0571-22931819
[作者簡介]
Peter Walker，麥肯錫紐約分公司資深董事，麥肯錫全球保險業(yè)務(wù)領(lǐng)導人；
Tab Bowers，麥肯錫東京分公司資深董事，麥肯錫亞太地區(qū)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)導人；
Stephan Binder，博士，麥肯錫上海分公司董事，麥肯錫大中華區(qū)保險業(yè)務(wù)領(lǐng)導人；
胡忠兵，博士，麥肯錫北京和紐約分公司副董事，麥肯錫大中華區(qū)和北美地區(qū)保險業(yè)務(wù)領(lǐng)導小組成員之一；
安琳，麥肯錫上海分公司副董事，麥肯錫大中華區(qū)保險業(yè)務(wù)領(lǐng)導小組成員之一。
[摘要]中國的持續(xù)發(fā)展面臨來自經(jīng)濟和社會的雙重挑戰(zhàn)。中國政府可以通過積極發(fā)展人壽保險行業(yè)來應(yīng)對這些挑戰(zhàn)。當前，中國政府的相關(guān)部門已經(jīng)逐步認識到人壽保險的利益，并已經(jīng)開始采取措施來促進中國人壽保險行業(yè)的發(fā)展。中國政府可考慮采取以下五個方面的措施來推動壽險業(yè)最大限度地發(fā)揮其作用和潛力：首 先是加強教育，讓百姓認識到人壽保險的作用和益處；其次是鼓勵保險機構(gòu)為廣大農(nóng)民及落后地區(qū)服務(wù)；第三是加強監(jiān)管機構(gòu)的力量；第四是為壽險行業(yè)創(chuàng)造更多的市場機會；最后是為保險機構(gòu)和參保企業(yè)或個人提供優(yōu)惠的稅收政策。
中國的持續(xù)發(fā)展面臨來自經(jīng)濟和社會的雙重挑戰(zhàn)。一方面，中國必須保持經(jīng)濟的高速增長，并確保經(jīng)濟增長惠及中小城市、農(nóng)村和邊遠地區(qū)。另一方面，又必須保證社會的和諧與穩(wěn)定，盡可能為廣大民眾提供基本的保障，以減輕或消除民眾對于疾病、意外、失業(yè)或主要勞動力亡故等風險事件的顧慮，并積極通過各種社會手 段和經(jīng)濟措施讓民眾老有所養(yǎng)。中國的經(jīng)濟建設(shè)需要投入大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金，而中國的社會保障體系同時也面臨巨大的資金缺口，這些對于中國政府而言是極具挑戰(zhàn)性的。因此，政府必須尋求其他的資金渠道及保障方式來應(yīng)對上述挑戰(zhàn)。
中國政府可以通過積極發(fā)展人壽保險行業(yè)來幫助應(yīng)對這些挑戰(zhàn)。人壽保險通過資源整合不僅能把個人手中的流動性儲蓄變成可用于國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的長期投 資，而且還可以為民眾退休后的生活提供長期資金積累，并幫助人們解除對于重大疾病和意外等不測事件的后顧之憂，從而有利于社會的和諧與穩(wěn)定。不僅如此，人壽保險通過對社會保障的補充和加強，還可以幫助減輕政府的財政負擔。中國政府的相關(guān)部門已經(jīng)逐步認識到人壽保險的益處，并已經(jīng)開始采取相應(yīng)的措施來促進中 國人壽保險行業(yè)的發(fā)展。
但是中國壽險行業(yè)目前的發(fā)展并沒有實現(xiàn)其全部的潛力，其主要原因表現(xiàn)在兩個方面。首先，大部分民眾并不太了解人壽保險。而且，由于國內(nèi)一些保險機構(gòu)經(jīng)營不規(guī)范、缺乏誠信，所以很多人對購買保險都顯得異常謹慎。其次，傳統(tǒng)的保險公司對落后地區(qū)的市場覆蓋不足，而且一些新進入的企業(yè)，特別是外資保險公司， 很自然地也把注意力放到了最富裕、最發(fā)達的地區(qū)，這使得中國廣大落后地區(qū)無法享受到壽險這一強大的金融工具所帶來的種種益處。
從某種程度上講，這些問題都是很自然的，因為中國的壽險行業(yè)還很年輕，難免存在認識上和技能上的不足。由于壽險行業(yè)的發(fā)展在很大程度上受制于政策環(huán)境和監(jiān)管手段的影響，因此中國政府需要考慮從以下五個方面采取措施，以盡快推動壽險行業(yè)最大限度地發(fā)揮其作用和潛力：首先是教育市場，尤其是讓百姓認識到人 壽保險的作用和益處；其次是鼓勵保險機構(gòu)為廣大的農(nóng)村及落后地區(qū)提供服務(wù)；第三是加強監(jiān)管機構(gòu)的力量，以確保保險公司的償付能力和風險管理能力，鼓勵良好的市場行為并加強對消費者的保護；第四是為壽險行業(yè)創(chuàng)造更多的市場機會，并進一步放寬對保險業(yè)投資渠道的限制；最后是為保險機構(gòu)和參保企業(yè)、個人提供優(yōu)惠 的稅收政策，以促進市場的培育和健康發(fā)展，并確保人壽保險的諸多益處能夠得以充分的實現(xiàn)。
一、經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展與社會保障體系對于中國至關(guān)重要
中國的進一步發(fā)展面臨來自經(jīng)濟和社會的雙重挑戰(zhàn)。一方面，籌措足夠的資金以確保完成中國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展所必須的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)十分艱巨和緊迫；另一方面，中國的社會保障體系嚴重不足，而且隨著中國老齡人口的不斷增加，資金短缺的問題將會越來越嚴重，有效地解決這些問題是擺在中國政府面前的緊要任務(wù)。
(一)可持續(xù)發(fā)展的挑戰(zhàn)
中國經(jīng)濟的騰飛有目共睹，但要保持這種高速的經(jīng)濟增長，難度不可小覷。中國必須進一步加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。例如，在未來五年內(nèi)中國政府需要修建1.
