防老，現(xiàn)在的大城市里看到更多的是倒貼子女的啃老，父母不求子女孝敬養(yǎng)老錢(qián)，但求不倒貼錢(qián)給子女。且在未來(lái)一對(duì)夫婦四個(gè)老人日益普遍，有孩子的小夫婦能否贍養(yǎng)得起四個(gè)老人？
　　雖然“一養(yǎng)四”看起來(lái)有點(diǎn)讓人害怕，但是這筆賬還是得算一下。
　　30年后孩子在工作，如果月收入是10萬(wàn)元(相當(dāng)于現(xiàn)在的1萬(wàn)元)，并以8%的年增速增長(zhǎng)。之后20年，孩子每月拿出20%的收入孝敬兩對(duì)父母(每一對(duì)父母獲取10%)，這筆錢(qián)折合成退休時(shí)的資金(按銀行存款利率4.71%計(jì)算)，相當(dāng)于每對(duì)父母退休的時(shí)候攢了大約310萬(wàn)元。當(dāng)然，如果孩子每個(gè)月能孝敬工資的35%，盡孝30年，這筆錢(qián)就相當(dāng)于每對(duì)父母退休的時(shí)候攢了830萬(wàn)元。
　　這可不是一筆小數(shù)目。
　　再說(shuō)說(shuō)自己，這也是最無(wú)奈的選擇，如果在老年的時(shí)候，既靠不上孩子，手里又沒(méi)有實(shí)業(yè)和錢(qián)，就只能繼續(xù)出賣(mài)自己的勞動(dòng)力。這也是很多國(guó)家延遲退休年齡的重要原因。
　　“45歲太老了？55歲多余了？我們連65歲的人都雇呢。”這是德國(guó)一家工程公司的廣告詞。目前，丹麥、冰島和挪威的退休年齡最高：男女都是67歲。英國(guó)人正在考慮將退休年齡將從現(xiàn)在的男65歲、女60歲，逐步提高至2044年男女都68歲。日本的許多小餐館中，端盤(pán)子的不是年輕人，而是白發(fā)蒼蒼的老人。
　　所以為了可能發(fā)生的退休延遲情況，當(dāng)下的你務(wù)必鍛煉好身體。
　　你的“現(xiàn)金奶牛”在哪里？
　　如果自己和孩子都不能支持養(yǎng)老，那么還有一個(gè)渠道，就是養(yǎng)一頭“現(xiàn)金奶牛”。
　　就過(guò)去十年的情況來(lái)看，能穩(wěn)定產(chǎn)生現(xiàn)金流的東西，更多還要靠實(shí)業(yè)，一個(gè)運(yùn)作良好的實(shí)業(yè)足以抵消通脹。做實(shí)業(yè)除了開(kāi)飯館、美容院，典型的還有出租商鋪。不過(guò)不管如何，投資實(shí)業(yè)的難度都比較大，要面臨許多風(fēng)險(xiǎn)，并非適合于每一個(gè)人。
　　實(shí)業(yè)投資之外，我們寄希望從金融投資中找到能提供穩(wěn)定現(xiàn)金流的產(chǎn)品，卻發(fā)現(xiàn)余地很小。
　　儲(chǔ)蓄是最可靠的投資，但靠?jī)?chǔ)蓄養(yǎng)老并不可靠，只因利率太低，還沒(méi)來(lái)得及和通脹賽跑，就已經(jīng)死在了沙灘上。
　　過(guò)去十多年，太多的人在房子里面投入了太多的錢(qián)，于是，自然希望房子可以幫助養(yǎng)老。“以房養(yǎng)老”在國(guó)外已很成熟。但國(guó)外以房養(yǎng)老的大多是獨(dú)棟別墅，而在中國(guó)70年產(chǎn)權(quán)、實(shí)際30年的使用壽命下的密集高樓，人還在，房子已經(jīng)沒(méi)了的情況必然出現(xiàn)。第一代獨(dú)生子女的獨(dú)生子女在未來(lái)將擁有數(shù)套房產(chǎn)，供應(yīng)大增需求減少之下，房屋租金和房?jī)r(jià)的下滑，也使得完全“以房養(yǎng)老”靠不住。
　　作為世界最發(fā)達(dá)的國(guó)家，美國(guó)人退休除了靠退休金，就靠股票。2011年美國(guó)60%接近退休年齡的家庭擁有401k退休計(jì)劃。所謂401k計(jì)劃，就是拿你的一部分退休金由專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)去炒股，來(lái)為你退休后提供保障。但這在中國(guó)是否可行呢？美國(guó)過(guò)百年歷史的股市，年均收益在7.5%左右，而中國(guó)股指過(guò)去十年負(fù)漲幅。未來(lái)中國(guó)股市能否有起色，將直接關(guān)注到很多人的養(yǎng)老問(wèn)題。股市或許可作為“現(xiàn)金奶牛”的一個(gè)備選。
　　不過(guò)我們也發(fā)現(xiàn)，近幾年火熱的信托產(chǎn)品，如果能長(zhǎng)期保持10%以上的收益率，可以成為一頭很好的“現(xiàn)金奶牛”。如果信托可以持續(xù)，類(lèi)似的債券類(lèi)產(chǎn)品可以增多，參與的門(mén)檻能夠降低，“現(xiàn)金奶牛”會(huì)容易很多。
　　無(wú)憂保提示：社會(huì)在發(fā)展，理財(cái)市場(chǎng)也會(huì)發(fā)生變化，實(shí)時(shí)了解理財(cái)市場(chǎng)的各項(xiàng)動(dòng)態(tài)，找到適合自己養(yǎng)老的“現(xiàn)今奶牛”，是幫你完成養(yǎng)老的重要手段。不過(guò)養(yǎng)老的投入時(shí)期是漫長(zhǎng)的，養(yǎng)“奶牛”的過(guò)程不會(huì)太輕松。