銀保之間的合作，正逐漸朝著新的模式演進(jìn)。日前由中國社科院舉辦的“銀行保險(xiǎn)國際研討會”透露的信息表明，銀保已不再滿足于簡單的銀行代理層面，而轉(zhuǎn)向謀求基于股權(quán)合作層面的模式方向發(fā)展。

當(dāng)前銀保合作積弊重重

銀保合作由來已久，借助銀行的網(wǎng)點(diǎn)，銀保已成為保險(xiǎn)銷售三大渠道之一。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，去年銀保保費(fèi)收入在人身險(xiǎn)保險(xiǎn)中占到32.7％，達(dá)1175.5億元。對于銀行而言，則成為其優(yōu)質(zhì)的中間業(yè)務(wù)，提升其非存貸差收入占比。

不過，目前銀保合作多停留在簽訂代理協(xié)議層面，并且是“多對多”的模式，這種松散的合作模式，存在諸多弊端。產(chǎn)品同質(zhì)化、對渠道的激烈搶奪以及高額的代理費(fèi)，已成為制約銀保業(yè)務(wù)健康發(fā)展的痼疾。有業(yè)內(nèi)人士指出，利益分配是決定銀保關(guān)系能否長期穩(wěn)定發(fā)展的核心機(jī)制，也是當(dāng)前的難點(diǎn)和敏感問題。在現(xiàn)存的代理關(guān)系合作模式中，其實(shí)是銀行居絕對支配地位，這種模式形成兩個(gè)地位不對等的主體之間的博弈，容易演變成零和博弈的局面。

探路合作新模式

隨著銀保業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，財(cái)富管理觀念的深入，銀保雙方出于自身發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營效益、資本運(yùn)營等方面的考慮，開始考慮向更深層次的銀保合作模式方向發(fā)展。平安保險(xiǎn)曾提出，銀保合作應(yīng)以客戶、銀行和保險(xiǎn)公司“三贏”為終極目標(biāo)。

從去年開始，諸多銀保機(jī)構(gòu)紛紛簽訂全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作領(lǐng)域也不再僅限于銀保代理業(yè)務(wù)，而拓展至保險(xiǎn)資產(chǎn)托管、信用卡、電子商務(wù)等領(lǐng)域。

而中國人壽已開始謀求在股權(quán)紐帶層面上的銀保合作模式。日前，中國人壽宣布與其參股的廣發(fā)行進(jìn)行全面戰(zhàn)略合作。中國人壽董事長楊超表示，這是該公司首次與有股權(quán)關(guān)系的銀行進(jìn)行全面戰(zhàn)略合作，銀保合作將從過去單純的保險(xiǎn)代理關(guān)系向以股權(quán)為紐帶的全面戰(zhàn)略合作轉(zhuǎn)變，“這是探索一種全新的模式?！?/P>

據(jù)介紹，中國人壽與廣發(fā)行的此次合作，由過去的銀保代理拓展到保險(xiǎn)資產(chǎn)托管、聯(lián)名卡、電子商務(wù)等領(lǐng)域?！拔覀円嵘献鲗哟危覀兊暮献黜槕?yīng)了金融一體化的趨勢?！睆V發(fā)行董事長李若虹稱，雙方將積極有效地促進(jìn)該行個(gè)人理財(cái)?shù)蓉?cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

此外，一些保險(xiǎn)公司也開始主動根據(jù)銀行特點(diǎn)，專門設(shè)計(jì)適合銀行客戶需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。據(jù)了解，瑞泰人壽就專門為工行設(shè)計(jì)了一款專供該行銷售的銀保產(chǎn)品。

銀保交叉持股局面可期

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在綜合經(jīng)營趨勢下，通過銀保交叉持股、并購，可實(shí)現(xiàn)銀保之間高度一體化的經(jīng)營方式。而銀保業(yè)務(wù)可以看作是銀行進(jìn)行綜合經(jīng)營的前奏，對其在綜合經(jīng)營的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型具重要意義。

不過，雖然去年保險(xiǎn)業(yè)頻涉銀行股權(quán)投資領(lǐng)域，保險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)τ阢y行來說，卻仍屬投資“禁地”。早在2005年，工行等銀行已相繼遞交設(shè)立銀行系保險(xiǎn)公司的申請，卻遲遲未獲監(jiān)管部門批準(zhǔn)。

在今年的全國保險(xiǎn)工作會議上，保監(jiān)會主席吳定富表示，今年將探索銀行參股、并購和重組保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。不過，對于今年是否會有實(shí)質(zhì)性動作，吳定富在研討會上接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》采訪時(shí)表示，目前還很難說，尚屬探索階段，還需與銀行和相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行溝通，并考慮金融監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)等方面的問題，不過“這肯定是一個(gè)方向”。

而在同一研討會上，央行金融市場司副司長沈炳熙認(rèn)為，國際上的金融業(yè)融合的趨勢對中國金融業(yè)提出了新的挑戰(zhàn)，目前保險(xiǎn)公司可以投資銀行股權(quán)，在一定程度上參與了資本融合。至于銀行能否投資保險(xiǎn)公司，雖然目前還有一定的政策障礙，但銀行設(shè)立基金管理公司的嘗試，實(shí)則已為綜合經(jīng)營闖出了一條路子，因此，“銀保（股權(quán)）融合也是一條路子?！?/P>

2007年03月22日 05:40  第一財(cái)經(jīng)日報(bào) 俞燕