到目前為止，政府已經(jīng)投入了大量資金，但要提供能夠滿足基礎(chǔ)建設(shè)需求的長期資金，對于政府來說仍是一個巨大的挑戰(zhàn)。例如，在道路建設(shè)中，大約有60% -70%的資金來自于政府從商業(yè)銀行獲得的貸款，政府出資的份額將逐漸減少。據(jù)亞洲開發(fā)銀行預測，中國政府的投入與道路建設(shè)所需資金之間的缺口約為每年 120億美元。
(二)社會保障的挑戰(zhàn)
政府的義務(wù)不僅限于滿足基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面的需求。正如我們從其他發(fā)達國家經(jīng)濟成長之路所看到的，在經(jīng)濟起飛的過程中除了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面會出現(xiàn)巨大的需求之外，富裕階層和貧困階層的收入差距也會迅速擴大，并由此帶來對社會穩(wěn)定的挑戰(zhàn)。包括美國、英國、德國和日本在內(nèi)的國家在這一過程中都被迫通過稅收調(diào) 節(jié)和建立并完善社會保障體系的方式來解決因經(jīng)濟起飛所帶來的社會問題。
中國的養(yǎng)老金制度和社會保障體系在政府的支持下已經(jīng)形成了良好的遠景規(guī)劃，但也面臨著一些欠缺。目前中國的養(yǎng)老金體系僅能覆蓋部分人群，而且發(fā)放給退休人員的養(yǎng)老金數(shù)額也十分微薄，2003年城鎮(zhèn)退休人員每月實際拿到的養(yǎng)老金平均還不到700元。
此外，社會福利的覆蓋面在城鄉(xiāng)也有很大的差距(如圖1所示)。包括養(yǎng)老金、三險(醫(yī)療保險、工傷保險、失業(yè)保險)和生育保險在內(nèi)的整套社會保障體系， 只覆蓋了部分城鎮(zhèn)地區(qū)，而且城鎮(zhèn)地區(qū)實際參與法定養(yǎng)老金計劃的人數(shù)比例僅為44%左右。在農(nóng)村地區(qū)，社保體系只包含了基本養(yǎng)老和農(nóng)村合作醫(yī)療。農(nóng)村基本養(yǎng) 老在2004年僅有10%的覆蓋率，而且與城鎮(zhèn)養(yǎng)老保障不同的是，農(nóng)村基本養(yǎng)老沒有任何財政補貼，基本上全靠農(nóng)民的個人賬戶。發(fā)放標準在各地大相徑庭，有的地方還出現(xiàn)了農(nóng)民紛紛退保、基本養(yǎng)老難以為繼的現(xiàn)象。農(nóng)村合作醫(yī)療截止到2004年11月已經(jīng)在全國30個省、自治區(qū)和直轄市的310個縣(市)展開試 點，參合農(nóng)民達6900萬人，覆蓋率約13%，其成功及推廣對于建立農(nóng)村人口的社會保障體系至關(guān)重要。目前，全國農(nóng)村家庭的醫(yī)療負擔十分沉重，90%的醫(yī) 療費用都要由農(nóng)民自己承擔。在農(nóng)村地區(qū)，孕婦、新生兒和幼童的死亡率是城鎮(zhèn)地區(qū)的2.5倍。
最后，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化也在社會穩(wěn)定方面給政府提出了雙重挑戰(zhàn)。首先，城鎮(zhèn)有相當數(shù)量的人口生活在最低生活保障線以下，需要得到社會救助。2004年， 城鎮(zhèn)領(lǐng)取低保補助的人口已達2205萬人。其次，在城市化進程中，為涌入城鎮(zhèn)的農(nóng)村流動人口提供必要的保障也是一大挑戰(zhàn)，這包括1億農(nóng)民工、4000萬失 地農(nóng)民和1.4億在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)工作的農(nóng)民。[NextPage]
(三)老齡化之憂以及對未來的不確定性
根據(jù)中國官方的數(shù)據(jù)，政府在未來用于應(yīng)對以上開支的儲備是不足的，目前僅養(yǎng)老金的資金缺口就約為7400億元人民幣。而且，隨著人口狀況的變化，形勢還將繼續(xù)惡化。中國是世界上人口最多的國家，這是眾所周知的。但不太為人所知的是，中國老齡化的速度也快于其它國家。從1982年至2004年，中國65 歲以上的老齡人口比例從4.5%增加到了7.4%。當然，15歲到64歲的人口比例也在增長，但速度較低。其中一個原因就是中國在20世紀80年代開始實 施的計劃生育政策。受這一政策的影響，在未來的27年中，中國的老齡人口比例將從7%上升到14%，而在美國，這一進程需要69年的時間才能完成。另外，中國的人均預期壽命也在變長，從1982年的67歲增長到2003年的72歲，而預計到2020年中國的人均預期壽命則將會達到79歲。因此，老齡人口的 增加意味著養(yǎng)老金負擔的加重，據(jù)勞動保障部估計，資金缺口將每年至少增加1000億元人民幣。如果資金短缺問題無法解決，那么30年后，這個缺口將會擴大到6.2萬億元。
