由于我國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的金融管理體制，銀行保險(xiǎn)起步比較晚，但是發(fā)展很快。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年，全國(guó)銀行代理的保費(fèi)收入僅為47 億元；2002 年前六大壽險(xiǎn)公司的銀保收入達(dá)388.1億元，占?jí)垭U(xiǎn)保費(fèi)總收入的17. 4%；這一數(shù)據(jù)在2005年為905億元，占比約為25%。2006年1至5月份，壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)13.5%，其中71%是由銀保業(yè)務(wù)拉動(dòng)的，銀保業(yè)務(wù)保費(fèi)收入占比已經(jīng)上升到33%。銀行保險(xiǎn)與個(gè)險(xiǎn)、團(tuán)險(xiǎn)一起已經(jīng)成為壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的三大渠道之一。

    在銀行保險(xiǎn)快速發(fā)展的同時(shí)，也存在著許多問(wèn)題。主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是手續(xù)費(fèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)，費(fèi)率超過(guò)保險(xiǎn)公司可承受范圍，銀行代理業(yè)務(wù)利潤(rùn)微薄甚至無(wú)利可圖；二是手續(xù)費(fèi)支付方式不規(guī)范，存在賬外暗中向銀行代理機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)及其工作人員直接或間接支付各種費(fèi)用的行為；三是部分網(wǎng)點(diǎn)仍然存在銷(xiāo)售誤導(dǎo)行為，如片面夸大投資性產(chǎn)品的投資收益水平，不如實(shí)告知保險(xiǎn)責(zé)任、退保費(fèi)用、現(xiàn)金價(jià)值和費(fèi)用扣除等關(guān)鍵要素等。受多種因素的影響，6月份銀保業(yè)務(wù)的增幅明顯減慢，已經(jīng)下滑至25.16%。為了規(guī)范銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)，7月3日，保監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)兩大機(jī)構(gòu)聯(lián)手發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知》。

    盡管銀保市場(chǎng)在我國(guó)起步較晚，發(fā)育還很不成熟，存在著許多問(wèn)題和不規(guī)范之處，我仍然相信這一市場(chǎng)的未來(lái)是光明的。主要的理論依據(jù)是銀行與保險(xiǎn)（主要指壽險(xiǎn)，下同）合作可能帶來(lái)的巨大潛在利益。首先，銀行和保險(xiǎn)公司有許多相似之處，它們都屬于金融機(jī)構(gòu)，以不同方式吸收個(gè)人資金，然后把這些資金通過(guò)多種渠道進(jìn)行投資。大數(shù)定理、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、流動(dòng)性創(chuàng)造和風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行與保險(xiǎn)公司所共有的。合作的潛在利益主要來(lái)源于三個(gè)方面：

    （1）“信息假說(shuō)”。銀行、保險(xiǎn)合作可以增加獲得客戶內(nèi)部信息的途徑，保險(xiǎn)公司可以獲得客戶的個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶信息，銀行也可以獲得那些放棄銀行貸款但購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的客戶的信息；

    （2）“規(guī)模經(jīng)濟(jì)假說(shuō)”。由于對(duì)銀行業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的強(qiáng)制性分離，銀行貸款的大部分來(lái)源于短期浮動(dòng)利率存款，而人壽保險(xiǎn)公司的資金則來(lái)源于長(zhǎng)期固定利率的保險(xiǎn)合同。而信息問(wèn)題和債務(wù)期限選擇之間存在聯(lián)系。銀行——保險(xiǎn)合作能夠在金融中介化過(guò)程中兼顧短期和長(zhǎng)期債務(wù)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，并能更好地吸引和留住零散客戶和公司客戶，從而帶來(lái)收益；

    （3）“多樣化假說(shuō)”。當(dāng)公司在相關(guān)市場(chǎng)上進(jìn)行管理技術(shù)和有形資源交叉分配時(shí)，多樣化經(jīng)營(yíng)可能帶來(lái)公司價(jià)值的增值。在公司內(nèi)部，相互隔離的分散化會(huì)導(dǎo)致資源分配和投資的無(wú)效率，以及降低公司的價(jià)值，而銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)相互聯(lián)系，就會(huì)形成多樣化收益。

