本報(bào)記者 孫軻 北京報(bào)道

原勞動(dòng)和社會(huì)保障部批準(zhǔn)的兩批企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)，囊括銀行、保險(xiǎn)、證券、基金和信托公司等各類金融機(jī)構(gòu)。但因企業(yè)年金與職工養(yǎng)老的必然聯(lián)系，素來以養(yǎng)老保險(xiǎn)作為重要業(yè)務(wù)組成部分的保險(xiǎn)業(yè)，無疑對(duì)發(fā)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)具有天生的熱情。

成立時(shí)間最短的泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，獲得年金管理資格6個(gè)月來，簽約企業(yè)年金資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過10億元。在泰康同時(shí)擁有受托人、賬戶管理人和投資管理人三項(xiàng)企業(yè)年金管理資格基礎(chǔ)上，泰康養(yǎng)老提出了為企業(yè)提供“管家式服務(wù)”的企業(yè)年金運(yùn)作思路。

日前，泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)公司董事長馬云接受了本報(bào)的專訪。

管家模式

《21世紀(jì)》：與銀行、信托、基金公司等行業(yè)相比，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)開拓、運(yùn)營管理、投資運(yùn)作等方面有哪些優(yōu)勢？

馬云：首先，我認(rèn)為保險(xiǎn)企業(yè)比其他金融行業(yè)更適于做受托人。在業(yè)務(wù)開拓方面，銀行與養(yǎng)老保險(xiǎn)公司相比專注性不夠，而信托公司的弱勢是網(wǎng)點(diǎn)太少。

在賬戶管理方面，一般大家會(huì)認(rèn)為，銀行的賬戶管理經(jīng)驗(yàn)豐富，但是實(shí)際上，傳統(tǒng)銀行賬戶管理的經(jīng)驗(yàn)對(duì)企業(yè)年金賬戶管理而言沒有可借鑒的意義。企業(yè)年金的賬戶管理在業(yè)務(wù)功能、繳費(fèi)來源及投資分配規(guī)則、賬戶的層級(jí)結(jié)構(gòu)等方面均比傳統(tǒng)的銀行賬戶管理復(fù)雜很多。

在投資管理方面，企業(yè)年金基金長期投資的特性以及對(duì)穩(wěn)健性的高要求，正符合保險(xiǎn)資金運(yùn)作“穩(wěn)健收益”的長期投資理念，保險(xiǎn)系的資產(chǎn)管理公司是企業(yè)年金基金天然的投資管理人。

《21世紀(jì)》：泰康養(yǎng)老去年11月才獲得企業(yè)年金受托人管理資格，你們在受托管理領(lǐng)域的競爭力是什么？

馬云：泰康養(yǎng)老做受托管理的主要特色之一是，我們具有豐富的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。我們從事了12年的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)就是按照信托模式運(yùn)行的，其經(jīng)驗(yàn)對(duì)同樣按照信托模式運(yùn)行的企業(yè)年金具有很大的借鑒意義。在補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的管理中，泰康養(yǎng)老與銀行、資產(chǎn)管理公司之間的合作流程，對(duì)企業(yè)年金的管理有很強(qiáng)的可借鑒性。

《21世紀(jì)》：“管家式”服務(wù)具體是如何操作的？

馬云：服務(wù)顧名思義就是要像“管家”一樣替委托人管理好企業(yè)年金基金?！肮芾砗谩?，一是提供給企業(yè)最適合的產(chǎn)品，二是保障企業(yè)年金基金的穩(wěn)健與增值。

針對(duì)大中型客戶，我們提供計(jì)劃方案的咨詢與設(shè)計(jì)—選擇管理機(jī)構(gòu)—計(jì)劃的啟動(dòng)—計(jì)劃的日常運(yùn)營—計(jì)劃的后期服務(wù)在內(nèi)的全程“管家式”受托管理服務(wù)。針對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃建立到運(yùn)行的每一個(gè)階段，我們都會(huì)根據(jù)客戶具體需求制訂“量體裁衣”的服務(wù)方案，保證企業(yè)年金計(jì)劃迅速建立并始終保持運(yùn)營過程中的高效率。

針對(duì)中小型客戶，我們提供了與不同合作機(jī)構(gòu)合作的若干種集合計(jì)劃，形成客戶一站式采購的“產(chǎn)品超市”。集合計(jì)劃的合作機(jī)構(gòu)是我們站在受托人客觀、公正的立場上選擇出來的。

不會(huì)固守“3+1”

《21世紀(jì)》：泰康已具備除托管人外的三項(xiàng)企業(yè)年金管理資格，是否會(huì)考慮更多采用“3+1”的模式？

馬云：我們不會(huì)固守具體的某一個(gè)模式，3+1、2+2，2+1+1甚至是1+1+1+1，在我們以往的簽約客戶中都有應(yīng)用。

三個(gè)資格相互獨(dú)立有利于發(fā)揮不同企業(yè)的優(yōu)勢。由專業(yè)機(jī)構(gòu)在各自業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)發(fā)揮所長的模式，既保證了企業(yè)年金業(yè)務(wù)的專業(yè)性，又保證了年金角色之間的相對(duì)獨(dú)立和相互制衡。

三個(gè)資格兼具的最大優(yōu)勢就是有一整套相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)與固化的管理流程，可以保障企業(yè)年金基金管理的安全和效率。

三個(gè)資格隸屬于同一集團(tuán)有利于降低溝通成本。泰康人壽于2005年獲得的國內(nèi)首批賬戶管理人資格也成功轉(zhuǎn)移至泰康養(yǎng)老，泰康養(yǎng)老實(shí)現(xiàn)了受托人和賬戶管理人的組合，在實(shí)際運(yùn)營中有利于節(jié)約成本，提高效率。由于前期計(jì)劃主體與后期服務(wù)主體為同一個(gè)主體，減少了受托人與賬戶管理人的協(xié)商環(huán)節(jié)，解決了初期方案設(shè)計(jì)與后期服務(wù)脫節(jié)的現(xiàn)實(shí)問題。

《21世紀(jì)》：正式進(jìn)入企業(yè)年金市場已半年有余，目前你覺得面臨的最大困難和挑戰(zhàn)是什么？還需要哪些政策支持？

馬云：企業(yè)年金市場潛力巨大，因此在市場形成的初期出現(xiàn)了競爭白熱化的狀態(tài)，管理費(fèi)的競爭成為不規(guī)范競爭的核心。希望監(jiān)管部門考慮設(shè)置管理費(fèi)的最低收取標(biāo)準(zhǔn)，將低于此標(biāo)準(zhǔn)的收費(fèi)認(rèn)定為惡性競爭。同時(shí)，我們也感到，與各方對(duì)企業(yè)年金市場的巨大熱情相比，各方參與者對(duì)企業(yè)年金的認(rèn)識(shí)有待統(tǒng)一與規(guī)范。

另外，按照國際經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)個(gè)人的稅收優(yōu)惠政策是促進(jìn)第二支柱養(yǎng)老體系發(fā)展的決定性因素，盡快出臺(tái)針對(duì)個(gè)人的稅優(yōu)政策，也對(duì)企業(yè)年金的發(fā)展有著促進(jìn)作用。