【《財經(jīng)網(wǎng)》專稿/記者 陳慧穎 于寧】全國社會保障基金（下稱全國社?；?/a>）理事會6月5日發(fā)布公告稱，經(jīng)國務(wù)院批準，2008年4月，財政部、人力資源和社會保障部同意全國社?；?/a>可以投資經(jīng)發(fā)改委批準的產(chǎn)業(yè)基金和在發(fā)改委備案的市場化股權(quán)投資基金，總體投資比例不超過全國社?；?/a>總資產(chǎn)（按成本計）的10％。這意味著，社?；皤@得了在該比例內(nèi)對股權(quán)投資基金投資的自主決策權(quán)。

目前，全國社?；鹫趯Χ煛⒑胍愕仁袌龌蓹?quán)投資基金進行盡職調(diào)查，即將與上述兩家機構(gòu)正式簽約，每家投資20億元。另外，全國社?；疬€在與經(jīng)發(fā)改委批準的一些產(chǎn)業(yè)基金進行接觸。

據(jù)《財經(jīng)》記者了解，全國社?；鹪谝荒甓嗲伴_始籌備進入私人股權(quán)投資領(lǐng)域的相關(guān)工作，包括展開與主管部門的溝通。全國社保基金先將相關(guān)材料報給勞動保障部和財政部，并最終上報至國務(wù)院；國務(wù)院又向發(fā)改委（產(chǎn)業(yè)基金試點主要牽頭單位）征求意見，發(fā)改委亦非常支持。在各方推動下，社?；疬M入私人股權(quán)投資領(lǐng)域終于在今年4月獲得批準。

這是全國社保基金資產(chǎn)配置的一個重大調(diào)整。截至2007年末，全國社會保障基金權(quán)益4140億元，加上受托管理的行業(yè)統(tǒng)籌基金和個人賬戶中央補助資金，基金總資產(chǎn)市值5162億元。和五年前相比，分別增加了近2900億元和3900億元。外界估計社?？梢杂糜谒饺斯蓹?quán)投資的資金總數(shù)可達500億元。

“經(jīng)過去年A股市場大漲，很多獲利的機構(gòu)和個人投資者都有了分散投資的需求；另外，中國《合伙企業(yè)法》的修訂也在法律上為有限合伙制基金的設(shè)立提供了便利。這些都為社?；疬M入私人股權(quán)投資領(lǐng)域創(chuàng)造了條件?！币晃徽谂c全國社保基金接觸的投資界人士對《財經(jīng)》記者說，他透露，其本人所在機構(gòu)與社保談判的年化投資收益率約為25％左右。

“社保在投資談判中表現(xiàn)得非常專業(yè)，抓住了作為有限合伙人應(yīng)該關(guān)注的各個要點?！鄙鲜鋈耸空f，“對于回報率，他們認識到這是長達七年以上的長期投資，因此要求在犧牲流動性的前提下獲得更高的回報?！?/P>

根據(jù)全國社?；鹋兜臄?shù)據(jù)，在過去的五年中，全國社保基金年化實現(xiàn)收益率為10.7％，比同期年均通脹率2.59％高出8.11個百分點。

全球范圍看，養(yǎng)老基金已經(jīng)成為私人股權(quán)投資基金的主要資金來源。業(yè)內(nèi)人士認為，全國社?；饘①Y金投入私人股權(quán)投資基金，可能會帶動未來的企業(yè)年金和其他機構(gòu)進入這一領(lǐng)域。