    范圍經(jīng)濟(jì)假說(shuō)與多樣化經(jīng)營(yíng)有關(guān)但不盡相同。而潛在的合作利益要成為現(xiàn)實(shí)，合理的分配規(guī)則十分重要。我想，合理的分配應(yīng)遵循以下幾個(gè)基本原則：（1）建立在平等的市場(chǎng)主體之間自愿合作的基礎(chǔ)之上；（2）利益的分割與所承擔(dān)責(zé)任基本對(duì)等；（3）所獲份額與其在市場(chǎng)上的談判力正相關(guān)；（4）從長(zhǎng)時(shí)期看，合作雙方通過(guò)合作都將獲得正的經(jīng)濟(jì)收益。

    一個(gè)合理的對(duì)合作利益的分配規(guī)則只有在市場(chǎng)的演化中逐漸形成。這應(yīng)該是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)（至少是“芝加哥學(xué)派”）所堅(jiān)持的：合理的價(jià)格只能在自由的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成，任何政府的介入都將扭曲市場(chǎng)價(jià)格。而價(jià)格是市場(chǎng)上所有相關(guān)影響因素的綜合反映。

    在我國(guó)銀行保險(xiǎn)發(fā)展的初期，保險(xiǎn)公司表現(xiàn)得非常積極主動(dòng)，而銀行則顯得很被動(dòng)甚至抱著無(wú)所謂的態(tài)度，好像是保險(xiǎn)公司在求著讓銀行賺錢(qián)一樣。這也是“手續(xù)費(fèi)惡性上漲”、“不規(guī)范地在賬外暗中向銀行代理機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)及其工作人員直接或間接支付各種費(fèi)用”等問(wèn)題的主要原因。而認(rèn)為是“銷(xiāo)售渠道控制著手續(xù)費(fèi)”的觀點(diǎn)不能成立。因?yàn)殇N(xiāo)售渠道控制在多家銀行手中，正如保險(xiǎn)產(chǎn)品控制在多家保險(xiǎn)公司手中一樣，不能為某一家銀行帶來(lái)特別強(qiáng)的價(jià)格控制權(quán)。當(dāng)銀行認(rèn)識(shí)到銀保業(yè)務(wù)將給其帶來(lái)可觀利潤(rùn)、而在保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期虧損的情況下它不可能實(shí)現(xiàn)這一利潤(rùn)時(shí)，手續(xù)費(fèi)的水平、支付方式就會(huì)趨于更合理和規(guī)范。

    從我國(guó)銀保市場(chǎng)的起起落落中可以看到，新興市場(chǎng)的發(fā)展總是需要一個(gè)積極的市場(chǎng)主體的大力推動(dòng)，這一推動(dòng)者應(yīng)該是合作利益的最早發(fā)現(xiàn)者。如何促使市場(chǎng)合作的另一方也積極參與到這一市場(chǎng)中來(lái)呢？那就是把大部分，甚至超額的合作利益讓給另一方，使其嘗到足夠的甜頭，它便會(huì)覺(jué)悟而后積極進(jìn)入這一市場(chǎng)。例如，據(jù)報(bào)道，工、農(nóng)、交、招四家銀行已經(jīng)開(kāi)始積極規(guī)范和發(fā)展銀保市場(chǎng)：與保險(xiǎn)公司合作開(kāi)發(fā)并“陸續(xù)推出新型萬(wàn)能壽險(xiǎn)、養(yǎng)老金、重疾險(xiǎn)、非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品等多種銀保創(chuàng)新產(chǎn)品，創(chuàng)建了種類(lèi)豐富、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品線”，同時(shí)，“不斷改進(jìn)傳統(tǒng)的銀保產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道，由原來(lái)的單一柜臺(tái)業(yè)務(wù)向理財(cái)中心、網(wǎng)上銀行、電話銀行、信貸渠道等逐步引導(dǎo)，擴(kuò)大了銀保產(chǎn)品的銷(xiāo)售半徑”。我相信，保險(xiǎn)公司在銀保市場(chǎng)上的艱辛努力必將得到市場(chǎng)豐厚的回報(bào)！

    或許一個(gè)更為有趣的問(wèn)題是，為什么首先是保險(xiǎn)公司而不是銀行發(fā)現(xiàn)了這一合作利益，并不惜成本甚至遭受暫時(shí)的虧損來(lái)推動(dòng)這一市場(chǎng)的發(fā)展呢？

[ 2006年8月4日 ]編輯整理: [ 中國(guó)保險(xiǎn)網(wǎng) ]【作者：王曉全】 中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)