【本文摘要】 目前，中信集團(tuán)旗下企業(yè)取得了企業(yè)年金的運(yùn)作中受托人、賬戶管理人、投資管理人、賬戶管理人四個(gè)資格牌照，是國(guó)內(nèi)目前唯一全部獲得這四個(gè)資格牌照的金融集團(tuán)。這種綜合性優(yōu)勢(shì)使得“信福年金”以中信銀行年金業(yè)務(wù)為核心，基于中信控股平臺(tái)，有效地整合集團(tuán)資源，并通過(guò)與優(yōu)選年金管理機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作形成一個(gè)開(kāi)放式的年金業(yè)務(wù)綜合平臺(tái)，為客戶提供一站式、專業(yè)化的企業(yè)年金服務(wù)。

中信銀行為滿足多樣化客戶需求，引入了中國(guó)人壽、太平人壽、華夏基金等13個(gè)年金管理機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略合作伙伴，于近日推出國(guó)內(nèi)首個(gè)企業(yè)年金品牌——“信福年金”，把發(fā)展中小企業(yè)年金業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略目標(biāo)之一。

中信銀行“信福年金”包括：“信福年金1號(hào)——特色托管，金牌服務(wù)”、“信福年金2號(hào)——一站服務(wù)，全程便捷”、“信福年金3號(hào)——匯聚資金，共享收益”、“信福年金4號(hào)——戰(zhàn)略合作，協(xié)同服務(wù)”及整合的涉及年金業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的“信福年金泛產(chǎn)品”，形成覆蓋多層次客戶群體、滿足多維度客戶需求的“信福年金”系列產(chǎn)品?！靶鸥Ｄ杲稹钡耐瞥鰳?biāo)志著我國(guó)企業(yè)年金管理運(yùn)作開(kāi)始走上品牌化發(fā)展道路。其中“信福年金３號(hào)”專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)客戶設(shè)計(jì)。

目前，中信集團(tuán)旗下企業(yè)取得了企業(yè)年金的運(yùn)作中受托人、賬戶管理人、投資管理人、賬戶管理人四個(gè)資格牌照，是國(guó)內(nèi)目前唯一全部獲得這四個(gè)資格牌照的金融集團(tuán)。這種綜合性優(yōu)勢(shì)使得“信福年金”以中信銀行年金業(yè)務(wù)為核心，基于中信控股平臺(tái)，有效地整合集團(tuán)資源，并通過(guò)與優(yōu)選年金管理機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作形成一個(gè)開(kāi)放式的年金業(yè)務(wù)綜合平臺(tái)，為客戶提供一站式、專業(yè)化的企業(yè)年金服務(wù)。

銀聯(lián)信分析：

年金客戶向中小企業(yè)轉(zhuǎn)移

企業(yè)年金俗稱“第二養(yǎng)老金”，即在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之外的補(bǔ)充商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，由企業(yè)和個(gè)人共同承擔(dān)。按照國(guó)家對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)，未來(lái)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目標(biāo)替代率為58.5%。也就是說(shuō)，參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工，退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金不足在職工資的6成，而企業(yè)年金就是這一比率之外的補(bǔ)充收入。企業(yè)年金是我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要組成部分，由企業(yè)和員工共同繳費(fèi)，并委托銀行、保險(xiǎn)公司、投資管理公司等專門(mén)的金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、管理。目前我國(guó)企業(yè)年金總規(guī)模超過(guò)1500億元，并連續(xù)兩年保持40%以上的增長(zhǎng)。

一、小企業(yè)年金業(yè)務(wù)收益多多

經(jīng)過(guò)企業(yè)年金市場(chǎng)的參與各方的論證，遲遲未推出的中小企業(yè)年金計(jì)劃有望在6月下旬正式出臺(tái)監(jiān)管條例。據(jù)勞動(dòng)社會(huì)保障部預(yù)計(jì)，一旦頒布正式的監(jiān)管條例后，中小企業(yè)年金的資金規(guī)模在5年內(nèi)將超過(guò)200億元。

目前，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)戶數(shù)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，中小企業(yè)在創(chuàng)造新增的就業(yè)機(jī)會(huì)方面的比例高達(dá)80%，在全國(guó)工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值及其利潤(rùn)中占的比例也分別達(dá)60%和40%。

今后幾年，幾百萬(wàn)家中小企業(yè)將為國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)銀行提供巨大的企業(yè)年金業(yè)務(wù)市場(chǎng)。企業(yè)年金業(yè)務(wù)將為銀行帶來(lái)中間業(yè)務(wù)收入的增加、穩(wěn)定和拓展銀企合作關(guān)系，有利于促進(jìn)銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

二、中小企業(yè)年金適宜采用2+2年金模式

實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)年金有兩種方式，一種是把各中小企業(yè)的年金基金統(tǒng)一集合在一個(gè)受托人賬戶中，然后由受托人確定投資管理人、賬戶管理人和托管人；第二種方式就是由具有年金投資管理人資格的券商設(shè)計(jì)并發(fā)行統(tǒng)一的集合年金計(jì)劃。

此前大企業(yè)的全分拆模式，導(dǎo)致企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)太多，容易出現(xiàn)管理機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)困難，各個(gè)管理機(jī)構(gòu)對(duì)運(yùn)作流程、系統(tǒng)接口、業(yè)務(wù)單證等各項(xiàng)內(nèi)容有著各自的定義和標(biāo)準(zhǔn)，在年金計(jì)劃建立過(guò)程中，協(xié)調(diào)的工作量大、成本高。

而針對(duì)于中小企業(yè)年金研發(fā)的2＋2模式，信息、技術(shù)共享程度相應(yīng)提高，業(yè)務(wù)管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作的協(xié)調(diào)性高，能為客戶提供快捷、便利的服務(wù)。同時(shí)，與獨(dú)立企業(yè)之間的合作相比，同一個(gè)法人受托機(jī)構(gòu)內(nèi)部的合作更有穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性，受托人在選擇賬戶管理人、托管人和投資管理人之后，一般不會(huì)輕易變更，可以為客戶提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的服務(wù)。

相比全分拆模式，針對(duì)中小企業(yè)的2+2年金模式還在相關(guān)管理費(fèi)上提供打包優(yōu)惠，在受托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)作、投資、處分過(guò)程中發(fā)生的交易費(fèi)用、稅費(fèi)和傭金以及年度審計(jì)費(fèi)用等處理信托事務(wù)所必須支出的費(fèi)用將會(huì)大大降低。

三、商業(yè)銀行已開(kāi)始備戰(zhàn)中小企業(yè)年金計(jì)劃

目前，已有商業(yè)銀行開(kāi)始備戰(zhàn)中小企業(yè)年金計(jì)劃，欲在這場(chǎng)新的企業(yè)年金爭(zhēng)奪戰(zhàn)中搶得先機(jī)。

工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等幾家國(guó)有商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)年金開(kāi)發(fā)了“2+2”的集合模式，并已進(jìn)入籌備尾聲。

    除了實(shí)力較強(qiáng)的國(guó)有銀行積極備戰(zhàn)外，其他股份制商業(yè)銀行也不甘示弱，民生銀行、光大銀行、華夏銀行就在積極與保險(xiǎn)公司接洽，希望通過(guò)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，以曲線的方式分得一杯羹。