【摘要】據(jù)一家網(wǎng)站為期10天的分紅險滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，近六成對分紅險不滿意而想退保，而4.64%的投保人已經(jīng)辦理了退保手續(xù)。造成退保的主要原因是收益率不高，占比46.91%。
　　“去年整個行業(yè)分紅險的平均收益率在4%左右，今年算下來估計在3.5%左右。”一位國壽市場部人士表示。
　　在3類新型壽險產(chǎn)品中，與投連險的隔日、萬能險的隔月公布不同，分紅險的紅利分配是按照年來計算的。按照保監(jiān)會在《分紅保險管理暫行辦法》規(guī)定，各大保險公司在上一年度的財務(wù)年報完成后，即著手擬定給分紅險客戶的紅利分配計劃，然后從下半年開始，投保人會陸續(xù)收到所買分紅險產(chǎn)品對應(yīng)的分紅通知書。
　　目前幾大主要壽險公司都已在6月宣布發(fā)放紅利，從7月份開始，投保人已經(jīng)陸續(xù)收到所買產(chǎn)品對應(yīng)的分紅通知書。不過，除了對投保人公布，分紅險的分紅水平并不對外公布。
　　據(jù)悉，分紅保險的保單紅利實質(zhì)上是保險公司盈余的分配，主要來源于死差、費差和利差。費差取決于公司的經(jīng)營管理水平；死差取決于事故的發(fā)生率；利差則取決于保險公司實際投資收益，也是紅利來源的主要方面。“去年上證指數(shù)[2168.81 -0.24%]下跌超20%，全行業(yè)平均投資收益率也就3.6%，今年的分紅情況肯定是低于去年的。”上述國壽市場部人士稱。2007年底到2008年上半年，幾家大的壽險公司如太保、新華、泰康等均一擲幾十億發(fā)放特殊分紅，而國壽甚至出現(xiàn)了254億元的大手筆，比前一年的84億元猛增3倍。不過，今年發(fā)放的紅利卻從去年的158.8億元大幅降到了81.7億元，回到了2008年金融危機時的水平。
　　“預(yù)計今年分紅保險產(chǎn)品的分紅水平較低，可能誘發(fā)集中退保問題。”早在今年年初的保險監(jiān)管工作會議上，保監(jiān)會主席項俊波已經(jīng)頗為擔(dān)心地指出。
　　除了投保人的不滿，甚至有業(yè)內(nèi)人士認為5年期以內(nèi)的銀保產(chǎn)品沒有存在的必要。“因為收益不比5年期的銀行存款利率高，而且流動性差，提前支取可能損失本金。5年期的銀行保險根本就不能成為儲蓄的替代品。”理財專家劉彥斌稱。據(jù)了解，去年以來，退保都主要集中發(fā)生在銀保渠道銷售的3年期和5年期等短期分紅險產(chǎn)品上，其中，躉交保費的產(chǎn)品退保最為嚴重。
　　對分紅險產(chǎn)品的質(zhì)疑令產(chǎn)品研發(fā)者覺得委屈。“產(chǎn)品本身沒有任何問題，每一只產(chǎn)品推出之前我們都會有很長時間的調(diào)研，保險的精算可以說是金融領(lǐng)域最嚴格和科學(xué)的。”一位壽險公司產(chǎn)品研發(fā)部人士表示，分紅險最大的問題在于銷售端，在過去粗放型的發(fā)展模式下，營銷成本過高，這導(dǎo)致分紅產(chǎn)品不靠忽悠就沒有競爭力，而在銷售誤導(dǎo)下投保人對分紅狀況抱有過大的期望。“其實消費者應(yīng)該明確的是，分紅險始終是一種兼具高保障和投資功能的保險產(chǎn)品，既然它還提供保險保障和固定收益，就不能簡單比收益。”
　　【無憂保提示】近日，北京保監(jiān)局下發(fā)的《關(guān)于進一步加強非正常退保和滿期給付潛在風(fēng)險防范化解工作的通知》指出，當前北京人身險行業(yè)退保形勢較為嚴峻，退保金額增幅較大，部分公司退保率持續(xù)高位，存在非正常退保激增及引發(fā)重大突發(fā)事件的風(fēng)險；同時，部分人身險公司分紅險保單陸續(xù)到期，滿期給付壓力增大，客戶對給付水平不滿而引發(fā)重大突發(fā)事件尤其是群體性突發(fā)事件的風(fēng)險顯著提升。