保監(jiān)會(huì)近日公布的第一季度養(yǎng)老保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)情況顯示，平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老獲得的企業(yè)年金繳費(fèi)分別為28.8億元、11.9億元、4.9億元和3.3億元。年金市場(chǎng)正在續(xù)演壽險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局，平安和國(guó)壽兩家養(yǎng)老險(xiǎn)公司漸成對(duì)峙之勢(shì)。

國(guó)壽養(yǎng)老異軍突起

從成立時(shí)間來看，2004年12月，平安養(yǎng)老和太平養(yǎng)老雙雙獲準(zhǔn)開業(yè)，成為國(guó)內(nèi)第一批專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。2007年1月，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)龍頭企業(yè)中國(guó)人壽旗下國(guó)壽養(yǎng)老正式開張營(yíng)業(yè)。2007年5月，由11家中央及上海國(guó)有大企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立的長(zhǎng)江養(yǎng)老拿到開業(yè)批復(fù)，涉及上海地區(qū)150億元的企業(yè)年金存量；4個(gè)月后，第五家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，泰康養(yǎng)老也在北京宣布開業(yè)。

2007年上半年，太平養(yǎng)老憑借12.3億元的投資管理資產(chǎn)，占據(jù)70％以上的市場(chǎng)份額?？梢荒瓴坏綍r(shí)間，在所有5家養(yǎng)老險(xiǎn)公司中，平安養(yǎng)老的企業(yè)年金業(yè)務(wù)遙遙領(lǐng)先。截止今年一季度，平安養(yǎng)老受托管理資產(chǎn)累計(jì)73.4億元，投資管理資產(chǎn)累計(jì)83億元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)市場(chǎng)占比均超過6成。此外，平安養(yǎng)老今年企業(yè)年金繳費(fèi)28.8億元，環(huán)比增加16億元。

現(xiàn)實(shí)的年金市場(chǎng)比拼的是公司實(shí)力，并不是誰成立的早。雖然太平養(yǎng)老的受托管理資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)仍排名第二，但其市場(chǎng)地位已經(jīng)受到國(guó)壽養(yǎng)老和泰康養(yǎng)老的擠壓。今年前3個(gè)月，國(guó)壽養(yǎng)老的企業(yè)年金異軍突起，繳費(fèi)達(dá)到11.9億元，是太平養(yǎng)老同期的2.4倍；同時(shí)，泰康養(yǎng)老企業(yè)年金繳費(fèi)也突破3億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，企業(yè)年金繳費(fèi)、受托管理資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)，分別對(duì)應(yīng)養(yǎng)老險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)年金業(yè)務(wù)的各項(xiàng)能力，包括業(yè)務(wù)開拓、受托管理和資金運(yùn)作。平安和國(guó)壽的2007年報(bào)，已經(jīng)充分展示了其在業(yè)務(wù)開拓和資金運(yùn)作方面的優(yōu)勢(shì)。不論是太平或是泰康，在服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和資金運(yùn)作方面，都缺乏能與之相抗衡的能力。據(jù)此，年金市場(chǎng)很有可能再次成為兩強(qiáng)的新戰(zhàn)場(chǎng)。

抱團(tuán)拓展年金市場(chǎng)

目前，我國(guó)企業(yè)年金基金管理采取信托模式，包括受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人4個(gè)管理主體，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)為取得企業(yè)年金管理資格都在摩拳擦掌。去年，第二批企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定名單出爐后，銀行系企業(yè)率先誕生“全牌照”擁有者，包括工商銀行、中信銀行。

對(duì)保險(xiǎn)公司來說，憑借多年經(jīng)營(yíng)商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的豐富經(jīng)驗(yàn)，首先當(dāng)然是力爭(zhēng)受托人的資格。受托人處于企業(yè)年金計(jì)劃的核心位置，要為委托人制定年金基金投資策略，選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人，并負(fù)責(zé)收取年金繳費(fèi)及向受益人支付年金待遇。專門養(yǎng)老金公司的出現(xiàn)，使得保險(xiǎn)公司在企業(yè)年金方面有了更為專業(yè)的優(yōu)勢(shì)，并可以充當(dāng)除托管人以外的所有角色。

由于沒有拿齊企業(yè)年金全部經(jīng)營(yíng)資格，包括專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司在內(nèi)其他年金牌照爭(zhēng)奪者，開始尋求更深入的戰(zhàn)略合作，以鞏固其在年金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位。據(jù)悉，國(guó)壽與中誠信托、泰康與中行、光大均是通過組合各自手中的年金牌照，實(shí)現(xiàn)了為企業(yè)提供一站式企業(yè)年金方案。

日前，平安養(yǎng)老與農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)手，采取“3+1”合作模式，承接了太倉港協(xié)鑫發(fā)電有限公司的企業(yè)年金。平安養(yǎng)老相關(guān)人士表示，隨著平安養(yǎng)老險(xiǎn)和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行合作的不斷深入，憑借各自強(qiáng)大的公司實(shí)力、運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等專業(yè)優(yōu)勢(shì)，雙方強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，將為企業(yè)客戶提供更為專業(yè)、安全、便捷、完善的企業(yè)年金服務(wù)，推動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)的快速健康發(fā)展。

截至2007年底，我國(guó)企業(yè)年金累計(jì)總量為1500億元。去年，上海年金市場(chǎng)規(guī)模較2006年增長(zhǎng)近5倍，年金簽約規(guī)模將近3億元，客戶數(shù)量也增至70余家。

年金市場(chǎng)強(qiáng)者恒強(qiáng)

統(tǒng)計(jì)資料表明，到去年底，全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)為20107萬人，而同期企業(yè)年金繳費(fèi)職工人數(shù)約為1000萬人，占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的比例還不到5％。可見，企業(yè)年金還遠(yuǎn)不是普惠性保障制度，尚不足以成為養(yǎng)老保障體系的一個(gè)支柱。

要促進(jìn)企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)展，首先需要擴(kuò)大覆蓋面，增加社會(huì)成員的養(yǎng)老福利。目前，國(guó)內(nèi)企業(yè)年金正處于市場(chǎng)開拓階段，各持照的金融機(jī)構(gòu)都忙于開拓新市場(chǎng)和布置服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。平安養(yǎng)老和國(guó)壽養(yǎng)老具有“天然”的網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，這為今后的發(fā)展做好了鋪墊，較為容易形成滾雪球效應(yīng)，這樣，壽險(xiǎn)市場(chǎng)的兩強(qiáng)也會(huì)成為養(yǎng)老險(xiǎn)市場(chǎng)上的兩強(qiáng)。

從業(yè)務(wù)范圍來看，太平養(yǎng)老是唯一一家只經(jīng)營(yíng)年金業(yè)務(wù)的養(yǎng)老險(xiǎn)公司，且每一家企業(yè)的年金計(jì)劃都是獨(dú)一無二的，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的前期聯(lián)系和后續(xù)服務(wù)，保單銷售權(quán)由總公司掌控。相比之下，平安、國(guó)壽和泰康3家養(yǎng)老險(xiǎn)公司除經(jīng)營(yíng)年金業(yè)務(wù)外，還經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，分支機(jī)構(gòu)能夠直接推動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

目前，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)市場(chǎng)前三甲只有太平洋保險(xiǎn)沒有成立養(yǎng)老險(xiǎn)公司，同樣掌握著大量的企業(yè)客戶，豈會(huì)坐視迅速膨脹的年金市場(chǎng)而不顧？預(yù)料太平洋保險(xiǎn)進(jìn)軍年金市場(chǎng)也只是早晚罷了。