與此同時，隨著生活水平的提高和年齡的增長，人們的焦慮情緒也在增加。最近的一份調(diào)查顯示，中國城鎮(zhèn)居民越來越關(guān)心重大疾病、意外事件、退休、失業(yè)、住房和子女教育等方面的問題。這引發(fā)了兩大后果：首先，在重重顧慮的壓力下，人員的流動受到阻礙，因為人們不愿意進行變動(如更換工作、搬家等)，而這阻 礙了他們尋求更好的經(jīng)濟機遇，并在一定程度上導致了貧富差距的擴大，進而對社會安定構(gòu)成潛在的威脅。其次，出于對未來種種不確定因素的考慮，人們把大量資金存入銀行，導致了家庭儲蓄率的快速增長，但同時也造成了消費乏力。整體而言，亞洲國家的居民都喜歡把錢存進銀行，但中國人可謂是其中之最。據(jù)估計，中國 的國民儲蓄率為46%、個人儲蓄率為20%，遠遠高于其它亞洲國家(例如，日本分別為26%和6%)和西方國家(例如，美國分別為14%和-0.6%)。結(jié)果是，目前中國的絕大部分私人資本都由銀行所掌握。從宏觀經(jīng)濟的角度來看，如果能把部分私人資本引向公共投資，或者由人們自由支配用于滿足其它方面的消 費需求，那么資金的使用就會更加有效，而且還會刺激國內(nèi)消費的增長。在中國，國內(nèi)居民消費占GDP的比例已由1990年的50%下降到了2003年的 41%。但在許多發(fā)達國家和地區(qū)，這個比例要高得多：例如在2003年，美國為71%、英國為67%；在臺灣地區(qū)，該比例已由1990年的59%上升到了 2003年的61%。目前，中國的很多消費晶、以及零售和移動電信等行業(yè)已開始出現(xiàn)生產(chǎn)過剩的跡象，因此，提高城鄉(xiāng)消費者信心、刺激國內(nèi)消費以進一步釋放經(jīng)濟增長的潛力也已經(jīng)成為中國政府面臨的一項緊迫任務(wù)。
二、人壽保險業(yè)是解決上述問題的有效手段
要解決上述問題，人壽保險行業(yè)有著兩個不可替代的作用，即支持中國經(jīng)濟的長期發(fā)展和強化中國的整個金融體系以及促進中國社會的和諧與穩(wěn)定。目前，由于中國政府的努力，人壽保險業(yè)正在逐步發(fā)展。不過，要想充分發(fā)揮這一行業(yè)的作用，還需要解決大眾對壽險行業(yè)缺乏認識以及壽險業(yè)發(fā)展存在地域不平衡這兩大主要 難題。
(一)壽險的兩個不可替代的作用
與其他產(chǎn)業(yè)不同，人壽保險有兩個不可替代的作用。第一是有利于強化中國的整個金融體系，并為中國經(jīng)濟的持續(xù)增長提供長期穩(wěn)定的資金來源；第二是作為對社會保障的補充和加強，有利于促進社會的和諧與穩(wěn)定并減輕政府的財政負擔。
壽險業(yè)強化整個金融體系的作用主要體現(xiàn)在以下三個方面。
第一，強大的壽險業(yè)通過資源整合的方式可以幫助將百姓手中存款或銀行短期存款轉(zhuǎn)為可集中使用的長期投資，進而為大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施項目提供長期資金來源，并使得整個金融體系得以加強。在西方國家，養(yǎng)老基金和保險公司是道路、橋梁、電網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要資金來源之一。例如，加拿大宏利人壽保險和永明金融 參與建立了規(guī)模為21億美元的“基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)基金”，為加拿大的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目提供融資。大型養(yǎng)老基金和保險公司同時還是國際金融公司牽頭的銀團貸款的主要資金來源，特別是針對需要大量長期資金的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目而言。
第二，保險公司是政府債券的主要購買者之一，能夠幫助政府有效進行籌資，以開展相關(guān)的經(jīng)濟活動。在一些成熟的經(jīng)濟體，如英國的壽險公司持有28%的政 府債券，韓國的壽險公司持有18%的政府債券。而在中國，這一比例僅為5%左右。壽險公司的入市還有助于資本市場的培育，這對于建立和完善市場經(jīng)濟、為上 市公司提供長期資金十分重要。目前，中國的資本市場仍不成熟，流通股只占市場總股份的36%。近67%的流通股由國內(nèi)個人投資者所持有，只有3%由壽險公 司持有。而在其他國家，國內(nèi)個人投資者所持有的股份占比要低得多，機構(gòu)投資者所持有股份占比則高很多。在英國和德國，只有16%的市值為國內(nèi)個人投資者所 持有；在法國，這一比例僅為8%。
第三，如果保險業(yè)能夠健康發(fā)展，將能平衡不同金融機構(gòu)之間的職能和責任，從而減輕整個金融體系對銀行的依賴，強化整個金融體系。在發(fā)達國家和地區(qū)，整個金融體系中銀行、保險公司、養(yǎng)老基金和基金管理公司的相對比重比較適當(見圖3)。相對而言，中國的金融體系過度依賴其銀行系統(tǒng)，集中資金、分配資本的重任多由銀行承擔。在這種情況下，如果中國的銀行業(yè)出現(xiàn)問題，那么整個金融體系將會面臨巨大的風險。
