人民幣私人資本交易市場(chǎng)最大的資金投入

從設(shè)立第一支產(chǎn)業(yè)基金，到確立天津“全國(guó)基金管理中心”新角色，已調(diào)任全國(guó)社保理事會(huì)理事長(zhǎng)的戴相龍繼續(xù)圓夢(mèng)PE。

在出席6月10日~12日“第二屆中國(guó)企業(yè)國(guó)際融資洽談會(huì)”上，戴相龍確認(rèn)了全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)已選擇兩只人民幣基金鼎暉投資和弘毅投資作為其首批投資對(duì)象，兩家各分得20億。按照3月份社?；鹜顿Y經(jīng)發(fā)改委批準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)基金及在發(fā)改委備案的市場(chǎng)化股權(quán)投資基金，投資比例不超過(guò)10%，其可用于投資的金額約為500億元，社?；饘⒊蔀槿嗣駧潘饺速Y本交易市場(chǎng)最大的資金來(lái)源。

40億委任基金管理人

第一期40億社?；饘⑦M(jìn)入6月11日宣布成立的鼎暉股權(quán)投資（天津）有限公司和弘毅投資管理（天津）的人民幣股權(quán)投資基金。

截至2007年末，全國(guó)社會(huì)保障基金權(quán)益4140億元，加上受托管理的行業(yè)統(tǒng)籌基金和個(gè)人賬戶中央補(bǔ)助資金，基金總資產(chǎn)市值5162億元。這還只是帳面上的資金額?！巴ㄟ^(guò)投資商業(yè)銀行和高速鐵路，全國(guó)社?；?/a>已經(jīng)積累至”其所指的當(dāng)時(shí)我們投資交通銀行，投資中國(guó)銀行(601988行情,股吧)都是100億，按照現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)，投資收益加入到總資產(chǎn)，我們已經(jīng)有6000多億，“大額的人民幣投資給了人們無(wú)盡的投資想象，同時(shí)無(wú)形中也為私募提出了頗具挑戰(zhàn)的回報(bào)目標(biāo)。面對(duì)挑戰(zhàn)，趙令歡回應(yīng)“起步不是最早，但發(fā)展最快?！币廊恢t遜的鼎暉中國(guó)基金管理公司董事長(zhǎng)吳尚志公開(kāi)了社保選擇自己的緣由，即利益一致、透明、“先輸我的，先贏別人”，三點(diǎn)“投資經(jīng)”打動(dòng)了戴相龍。

鼎暉和弘毅的投資過(guò)往被認(rèn)為是本土PE的老大哥。其掌舵手吳尚志、王樹(shù)、趙令歡都是喝過(guò)多年洋墨水的資深投資人。贏得首單社保投資，趙令歡頗為激動(dòng)：“這是中國(guó)PE發(fā)展最重要的一天。”成立于2003年的弘毅投資,是聯(lián)想控股有限公司成員企業(yè)中專事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的子公司，其參照國(guó)際PE公司慣例設(shè)立,已募集三期外幣基金。以趙令歡為首的基金管理人已在國(guó)內(nèi)投資了十幾個(gè)項(xiàng)目。

追根溯源，鼎暉投資基金成立于2002年, 前身是中國(guó)國(guó)際金融有限公司的直接投資部,鼎暉創(chuàng)始人吳尚志此前曾任中金直投部董事總經(jīng)理?，F(xiàn)募資渠道廣泛由斯坦福大學(xué)基金、新加坡政府投資公司等全球60多家投資機(jī)構(gòu)出資，規(guī)模達(dá)30多億美元，如蒙牛乳業(yè)、百麗鞋業(yè)等民營(yíng)企業(yè)均是其成功的投資案例。

據(jù)悉，這兩只基金的存續(xù)期均為10年，投資周期5年。社?；鸩粎⑴c基金的具體管理及投資。此前全國(guó)社保已與股權(quán)投資基金有接觸。社保基金已經(jīng)對(duì)兩個(gè)私人資本基金進(jìn)行了投資。其中一個(gè)是和比利時(shí)方面合作的雙邊基金，另一個(gè)就是渤海產(chǎn)業(yè)投資基金。

打磨簽約細(xì)節(jié)

原定于6月11日的三方簽約儀式悄然取消，原因是合作細(xì)節(jié)還有待最后商定。記者了解，行動(dòng)較快的弘毅投資，其人民幣基金的投資框架書(shū)已與社?；鸬然就瓿珊炗啠弧奥浜蠓健倍熗顿Y由于投資人較分散而進(jìn)度較慢，但主要的投資者均已基本敲定。吳尚志透露，并不急于簽約，而是要按照預(yù)簽協(xié)議，完成盡職調(diào)查。

為了更好的發(fā)展，戴相龍?zhí)岢霭褔?guó)內(nèi)經(jīng)常講的產(chǎn)業(yè)投資基金和私募股權(quán)投資基金統(tǒng)一名稱為“股權(quán)投資基金”，并按照股權(quán)投資基金來(lái)制定統(tǒng)一法規(guī)，即抓緊審定《中國(guó)股權(quán)投資基金管理辦法》，使之與《證券投資基金法》相配套，共同提高我國(guó)資金融資的比重。

而這又是留給日后的準(zhǔn)備?！暗?010年我們可以達(dá)到1萬(wàn)億，屆時(shí)允許我們對(duì)工商企業(yè)的直接投資可以達(dá)到總資本的20%，對(duì)PE的投資可以達(dá)到總資本的10%，投資額度可達(dá)500億?！贝飨帻堈f(shuō)，在三年后投資額可以達(dá)到1000億。

隨著資金規(guī)模的擴(kuò)大，社?；鸨仨毤哟笸顿Y力度，戴相龍的設(shè)想是未來(lái)還要選擇更多的基金管理公司參與投資?！叭绻袌?chǎng)已有的基金公司數(shù)量較少的話，社?；鹕踔量紤]成立自己的基金管理公司。”

鑒于三方簽約未塵埃落定，一切尚存變數(shù)，對(duì)于記者關(guān)于細(xì)節(jié)的追問(wèn)，吳尚志神秘地歸結(jié)為“投資是天下不能講的秘密”，至于眾人關(guān)注的合作形式、投資回報(bào)率等留下了繼續(xù)關(guān)注的等待，本報(bào)將繼續(xù)關(guān)注。