《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》昨發(fā)布

□本報(bào)記者 商文

投資管理人員應(yīng)當(dāng)維護(hù)基金份額持有人的利益。在基金份額持有人的利益與公司、股東及與股東有關(guān)聯(lián)關(guān)系的機(jī)構(gòu)和個(gè)人等的利益發(fā)生沖突時(shí)，投資管理人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先。中國證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，力求斬?cái)嗷饦I(yè)利益輸送黑手。

業(yè)內(nèi)人士介紹，利益輸送主要是指基金公 司將優(yōu)質(zhì)資源向旗下個(gè)別基金傾斜，在不同基金產(chǎn)品之間互相輸送利益，以及基金公司向關(guān)聯(lián)方輸送利益，其表現(xiàn)形式主要有共同持股、高位托盤、代持長債等。在利益輸送游戲中，基金投資管理人往往扮演著決定性角色。

為減少利益輸送現(xiàn)象的頻繁發(fā)生，就應(yīng)對基金投資管理人的投資行為進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定和監(jiān)管。據(jù)了解，在《指導(dǎo)意見》出臺之前，對基金從業(yè)人員進(jìn)行監(jiān)管的法律依據(jù)只有《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》和《證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定》，而對基金投資管理人員應(yīng)遵循的基本行為規(guī)范尚缺乏相應(yīng)具體規(guī)定?！吨笇?dǎo)意見》的出臺，完善了基金從業(yè)人員監(jiān)管體系。

《指導(dǎo)意見》通篇體現(xiàn)了“基金份額持有人利益優(yōu)先”的原則：第6條規(guī)定：“投資管理人員不得利用基金財(cái)產(chǎn)或利用管理基金份額之便向任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行利益輸送，不得從事或者配合他人從事?lián)p害基金份額持有人利益的活動(dòng)。”

第10條規(guī)定：“投資管理人員應(yīng)當(dāng)公平對待不同基金份額持有人，公平對待基金份額持有人和其他資產(chǎn)委托人，不得在不同基金財(cái)產(chǎn)之間、基金財(cái)產(chǎn)和其他受托資產(chǎn)之間進(jìn)行利益輸送?！卑呀估孑斔托袨槊鞔_寫進(jìn)法規(guī)條文，這在中國基金業(yè)發(fā)展史上還是較為罕見的。

為遏制基金經(jīng)理頻繁變動(dòng)，更好保護(hù)基金持有人利益，《指導(dǎo)意見》同時(shí)規(guī)定基金經(jīng)理管理基金未滿1年的，基金公司原則上不得變更基金經(jīng)理；公司聘用短期內(nèi)頻繁變更公司的投資管理人員應(yīng)當(dāng)進(jìn)行盡職調(diào)查并應(yīng)事前報(bào)告。此外，為保證披露的基金經(jīng)理切實(shí)履行職責(zé)，杜絕長期授權(quán)的現(xiàn)象，《指導(dǎo)意見》規(guī)定其他人員代為履行職責(zé)時(shí)間超過30日的，應(yīng)當(dāng)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)，并應(yīng)當(dāng)進(jìn)行信息披露，基金經(jīng)理擬離開崗位超過1個(gè)月的，公司應(yīng)當(dāng)暫?；蛎馊ピ摶鸾?jīng)理職務(wù)。同時(shí)要求基金公司全面及時(shí)披露基金經(jīng)理變更情況。

《指導(dǎo)意見》要求中國證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)建立基金投資管理人員監(jiān)管檔案，對投資管理人員的誠信狀況、執(zhí)業(yè)行為、任職和離職情況進(jìn)行跟蹤記錄，對基金經(jīng)理進(jìn)行任職談話和離職談話，對變更頻繁的投資管理人員及頻繁調(diào)整基金經(jīng)理的公司進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。發(fā)現(xiàn)公司聘用不符合條件的基金經(jīng)理，應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司進(jìn)行調(diào)整。投資管理人員違反誠信原則和職業(yè)道德、頻繁變換公司、未能勤勉盡責(zé)的，中國證監(jiān)會(huì)可視情節(jié)采取記入誠信檔案、監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

中國證券業(yè)協(xié)會(huì)對投資管理人員進(jìn)行自律管理，投資管理人員違反有關(guān)規(guī)定的，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)視情節(jié)采取相應(yīng)措施。

《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》全文

http://finance.sina.com.cn 2006年11月09日 00:00 中國證券網(wǎng)-上海證券報(bào)