壽險業(yè)補充和加強社會保障的作用緣于其兩大主要功能，即風險保障和養(yǎng)老保障。風險保障主要是應(yīng)對意外、大病、失業(yè)或主要勞動力亡故等不可預料事件。通過壽險進行風險的分擔和共濟，能使人們只需要支付少量保費就能在萬一遭遇不測時獲得有效的經(jīng)濟補償。例如，當某一家庭的“頂梁柱”過早死亡或因嚴重疾病喪 失勞動能力時，壽險能給該家庭提供保護，使其家屬能夠得到妥善照顧。不同于風險保障所應(yīng)對的高損失、低概率事件，養(yǎng)老保障主要是指退休金，它能在個人退休之后(有時直到其死亡之前)為退休人員提供一筆收入。尤其是對于那些收入不高、難以進行高風險投資的人來說，壽險能夠為他們提供有保障的長期回報(有時高 達30年以上)，而這一點與短期儲蓄類的其他金融產(chǎn)品有很大的不同。由于退休金是人人都需要的，因此它需要的資金積累很多，費用也較高，需要國家、集體、家庭和個人通過各種形式來共同承擔。無論是風險保障還是養(yǎng)老保障，壽險能夠緩和人們對未來收入情況的擔心，因此它還可以減輕大眾的焦慮和不安，使大家心境 平和。
壽險對于個人的保護作用，對減輕政府的財政負擔而言也是至關(guān)重要的。目前，中國只有3%的政府開支用于社會福利事業(yè)，而在美國這一比例為30%。歐洲 傳統(tǒng)福利國家的比例則更高，如德國高達54%。大多數(shù)發(fā)達國家，甚至部分發(fā)展中國家(如巴西)都為全體公民提供基本福利保障。中國政府在解決民眾的社會保 障需求方面還存在較大的差距。
在目前的情況下，僅僅試圖通過改造“第一支柱”(由政府出資提供)來實現(xiàn)全民的社會保障覆蓋基本上是不現(xiàn)實的。政府應(yīng)該歡迎并鼓勵商業(yè)保險公司來幫助 縮小社會保障的差距，通過“第二支柱”(由用人單位提供)和“第三支柱”(由有購買力的個人自行購買)提供的保障作用來減輕國家和社會的負擔。如果絕大多數(shù)在經(jīng)濟上力所能及的民眾都能得到商業(yè)保險的有效覆蓋，那么政府就只需要將有限的財力進行有針對性的投入，確保對最貧窮和最需要人群的最緊迫需求通過社會 保障體系來進行覆蓋，以促進社會的和諧與穩(wěn)定。中國目前最貧困和最需要的人群主要包括城鎮(zhèn)貧困人口和廣大的農(nóng)村人口。對于這部分人來說，雖然風險保障和養(yǎng)老保障對他們而言都是需要的，但鑒于養(yǎng)老保障的龐大資金需求，政府根本無力依靠財政解決他們的養(yǎng)老問題，也不可能將其納入商業(yè)化運營。而且由于中國的歷史 文化和傳統(tǒng)美德，養(yǎng)老的責任在很大程度上都是由家庭承擔的，這對于農(nóng)村地區(qū)來說尤其如此。例如，目前農(nóng)民的養(yǎng)老主要是依靠土地和子女，當然還包括部分親朋鄰里救助。在養(yǎng)老方面，政府應(yīng)該考慮的問題是如何保證農(nóng)民擁有賴以養(yǎng)老的基礎(chǔ)，包括保護耕地、合理解決失地農(nóng)民的養(yǎng)老問題；建立農(nóng)村合作意外保障體系，以 確保當成年子女或家庭經(jīng)濟支柱出現(xiàn)意外時，他們所承擔的家庭養(yǎng)老責任和其他責任能夠得以分擔；引導親朋鄰里救助方向，加強親朋鄰里救助力度，等等。
因此，從借助政府投入來解決對最貧窮和最需要人群的社會保障覆蓋的角度而言，除了向城鎮(zhèn)貧困人口提供低保救助以外，政府主要應(yīng)該考慮的是向城鄉(xiāng)貧困人口提供(或部分提供)風險保障型的社會保障覆蓋。
在城鎮(zhèn)地區(qū)，除了低保救助以外，政府應(yīng)該考慮建立與農(nóng)村地區(qū)類似的針對城市貧困人口的合作醫(yī)療保障體系，并輔之以相應(yīng)的合作意外保障體系。如果以每人每年100元的保費，按國家、地方和個人各承擔1／3的方式來估算，中央和地方政府共投入15億元左右，就可以覆蓋全部2200萬的城市低保人群。
在農(nóng)村地區(qū)，就醫(yī)療保障而言，目前試行的農(nóng)村合作醫(yī)療體系已經(jīng)覆蓋了約13%的農(nóng)村人口。政府應(yīng)該繼續(xù)推進其覆蓋面。按目前的成本核算，當農(nóng)村合作醫(yī)療的覆蓋率達到35%時，政府財政每年需額外投入約30億元；當達到50%時，政府財政需額外投入約50億元。以建立農(nóng)村合作意外保障體系為例，如果對 50%的農(nóng)村勞動人口提供意外保障，按人均20元的保費(相當于人均2萬元的保額)，以國家、地方和個人各承擔1／3的方式來估算，中央和地方政府每年共 需要額外投入15億元。
與法定養(yǎng)老金體系面臨的龐大資金缺口相比，顯而易見，通過進行有針對性的投入來解決最貧困和最需要人群的基本保障問題所需的資源是相對有限的。雖然我們這里只是做了一個初略的估算，但是我們想強調(diào)的是政府能夠用有限的資源優(yōu)先解決最緊迫的問題，而這一問題的解決對于和諧社會的建立至關(guān)重要。當然，政府 能夠集中資金進行有針對性投入的前提是其他民眾擁有必要的商業(yè)保障的覆蓋。因此，政府應(yīng)該大力推動商業(yè)壽險的發(fā)展，力求商業(yè)壽險能夠為民眾提供更高的保障和更好的服務(wù)。政府應(yīng)該考慮通過對享受政府保障人員的資格限制以及通過將商業(yè)壽險與政府提供的低水平保障的比較，引導在經(jīng)濟上力所能及的民眾盡早地、更多 地依靠商業(yè)壽險來解決包括其養(yǎng)老在內(nèi)的各方面保障問題，從而減輕政府財政的長期負擔。近年來澳大利亞通過政府補貼的方式，實現(xiàn)由全民公費醫(yī)療體系向商業(yè)醫(yī)療保障體系轉(zhuǎn)移，以減少民眾對公立醫(yī)療體系的依賴并保持醫(yī)療體系的長期活力。如今，已有43%的澳大利亞人購買了商業(yè)健康保險，而該數(shù)字在1999年只有 31%。
