【摘要】現(xiàn)實(shí)中很多人購(gòu)買(mǎi)分紅險(xiǎn)，但是您真的了解分紅險(xiǎn)的意義嗎？小王購(gòu)買(mǎi)的分紅保險(xiǎn)保單已到期，她來(lái)到銀行辦理了滿期金領(lǐng)取手續(xù)。對(duì)于領(lǐng)到手的滿期金和累積紅利，是繼續(xù)買(mǎi)分紅保險(xiǎn)，還是抄底轉(zhuǎn)投股票或基金，小王有所迷茫。
　　“如果這5年你把錢(qián)放在股市，很可能本錢(qián)損失很大，你買(mǎi)了分紅險(xiǎn)，既有保險(xiǎn)保障和保證收益，這5年還將獲得紅利，這意味著在獲得保障的同時(shí)還多了一份收益。”理財(cái)規(guī)劃師提醒小王，她目前是家里的經(jīng)濟(jì)支柱，上有老、下有小，生活負(fù)擔(dān)重，投資一定要謹(jǐn)慎，應(yīng)該注意分紅保險(xiǎn)的長(zhǎng)期保障與投資。
　　像小王這樣想借助金融理財(cái)獲得收益是很多人的愿望。多數(shù)投資者總喜歡把分紅保險(xiǎn)與銀行存款、股票、基金等理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行比較，而且單一用“收益率”衡量分紅產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品的優(yōu)劣。業(yè)內(nèi)人士指出，分紅保險(xiǎn)最基本的屬性仍是壽險(xiǎn)的保障功能，如人身保障、滿期給付等，保險(xiǎn)責(zé)任和保險(xiǎn)金額在保險(xiǎn)合同中都有明確的約定，對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，一旦簽訂分紅保險(xiǎn)合同，在合同有效期內(nèi)，不管紅利分配多少，保險(xiǎn)合同所載明的除分紅外的其他保險(xiǎn)保障和保證收益均不會(huì)變動(dòng)。
　　此外，與銀行理財(cái)產(chǎn)品及股票、基金所有不同，分紅保險(xiǎn)的保證收益將由保險(xiǎn)公司兌現(xiàn)，紅利分配依據(jù)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況而定。多種理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有可比性，畢竟分紅保險(xiǎn)的最大優(yōu)勢(shì)是其為客戶提供人身風(fēng)險(xiǎn)保障。目前，分紅保險(xiǎn)成為保險(xiǎn)市場(chǎng)的主力產(chǎn)品，由于既有保障，也有定期生存金以及紅利等，受到了市場(chǎng)的青睞。
　　資料顯示，分紅保險(xiǎn)早在2000年就由中國(guó)人壽[17.71 -1.06% 股吧 研報(bào)]從國(guó)外引進(jìn)并推向市場(chǎng)，主要滿足在保險(xiǎn)保障和保證利益基礎(chǔ)上客戶追求更多收益的需求。自分紅保險(xiǎn)推出后，市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，目前分紅保險(xiǎn)已成為壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的主打產(chǎn)品。以中國(guó)人壽為例，截至去年底，分紅保險(xiǎn)為5128萬(wàn)客戶提供保險(xiǎn)服務(wù)，累計(jì)給付各項(xiàng)死亡和生存保險(xiǎn)金2635億元。
　　盡管分紅險(xiǎn)滿足了客戶的多方面需求，但其收益來(lái)源一直不為很多人所熟知。業(yè)內(nèi)人士介紹：“分紅險(xiǎn)多以長(zhǎng)期提供保障為主，保險(xiǎn)公司對(duì)于分紅險(xiǎn)的資金多選擇長(zhǎng)期投資。”以中國(guó)人壽為例，其在投資管理方面就廣泛地選擇投資品種，一方面通過(guò)債券、大額協(xié)議存款、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃等固定收益品種進(jìn)行投資，創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的利息收入，有效平滑投資收益；另一方面作為資本市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者之一，公司也有機(jī)會(huì)通過(guò)投資股票努力獲得收益。
　　不過(guò)，分紅險(xiǎn)的總投資收益率也會(huì)隨著資本市場(chǎng)的跌宕起伏而發(fā)生變化。但相比資本市場(chǎng)總體水平，分紅險(xiǎn)的總投資收益率的波動(dòng)卻沒(méi)有那么大，這與保險(xiǎn)公司投資政策規(guī)定及資金匹配的長(zhǎng)期穩(wěn)定特性相關(guān)。市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期投資較為看好，這與投資渠道不斷放寬不無(wú)關(guān)系。
　　據(jù)了解，近年來(lái)，保險(xiǎn)資金渠道加速開(kāi)放，2006年保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施放開(kāi)，2010年非上市股權(quán)及相關(guān)金融產(chǎn)品、不動(dòng)產(chǎn)及其相關(guān)金融產(chǎn)品放開(kāi)，都為拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，分散傳統(tǒng)渠道投資風(fēng)險(xiǎn)，匹配長(zhǎng)期負(fù)債創(chuàng)造了條件。隨著近期13項(xiàng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用政策將陸續(xù)推出，未來(lái)保險(xiǎn)資金將有望參與股指期貨、國(guó)債期貨、融資融券等業(yè)務(wù)，這將有助于分紅險(xiǎn)不斷提高收益，讓更多客戶分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，并進(jìn)一步推動(dòng)分紅險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展。
　　無(wú)憂保提示：分紅險(xiǎn)的投保還是應(yīng)該以自己的實(shí)際情況作為參照標(biāo)準(zhǔn)。未來(lái)保險(xiǎn)資金將有望參與股指期貨、國(guó)債期貨、融資融券等業(yè)務(wù)，這將有助于分紅險(xiǎn)不斷提高收益，讓更多客戶分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，并進(jìn)一步推動(dòng)分紅險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展。