【導讀】:近日，銀行赴港上市消息頻傳。業(yè)內預計，今年有望成為國內銀行上市年，內地銀行在香港的籌資額將超過1400億元。這一數字比此前兩家香港上市銀行———交通銀行及建設銀行的總集資額逾750億元，多近一倍。 據了解，中行將是內地第二家赴海外上市的四大

　　近日，銀行赴港上市消息頻傳。業(yè)內預計，今年有望成為國內銀行上市年，內地銀行在香港的籌資額將超過1400億元。這一數字比此前兩家香港上市銀行———交通銀行及建設銀行的總集資額逾750億元，多近一倍。

　　據了解，中行將是內地第二家赴海外上市的四大國有商業(yè)銀行。工商銀行可能于9月赴港上市。招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行均積極備戰(zhàn)，也有望在年內登陸香港市場。

　　記者了解到，中國銀行將以近300億股的發(fā)行規(guī)模、約60-80億美元登陸香港股市。中國銀行將從5月8日起開始其國際巡回推介，并于5月20日確定價格，于5月25日掛牌交易。在中行及工行也紛紛加快赴港上市的步伐的同時，作為四大商業(yè)銀行之一的農業(yè)銀行，目前正忙于股改注資，尚沒有進行到這一步。

　　除了名列四大行的中國銀行和工商銀行，招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行也都有意在年內登陸香港市場。

　　招商銀行內部人士透露，招行將于本月17日召開股東大會審議H股發(fā)行的相關議案。若成功發(fā)行H股，招行將有可能成為首家“A＋H”的銀行上市公司。預計招商銀行將緊接中國銀行在今年第三季安排上市，每股定價將介乎6.7元至8.2元，估計集資規(guī)模介于150億港元至180億港元之間。

　　民生銀行、中信銀行和興業(yè)銀行也紛紛摩拳擦掌，積極備戰(zhàn)。民生銀行正計劃為公司架構進行改動，同時又避免跟幾家大銀行正面沖突，因而最快也要在第四季才有機會上市。

　　中信銀行將考慮在年底之前登陸香港資本市場，但具體情況要考慮各方面的利益和市場情況來確定。以資產值計算，中信銀行目前是內地第七大銀行，該行的資本充足率達到了8.18%?！爸行陪y行的資本充足率本來計劃在今年底達標，但為了鋪墊上市，提前一年超過8％?！庇邢嚓P人士透露。

　　興業(yè)銀行計劃今年下半年來港發(fā)行H股并計劃同時發(fā)行A股。一家美資銀行一直策劃興業(yè)銀行的H股上市計劃，目標是希望于今年第三季度至第四季度在香港上市，預計集資額約10億美元。匯豐、JP摩根、中銀國際等已在H股承銷商入圍談判之列，并參與了興業(yè)各種專題調研。

　　為何銀行此時對赴港上市產生如此濃厚的興趣？業(yè)內人士分析，對于想登陸H股市場的金融機構來說，2006年是一個絕佳的時間窗口。目前內地銀行估值比世界最大的銀行還要高。由于內地銀行在獲得注資后，財務表現確實會發(fā)生很大改觀。同時，石油價格的高企等因素讓國際資本望而卻步，國際資本尋找投資新亮點，銀行和保險一時成為避風港。

　　隨著內地全面開放銀行業(yè)的時間逼近，也迫使內地銀行想方設法在短期內增強實力。內地銀監(jiān)當局早前已指出，內地銀行普遍存在資本金不足的問題。根據2004年銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，資本充足率成為內地銀行發(fā)展的“硬約束”：到 2006年底，內地銀行的資本充足率必須達到8%的標準。而據最新統(tǒng)計數據顯示，2005年資本充足率達到8％的商業(yè)銀行為53家，尚不到內地銀行總數的一半。

　　一銀行人士認為：“面臨資本充足率年底達標的鐵律，一邊是新老劃斷未決，A股閘門緊閉，一邊是海外市場熱捧中資銀行股。銀行的選擇當然會偏向赴港上市融資?！?/p>

　　國家的優(yōu)惠政策也極大地鼓舞了內地銀行赴港上市的行為。據了解，為了增強內地銀行的競爭力，國家稅務總局于2月批準境外上市銀行可獲額外稅務優(yōu)惠。交通銀行去年便因此獲給予年員工工資免稅額33.15億元，較2004年的有關免稅額高出逾一倍。業(yè)內傳聞，在新的稅務安排下，中行將獲準少繳所得稅60億元。

　　【2006.04.05 07:12】 來源:證券時報