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(二)良好的開端
值得稱道的是，中國政府已經(jīng)認識到人壽保險的重要性，并且已采取多種措施促進壽險業(yè)的發(fā)展。目前相應(yīng)的法律和經(jīng)濟手段已經(jīng)到位，能夠推動壽險業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。保證產(chǎn)權(quán)制度的執(zhí)行、明確相關(guān)當事方的法律權(quán)利和義務(wù)等對于壽險企業(yè)來說是必不可少的，因為這些企業(yè)必須使顧客對其長期的償付能力保持信心。中國已 經(jīng)提出要對社會福利體系進行改革，建立一個以政府、企業(yè)和個人為“三大支柱”的籌資體系。為此，政府同意商業(yè)保險企業(yè)在遼寧、吉林和黑龍江三省開始企業(yè)年金試點項目，通過調(diào)整企業(yè)的應(yīng)稅金額(扣除養(yǎng)老金成本后再交稅，最多占工資總額的4%)來鼓勵此類項目的開展。政府同時鼓勵商業(yè)保險公司參與對失地農(nóng)民的特殊養(yǎng)老金項目的管理(如重慶)，并要求建筑施工企業(yè)為在城市打工的農(nóng)民工提供工傷和住院保險(如上海)。政府還對一些大型國有壽險企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行了 調(diào)整，賦予它們更多的自主權(quán)以拓展業(yè)務(wù)范圍和擴大規(guī)模。政府還允許私營人壽保險公司和外資保險公司開業(yè)，并開始逐步放開保險市場、鼓勵市場競爭。在這些政策的推動下，中國的壽險業(yè)在過去幾年間實現(xiàn)了長足的發(fā)展。
(三)亟待開發(fā)的潛能
盡管如此，中國壽險業(yè)的巨大潛能尚未充分發(fā)揮。中國的人口占到世界總?cè)丝诘?SPAN lang=EN-US>25%，但是人壽保險市場只占全球市場總額的1.6%。在西方國家，人均直 接保費交納額高達3000美元甚至更多，而在中國這一數(shù)字僅為美元。即使在亞洲國家和地區(qū)內(nèi)，中國的壽險業(yè)也遠談不上發(fā)達(見圖5)。
此外，在中國市場上出售的很多保險產(chǎn)品都屬于短期投資型產(chǎn)品，其中部分產(chǎn)品對投保人的保障作用極為有限。在海外上市的壽險公司的財務(wù)報表上，根據(jù)美國會計準則，這類產(chǎn)品一般都不計人保費收入，甚至會被列入負債一欄的存款項下。如果不考慮這些短期投資型產(chǎn)品，中國市場的壽險滲透率實際上應(yīng)該比目前的數(shù)字 至少還低30%。
究其原因，壽險行業(yè)尚未充分發(fā)展實際上并非是由于缺少資金。眾所周知，中國居民的儲蓄率高得驚人；此外，隨著人們收人的提高，很多人已經(jīng)達到了大規(guī)模購買保險產(chǎn)品的水平?，F(xiàn)在中國的人均GDP為1275美元，并以每年8%—10%的速度增長。從國際經(jīng)驗來看，在發(fā)展中國家市場，一旦人均收入突破 1000美元大關(guān)，人壽保險的購買量將會迅速增加(見圖6)。
然而，盡管民眾的生活水平普遍提高，中國購買人壽保險產(chǎn)品的人數(shù)卻相對較少(見圖7)，這種現(xiàn)象在其他國家和地區(qū)并不常見。因為收入和儲蓄與壽險購買 量之間有著相當密切的聯(lián)系：由于壽險能夠幫助被保險人避免意外的收入損失，當收入增加時，壽險產(chǎn)品更容易負擔，也更為人們所需要。同樣，當收入增加時，額外收入轉(zhuǎn)化成銀行儲蓄，這也刺激了對財富累積型產(chǎn)品的需求，因為這些產(chǎn)品(比如年金)比銀行活期賬戶更有特色，而且能夠提供更高的回報率。[NextPage]
(四)兩個關(guān)鍵難點
如果說資金不是問題，那么問題出在哪里呢?誠然，人壽保險在中國才剛剛起步，對于這樣一個處于培育期的產(chǎn)業(yè)而言，出現(xiàn)一些問題在所難免。但是，我們發(fā)現(xiàn)壽險業(yè)發(fā)育不良還有另外兩個主要原因。首先是大眾缺乏對這個行業(yè)的了解，甚至是缺乏最基本的認識。最近一次的調(diào)查顯示，中國只有6%的消費者對于投保的好處有恰當?shù)牧私?，即使在已?jīng)購買了保險產(chǎn)品的消費者中，仍有40%的人表示他們對于保險產(chǎn)品和保險公司知之甚少。
此外，在大眾中還有這樣的想法：政府會滿足個人在收入和健康方面的所有需求，所以個人無需自己做準備——這是計劃經(jīng)濟時代留下的慣性思維。另外，由于缺乏誠信，保險銷售中的一些激進做法以及時有出現(xiàn)的誤導現(xiàn)象也造成了消費者對于壽險業(yè)的不信任?，F(xiàn)在很多消費者都比較懷疑保險代理人關(guān)于保險好處的宣傳， 即使這些宣傳完全是以客觀事實為基礎(chǔ)的。另外，從2003到2004年間，顧客對保險銷售不滿的投訴增加了53%，遠遠超出了同期壽險新單保費5%的增長幅度。
大眾對保險的認識不足，以及顧客對保險業(yè)的信任度低，最好的佐證就是壽險業(yè)的高退保率。2003年人壽保單退保率為6.83%，而2004年這一數(shù)字 為10%(同期美國壽險業(yè)的退保率僅為2%)；2004年退保金額達到301.56億元，比2003年增長了57%。大多數(shù)退保保單由國內(nèi)保險公司發(fā)行， 退保集中在三年期或更長期的投資產(chǎn)品上，大約20%的退保人把“感覺受到欺騙”作為退保理由。
