【摘要】銀保渠道近年來銷售業(yè)績(jī)不佳，監(jiān)管局又準(zhǔn)備加大力度規(guī)范銀保渠道。在這樣雙重壓力下。廣東地區(qū)險(xiǎn)企終于狠下心來自救，逆勢(shì)上調(diào)銀保重頭產(chǎn)品分紅險(xiǎn)的收益率，以爭(zhēng)奪更多客源。
　　例如，8月中國(guó)人壽某款“雙高”直銷產(chǎn)品的收益率為2 .5%，高出此前同類產(chǎn)品2%的收益，而此前太平人壽的一款新分紅型附加萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品收益也高出市場(chǎng)普遍水平。“大多數(shù)廣東的投資者對(duì)分紅險(xiǎn)的收益率非?？粗?。”某壽險(xiǎn)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示。
　　提高收益率的效果也很明顯，南都小編從廣東保險(xiǎn)協(xié)會(huì)獲得的最新數(shù)據(jù)顯示，廣東銀保業(yè)務(wù)已經(jīng)開始回暖，盡管1- 8月銀保保費(fèi)收入還同比負(fù)增長(zhǎng)，但8月單月保費(fèi)卻同比上升了7 .2%。不過，逆勢(shì)調(diào)高的收益率也給保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)帶來不少壓力。
　　部分險(xiǎn)企提高產(chǎn)品收益率，為了拉動(dòng)保費(fèi)規(guī)模，但實(shí)際上賣這款產(chǎn)品分公司是虧錢的。
　　廣東銀保業(yè)務(wù)已經(jīng)開始回暖，8月單月保費(fèi)收入同比上升了7.2%。
　　8月高收益產(chǎn)品唱主角
　　隨著兩次降息，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍處于下滑通道，保險(xiǎn)企業(yè)卻突然提高了重頭產(chǎn)品分紅險(xiǎn)的收益率。
　　8月，中國(guó)人壽某款“雙高”直銷產(chǎn)品面世，這款產(chǎn)品的收益率為2.5%，高出此前國(guó)壽產(chǎn)品的2%的收益。據(jù)國(guó)壽半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)壽總投資收益率為2.83%。
　　事實(shí)上，在國(guó)壽推出該產(chǎn)品之前，太平人壽自7月底開始推廣一款新分紅型附加萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。該款產(chǎn)品的收益中，萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率與公司南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃的收益率掛鉤，高于3 .8%- 4%的市場(chǎng)普遍水平。
　　針對(duì)部分高收益分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的推出，某中資壽險(xiǎn)市場(chǎng)部人士透露，由于去年以來分紅險(xiǎn)收益較差，退保情況較為突出，今年各險(xiǎn)企觀望分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的推出。
　　“收益的提高有多種原因。保險(xiǎn)精算中涉及利差、費(fèi)差等因素。但有些保險(xiǎn)公司有旱季保澇的行為，不排除該公司將去年獲得超額收益重新分配起來。”某大型壽險(xiǎn)廣東分公司總負(fù)責(zé)人則表示，2012年險(xiǎn)企在實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，多推出高價(jià)值、保障型的產(chǎn)品，但不排除部分險(xiǎn)企有推高收益產(chǎn)品沖刺規(guī)模的行為。
　　提高收益率的效果也很明顯，廣東銀保業(yè)務(wù)已經(jīng)開始回暖，盡管1-8月銀保保費(fèi)收入還同比負(fù)增長(zhǎng)，但8月單月保費(fèi)卻同比上升了7.2%。
　　險(xiǎn)企壓力進(jìn)一步加大
　　此前有報(bào)告稱，2012年保險(xiǎn)高管的樂觀程度，高管中認(rèn)為銀貸渠道會(huì)增長(zhǎng)的比例為38 .2%，為各渠道最低。個(gè)人代理渠道增長(zhǎng)前景最為樂觀，61.1%的高管預(yù)計(jì)較2011年有所增長(zhǎng)。據(jù)悉，本季度，江蘇保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)烈度指數(shù)為72%，比上季度上升了1%。壽險(xiǎn)激烈指數(shù)上升了1個(gè)百分點(diǎn)至77%。
　　在行業(yè)普遍不看好下半年發(fā)展的同時(shí)，退保依然成為保險(xiǎn)業(yè)頭疼的大問題。據(jù)同業(yè)交流最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月底，廣東保險(xiǎn)行業(yè)退保金高達(dá)43 .9億元，較去年同期29 .1億元同比增長(zhǎng)50.86%，其中超過八成以上為分紅險(xiǎn)等投資型險(xiǎn)種。
　　“大多數(shù)廣東的投資者對(duì)分紅險(xiǎn)的收益率非?？粗亍?rdquo;上述壽企總負(fù)責(zé)人表示，今年壽企遭遇轉(zhuǎn)型的陣痛，在放棄搶規(guī)模增價(jià)值的同時(shí)，往往也面臨著此前“沖規(guī)模”的遺留問題。
　　而上述壽險(xiǎn)市場(chǎng)部人士則表示，假如壽險(xiǎn)企業(yè)大范圍內(nèi)推廣高收益產(chǎn)品，對(duì)險(xiǎn)企的成本造成一定的壓力。“往年的經(jīng)驗(yàn)顯示，提高收益后，險(xiǎn)企會(huì)對(duì)應(yīng)推動(dòng)費(fèi)率的下調(diào)。例如壓縮推銷費(fèi)用、產(chǎn)品傭金的比例等”。
　　“部分險(xiǎn)企提高產(chǎn)品收益率，為了拉動(dòng)保費(fèi)規(guī)模，但實(shí)際上賣這款產(chǎn)品分公司是虧錢的。除了總公司給到的正常費(fèi)用外，還需要其他額外的費(fèi)用來支持。”上述市場(chǎng)部人士表示，去年有壽險(xiǎn)企業(yè)為了沖刺保費(fèi)規(guī)模，除去總公司的銷售成本外，每賣100萬(wàn)，分公司要貼補(bǔ)費(fèi)用10萬(wàn)左右。
　　保險(xiǎn)行業(yè)人士表示，盡管目前很難推算收益率提高對(duì)險(xiǎn)企業(yè)績(jī)的影響，但在一定程度上對(duì)險(xiǎn)企的投資能力造成壓力。
　　然而，目前險(xiǎn)資投資依然以穩(wěn)健為主。截至今年7月底，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用余額6 .1萬(wàn)億元。其中，債券投資2 .7萬(wàn)億元，證券投資基金和股票投資7444億元。
　　無憂保提示：盡管今年行業(yè)預(yù)測(cè)保險(xiǎn)市場(chǎng)將持續(xù)低迷，甚至到來年發(fā)展還是困難重重。保險(xiǎn)公司還是想盡各種辦法想在低迷的市場(chǎng)內(nèi)力挽狂瀾。