【摘要】保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展是在不斷的掙扎和進(jìn)取中完成的。對保險(xiǎn)業(yè)而言，2012年無疑是一個(gè)整頓、轉(zhuǎn)型的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。目前中期業(yè)績即將出爐，保險(xiǎn)銷售困境有了一定程度的緩解，但投資收益下滑的局面并未改變，透過保險(xiǎn)業(yè)上半年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，或許可以看出一些端倪。
　　根據(jù)保監(jiān)會近日公布的數(shù)據(jù)，上半年保險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入8532.5億元，同比增長5.9%。其中壽險(xiǎn)保費(fèi)為5164.8億元，同比增長僅為0.23%；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)為2699.5億元，同比增長13.5%。上半年保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總額達(dá)到67760.2億元，同比增長17.9%；原保險(xiǎn)賠付支出為2262.79億元，同比增長15.5%。值得一提的是，盡管壽險(xiǎn)保費(fèi)增長依然停滯不前，但業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整仍在穩(wěn)步推進(jìn)中。
　　壽險(xiǎn)保費(fèi) 緩慢回暖
　　今年上半年，人身險(xiǎn)共計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入5833.0億元，同比增長2.38%。其中實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)保費(fèi)5164.8億元，同比增長0.23%，較今年前5個(gè)月的保費(fèi)增幅數(shù)據(jù)有了較大的提高。今年前5個(gè)月，人身險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為4888億元，同比增長僅0.66%，其中壽險(xiǎn)的保費(fèi)收入為4362億元，同比下降1.4%。
　　從6月份單月的數(shù)據(jù)來看，中國人壽保費(fèi)收入同比增長8.3%，平安壽險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長14.4%，太保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長17.1%，新華人壽保費(fèi)收入同比增長3.2%，人保壽險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長30.7%，只有泰康人壽是負(fù)增長。
　　壽險(xiǎn)保費(fèi)5月和6月之所以可以保持持續(xù)增長，據(jù)業(yè)內(nèi)專家分析，主要是因?yàn)榘肽陿I(yè)績考核壓力驅(qū)動業(yè)務(wù)發(fā)展，以及降息使理財(cái)產(chǎn)品的收益率下降而使得保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力逐步上升。然而，考慮到今年以來保險(xiǎn)經(jīng)營環(huán)境無明顯改善，壽險(xiǎn)公司增員困難以及銀保渠道銷售的限制，在很大程度上仍將制約壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的增長。中金公司的研究報(bào)告預(yù)測，壽險(xiǎn)公司7月份單月規(guī)模保費(fèi)(舊準(zhǔn)則)同比去年基本持平，逐漸扭轉(zhuǎn)上半年疲弱態(tài)勢；在個(gè)險(xiǎn)渠道，預(yù)計(jì)7月份個(gè)險(xiǎn)新單保費(fèi)增速首次轉(zhuǎn)正，延續(xù)6月較好增長態(tài)勢，主要受益于低基數(shù)效應(yīng)，而銀保新單則繼續(xù)同比大幅下降40%，延續(xù)疲弱態(tài)勢。
　　產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi) 增速放慢
　　與壽險(xiǎn)的緩慢回暖相比，上半年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的銷售則繼續(xù)保持了之前較快的增長態(tài)勢，實(shí)現(xiàn)了2699.5億元保費(fèi)，同比增長13.5%。上半年平安產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)為487.5億元，同比增長19.7%，太保產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)為352億元，同比增長9.3%。從6月份單月數(shù)據(jù)來看，平安產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)為85.7億元，同比增長21.7%，太保產(chǎn)險(xiǎn)的保費(fèi)為62億元，同比增長14.8%。
　　由于占產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)約80%份額的車險(xiǎn)的黃金期已逝，再加上目前各地汽車限購政策壓制了汽車的銷售，進(jìn)一步造成了車險(xiǎn)保費(fèi)增速的回落，所以較過去3年年均25%以上的保費(fèi)增速相比，上半年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)整體增速有一定程度的放慢。
　　保費(fèi)：結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進(jìn)
　　除了保費(fèi)這一絕對數(shù)值顯現(xiàn)出的事實(shí)，保費(fèi)結(jié)構(gòu)也以相對數(shù)值提供了一些有關(guān)上半年保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營情況的信息。今年上半年，保險(xiǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進(jìn)，人身險(xiǎn)新單業(yè)務(wù)中期繳占比29.7%，同比上升3.6個(gè)百分點(diǎn)；新單期繳業(yè)務(wù)中，5年期以上業(yè)務(wù)占比78.4%，同比上升3個(gè)百分點(diǎn)；責(zé)任保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重達(dá)12.8%。并且保險(xiǎn)業(yè)的整體實(shí)力不斷增強(qiáng)，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)6.78萬億元，較年初增長13.3%；凈資產(chǎn)6746.6億元，較年初增長21.2%，保險(xiǎn)公司資本實(shí)力得到提升。此外，保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力也得到了提高，行業(yè)整體償付能力保持穩(wěn)定，償付能力達(dá)標(biāo)公司占公司總數(shù)的94.6%，資產(chǎn)總量占行業(yè)資產(chǎn)總量的98.2%。
　　作為有助于改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，今年上半年健康險(xiǎn)的保費(fèi)收入為466.2億元，同比增長了26.7%，與壽險(xiǎn)保費(fèi)0.23%的增幅形成鮮明對比，表現(xiàn)出較旺的發(fā)展勢頭。自新醫(yī)改發(fā)起之時(shí)起，保險(xiǎn)公司就一直著手創(chuàng)新健康險(xiǎn)產(chǎn)品，并大力對其原有的健康險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行了改良升級。今年6月19日，保監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于貫徹落實(shí)“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實(shí)施方案的通知》，要求大力發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)，提出積極探索和完善利用基本醫(yī)保基金購買商業(yè)大病保險(xiǎn)和各類補(bǔ)充保險(xiǎn)，提升參保群眾的保障水平。7月19日，保監(jiān)會又下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)〈全面推廣小額人身保險(xiǎn)方案〉的通知》，進(jìn)一步鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司積極推廣小額人身保險(xiǎn)。目前在蘇州、西安、中山等已經(jīng)開始探索醫(yī)保基金與商業(yè)健康保險(xiǎn)結(jié)合的地區(qū)，其健康險(xiǎn)的發(fā)展已經(jīng)初步享受到了新醫(yī)改的“甜頭”。相信健康險(xiǎn)今后的發(fā)展還將受惠于目前及之后“十二五”期間多重利好政策的影響。
　　投資：短期謹(jǐn)慎長期積極
　　保險(xiǎn)公司的投資直接影響到保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)情況，以及部分保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售。盡管6月份保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)總收入只有1454億元，但當(dāng)月銀行存款卻增加了2682億元。
　　相比銀行存款增加，保險(xiǎn)公司的投資倉位卻開始減少，截至6月底保險(xiǎn)公司投資總資產(chǎn)為39226億元，6月份單月投資的資金額減少了293億元。此外，6月份單月銀行存款增額2682億元，遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)業(yè)6月份單月全部保費(fèi)收入1454億元，而6月份單月的投資額卻減少了292億元。這些都反映出保險(xiǎn)公司對目前宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場的謹(jǐn)慎態(tài)度。
　　無憂保提示：通過投資范圍的擴(kuò)大、投資品種的多樣化，保險(xiǎn)業(yè)的投資收益將得到較大的提升，特別是有助于提升壽險(xiǎn)的保費(fèi)收入。再加上醞釀已久的延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)政策在將來的試點(diǎn)推廣，就更值得保險(xiǎn)業(yè)各方的期待。