另外的一個主要問題跟地域有關(guān)，這在經(jīng)濟發(fā)展過程中非常普遍。簡而言之，農(nóng)村投保者并沒有享受到良好的服務(wù)。由于城市人口和農(nóng)村人口在收入上存在差 距，使得城市和農(nóng)村兩個保險市場有著本質(zhì)上的不同。農(nóng)村人口對于壽險的了解更少，對于保險公司而言提供服務(wù)的成本更高而效益更少；另外，國外保險公司才剛剛獲準進入農(nóng)村市場。即便對于到城里打工的農(nóng)民工，他們的高流動性對于保險公司來說也是一個挑戰(zhàn)。沿海地區(qū)和中國內(nèi)陸之間在收入水平和基礎(chǔ)設(shè)施水平之間的 差異也是原因之一。保險公司在較為富裕的沿海地區(qū)投入較大力量開展業(yè)務(wù)，而在內(nèi)地廣大不發(fā)達地區(qū)的拓展力度則遠遠不夠。
[編者按]過去20年間，中國經(jīng)濟和社會都發(fā)生了一系列巨大變化。在中國經(jīng)濟高速發(fā)展以及工業(yè)化進程快速推進的同時，也給國家?guī)砹撕艽蟮膲毫?，具體表現(xiàn)在如何為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌措足夠的資金，以及如何完善和發(fā)展中國的社會保障體系兩方面。大力發(fā)展壽險業(yè)可以有效地解決上述問題。麥肯錫公司基于其在中國人壽保險行業(yè)的經(jīng)驗，以及在亞洲、歐洲和全球其他國家人壽保險行業(yè)的長期經(jīng)驗，撰寫了一份關(guān)于中國壽險業(yè)發(fā)展的研究報告：《積極發(fā)展壽險行業(yè)促進中國經(jīng)濟持續(xù)增長及社會穩(wěn)定和諧》。該報告具有一定的理論及現(xiàn)實價值，本刊已在2006年第1期刊登了該報告的上半部分，本期繼續(xù)刊登該報告的下半部分內(nèi)容，以供廣大讀者參考。
三、如何做大做強中國的壽險行業(yè)
中國政府應(yīng)當明確壽險行業(yè)的發(fā)展目標，并考慮采取以下五項措施以促進壽險業(yè)的健康發(fā)展：(1)教育市場，尤其是消費者；(2)拓展壽險在農(nóng)村及偏遠地區(qū)的覆蓋面；(3)加強監(jiān)管機構(gòu)的力量；(4)為保險公司創(chuàng)造商業(yè)機遇、放寬投資限制；(5)提供稅收優(yōu)惠政策。
中國政府應(yīng)該明確今后10年到15年壽險行業(yè)的發(fā)展目標，包括從宏觀上充分發(fā)揮壽險行業(yè)對社會的保障功能；保險深度和保險密度達到中等發(fā)達國家水平；壽險公司和養(yǎng)老險公司成為資本市場主要的機構(gòu)投資者；整個金融體系的結(jié)構(gòu)更趨合理等等。具體目標的設(shè)定可以體現(xiàn)為人均凈保費、保險類產(chǎn)品占家庭總資產(chǎn)的比重、城鎮(zhèn)及農(nóng)村人口的壽險覆蓋率、壽險公司所持資產(chǎn)同其它金融機構(gòu)所持資產(chǎn)的相對比重等等。
在明確行業(yè)發(fā)展目標的前提下，政府還應(yīng)該考慮采取以下五項措施以促進壽險業(yè)的健康發(fā)展。[NextPage]
(一)教育市場
要想充分挖掘壽險業(yè)的潛力，中國政府首先應(yīng)該考慮對消費者開展普及性教育，讓人們了解壽險產(chǎn)品的價值和作用以及如何使用。毫無疑問，包括電視和報紙在內(nèi)的大眾傳媒在這一過程中所起的作用至關(guān)重要，而中國政府在引導和利用大眾傳媒對消費者進行教育方面又具有得天獨厚的優(yōu)勢。政府的社保機構(gòu)還應(yīng)該嘗試與個人直接進行溝通，具體方式可以是向個人寄送年度個人社保狀況通知，該通知需闡述個人的社保福利狀況以及可能存在的資金缺口，并且以清晰、明確的方式告知壽險產(chǎn)品如何能夠解決資金缺口問題。例如德國在兩年前就已經(jīng)開始在其養(yǎng)老金體系中推行類似的措施，而且德國政府的家庭計劃部還專門負責消費者教育，以提高大眾對保障的認識。
1977年，韓國財政部宣布當年為“保險年”，徹底重建了當時仍顯稚嫩的監(jiān)管體系，啟動了一項新的教育項目。政府人士和業(yè)界人士也積極努力，通過電視和報紙廣告對保險業(yè)進行大力宣傳。這在當時是很大的進步，此前韓國關(guān)于壽險的宣傳活動僅限于一些制作粗糙的電視教育節(jié)目。由于政府的重視程度增加，在接下來的10年間，韓國壽險業(yè)的年均增長率達到51%，大大高于其GDP的年均增長率21%。
在美國，壽險業(yè)由各州監(jiān)管，所以通常都是由州政府或州監(jiān)管機構(gòu)發(fā)行一些內(nèi)容翔實的消費者手冊，詳細介紹保險的相關(guān)情況以及該州的具體做法。很多州監(jiān)管機構(gòu)，如加州，還下設(shè)了消費者教育局，通過提供研討會、保險課程、教育資料等手段更好地教育消費者。美國還有很多非盈利機構(gòu)專注于保險教育。他們的宣傳對象涵蓋從普通消費者到在校學生。其中，“保險教育基金會”就是一家針對中學生的保險教育機構(gòu)。他們通過對中學老師進行培訓、幫助老師設(shè)計課程的方式來推廣保險教育，每年有大約150名中學教師接受該機構(gòu)的培訓。值得一提的是美國參議院將2005年9月定為“壽險認知月”，以向美國民眾強調(diào)“在自己遭遇不測時給家人提供財務(wù)保障這一重要責任”。
中國是一個人口眾多的國家，不同消費群的需求截然不同，因此教育中國消費者的方法應(yīng)該有針對性，做到因人而異。在城市地區(qū)，中國政府的工作重點主要應(yīng)該是與有購買力的大眾消費者溝通壽險的價值和用途。在大眾消費者內(nèi)部，又應(yīng)該進一步做到有針對性，例如重點針對中老年消費者的醫(yī)療及退休養(yǎng)老方面的需求、年輕人的保障性需求、廣大民工的意外保障和工傷保障需求等進行宜傳和教育。在農(nóng)村地區(qū)，由于壽險的滲透率較低，人們往往連壽險的基本功能都不了解，因此跟城市地區(qū)相比，政府需要花更大的力氣開展宜傳工作。政府可以考慮在推廣農(nóng)村合作醫(yī)療制度的同時首先教育那些最有可能買壽險產(chǎn)品的農(nóng)村消費者，包括那些經(jīng)濟狀況相對較好的農(nóng)村消費者、失地農(nóng)民以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的農(nóng)民等。此外，政府還可以考慮將保險教育納入中小學教學大綱，通過正規(guī)教育幫助中小學生樹立正確的保險觀念。
當然，要想真正改變消費者的消費行為并挖掘壽險業(yè)的潛力，僅通過教育和宣傳是遠遠不夠的。政府還應(yīng)該考慮輔之以其他的杠桿，包括下文闡述的稅收優(yōu)惠政策等。
(二)拓展壽險在農(nóng)村及落后地區(qū)的覆蓋面
中國政府應(yīng)當尋找有效途徑，鼓勵壽險公司將業(yè)務(wù)拓展到農(nóng)村及落后地區(qū)。拓展壽險在農(nóng)村及落后地區(qū)的覆蓋面并不是指專門服務(wù)于農(nóng)村的貧困人口。事實上，縱觀全球100多年的商業(yè)壽險歷史，無論在城鄉(xiāng)，商業(yè)壽險公司還從沒有在服務(wù)最低收入的10%-20%的人群中有過成功的記錄。因此，在農(nóng)村及落后地區(qū)拓展壽險的覆蓋面主要是指在這一獨特市場上挖掘那些力所能及購買商業(yè)壽險的消費者的潛力。
傳統(tǒng)的商業(yè)壽險分銷渠道在拓展農(nóng)村及落后地區(qū)業(yè)務(wù)方面面臨很多挑戰(zhàn)，代理人分銷成本、保單維護和服務(wù)成本過高，導致保險公司難以盈利，因而制約了保險公司拓展農(nóng)村業(yè)務(wù)的積極性。發(fā)展農(nóng)村業(yè)務(wù)，需要更具有創(chuàng)新性，而政府的有效推動也是關(guān)鍵的成功因素之一。
從國外的案例來看，在農(nóng)村地區(qū)發(fā)展壽險業(yè)務(wù)的模式可以采取多種形式，包括通過監(jiān)管政策強制要求保險公司開展農(nóng)村業(yè)務(wù)、利用非政府組織覆蓋農(nóng)村壽險市場以及建立創(chuàng)新的企業(yè)合作業(yè)務(wù)模式等。這些案例都不見得是適合中國的最終答案，但足以給我們很多的啟示。
通過監(jiān)管政策強制要求保險公司開展農(nóng)村業(yè)務(wù)，以及利用非政府組織覆蓋農(nóng)村壽險市場的例子來自印度。與中國一樣，印度的農(nóng)村人口占總?cè)丝诘?0%，印度政府認識到光.靠自身的力量是不夠的，因此向國外公司開放了保險市場——這一點跟中國的情況也很類似。不過，相比而言，印度的政策力度更大，強制規(guī)定保險公司必須將業(yè)務(wù)拓展到農(nóng)村地區(qū)，即：在五年時間內(nèi)，保險公司必須在農(nóng)村地區(qū)銷售一小部分的保單，但比例需逐年增加，具體而言，第一年比例為7%，而到第五年則增長到14%。
這一規(guī)定給保險公司帶來了巨大的影響。印度高達80%的農(nóng)村人口家庭月收入不足6000盧比(折合人民幣1143元或138美元)，因此傳統(tǒng)的保費支出對于多數(shù)人來說都難以承受。此外，農(nóng)村地區(qū)地處偏遠、道路條件差、交通難以保障，這使得壽險銷售成為擺在壽險公司面前的一道難題。在這種情況下，壽險公司不得不積極創(chuàng)新、設(shè)計合適的壽險產(chǎn)品、開發(fā)高效的基礎(chǔ)設(shè)施和銷售體系。
少數(shù)合資公司在這方面做得較好。它們針對農(nóng)村市場專門開發(fā)了新的保險產(chǎn)品，這類新產(chǎn)品保費更低，保險金額也相應(yīng)降低。其農(nóng)村銷售模式既吸納了傳統(tǒng)的銷售渠道(比如專屬代理人和第三方經(jīng)紀人)，同時還與農(nóng)村發(fā)展機構(gòu)、其他非政府組織、小型金融機構(gòu)、婦女／青少年團體、長老會(即基層政府組織)和企業(yè)建立了合作關(guān)系。通過多種形式的合作關(guān)系，這些公司將業(yè)務(wù)拓展到印度的農(nóng)村地區(qū)，銷售量有了明顯的增長。
雖然該政策長期的成敗尚不明朗，除了少數(shù)幾家保險公司，大多數(shù)私營保險公司都明確表示它們不會將農(nóng)村地區(qū)作為目標市場，也有一些保險公司不能達到政府所規(guī)定的農(nóng)村銷售比例。但在2004年，印度農(nóng)村壽險業(yè)務(wù)的發(fā)展基本達到了政府的期望，同時也幫助部分保險公司取得了成功。
印度一些非政府組織通過小額金融服務(wù)的方式覆蓋農(nóng)村壽險市場的經(jīng)驗也值得借鑒。非盈利小額金融組織針對商業(yè)金融機構(gòu)所不能覆蓋的貧困人群提供服務(wù)，它們機構(gòu)設(shè)置簡單、運營成本很低，因此可以更好地覆蓋農(nóng)村人口。印度正在進行通過小額信貸減少貧困的嘗試，目前已有16%的農(nóng)村家庭可以接觸到小額信貸組織的服務(wù)。最近，印度開始允許小額金融機構(gòu)嘗試在農(nóng)村地區(qū)開展小額保險業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)模式是依附于小額信貸的模式之上，即向現(xiàn)有會員提供保險產(chǎn)品。小額保險產(chǎn)品大多是條款簡單、理賠流程也非常簡單的產(chǎn)品。由于這些機構(gòu)很難跟盈利型的商業(yè)保險企業(yè)建立合作伙伴關(guān)系，因此有些小型金融機構(gòu)就只能靠自己的力量自主提供保險服務(wù)。盡管小額信貸和小額保險造福了廣大窮苦的農(nóng)村人口，但由于資本金不足，這些小型金融機構(gòu)的滲透率和業(yè)務(wù)增長都受到很大的局限。
拓展農(nóng)村保險還可以考慮建立更加創(chuàng)新的企業(yè)合作模式。來自菲律賓的案例表明，可以專門為低收人人口和農(nóng)村人口建立全新的盈利性業(yè)務(wù)模式。目前，幾位私營企業(yè)家正在菲律賓創(chuàng)建這樣的全新業(yè)務(wù)模式，以向城市低收人人口和農(nóng)村人口銷售壽險保單。這些企業(yè)家成功說服了電信和壽險企業(yè)與其聯(lián)手，將手機銷售和壽險保單銷售捆綁起來。他們的目標客戶主要是有一定收入但缺少保障的普通工人和低收人工兒民工這兩個客戶群，還包括部分農(nóng)村貧民，因為這些農(nóng)村貧民通常是普通工人和低收人工人／民工指定的保單受益人。壽險企業(yè)專門設(shè)計了一種用于手機捆綁銷售的保單，這類保單具有手續(xù)簡便和保費低廉等特點。對于壽險企業(yè)而言，捆綁銷售的好處在于壽險企業(yè)可以利用電信企業(yè)的分銷網(wǎng)絡(luò)，輕松地接觸到目標客戶群。而電信企業(yè)也有利可圖，捆綁銷售可以讓他們拿到詳細的客戶信息，進一步提升客戶忠誠度。
總的來說，有效開拓農(nóng)村市場是需要付出代價的。一方面，保險公司在農(nóng)村地區(qū)的服務(wù)成本增加；另一方面，對于保險公司和監(jiān)管機構(gòu)而言還會新增加合規(guī)監(jiān)控成本。從確保壽險行業(yè)健康發(fā)展和保險公司效率的角度來看，這些額外的成本是不應(yīng)該強加給保險公司的。而且，僅靠保險公司單一商業(yè)化模式運作來發(fā)展農(nóng)村壽險市場是遠遠不夠的，而且很難持久。農(nóng)村壽險業(yè)務(wù)的發(fā)展迫切需要政府的推動和更多的創(chuàng)新模式。政府可以通過利用現(xiàn)有的各級農(nóng)村機構(gòu)和人員幫助銷售壽險產(chǎn)品以降低壽險在農(nóng)村地區(qū)銷售的渠道成本，減免農(nóng)村保險業(yè)務(wù)的稅收負擔，由政府幫助農(nóng)民分擔部分保費等各種方式推動農(nóng)村壽險業(yè)務(wù)的發(fā)展。各商業(yè)保險公司也應(yīng)積極創(chuàng)新，開發(fā)適合農(nóng)村地區(qū)的保險產(chǎn)品、確定適當?shù)哪繕丝蛻羧汉蛢r值定位，嘗試建立一個有效、盈利的農(nóng)村業(yè)務(wù)模式，從而轉(zhuǎn)變壽險企業(yè)的思想觀念，從過去單純履行在農(nóng)村地區(qū)的壽險義務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)閷⑥r(nóng)村視作一個有利可圖的市場。除此之外，政府還可以考慮利用商業(yè)保險公司的專業(yè)技能幫助政府更有效地管理一些社會保障項目，如參與管理農(nóng)村的合作醫(yī)療保障體系等。[NextPage]
(三)加強監(jiān)管者的力量
發(fā)達國家的經(jīng)驗表明，一個強有力的監(jiān)管當局對于壽險業(yè)的健康快速發(fā)展至關(guān)重要。保險監(jiān)管當局通過認真有效的監(jiān)管，將有能力確保各個保險服務(wù)提供商擁有雄厚的實力，并將保險企業(yè)破產(chǎn)的可能性和成本降低到最小程度，因為保險企業(yè)破產(chǎn)不僅會使大眾喪失對該行業(yè)的信心，而且由于個人的退休資金儲備減損，社會和政府的負擔也會加重。同樣，加強監(jiān)管力度還有利于打擊不合理、不合法的保險銷售活動，而正是這類非法行為嚴重影響了消費者的信心。有效的監(jiān)管對于經(jīng)營良好的保險公司來說大有裨益，因為它能幫助維護保險行業(yè)的整體形象，并有利于創(chuàng)造一個適合優(yōu)秀保險公司充分發(fā)展的良好環(huán)境。
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