償付能力未達到100%的公司，將面臨限制向股東分紅以及停止新業(yè)務(wù)開展，甚至被接管等懲治措施。

7月10日，中國保險監(jiān)督管理委員會正式發(fā)布了 《保險公司償付能力管理規(guī)定》(保監(jiān)會令[2008]1號，簡稱《規(guī)定》)。這份醞釀8個月之久的《規(guī)定》，即將于9月1日實施。

中國保監(jiān)會主席助理、新聞發(fā)言人袁力透露：“現(xiàn)在償付能力合規(guī)的保險公司占87%，大型保險公司償付能力充足，而一些中小保險公司(未達標(biāo))因為業(yè)務(wù)發(fā)展太快，前期投入較大，保監(jiān)會要求其盡快增加資本金，防范風(fēng)險。”

這意味著，13%的償付能力不合規(guī)險企必須在兩個月不到的時間里，完成增資擴股。否則，也許將面臨九類監(jiān)管措施。在此背景下，眾多險企紛紛注入“資金血液”。

九項懲治措施

袁力表示，《規(guī)定》作為償付能力監(jiān)管的綱領(lǐng)性文件，其出臺標(biāo)志著 “我國保險監(jiān)管進入了一個新時期，將增強行業(yè)抵御風(fēng)險和自我發(fā)展的能力”。

保監(jiān)會財會部財務(wù)監(jiān)管處郭菁解釋說，《規(guī)定》建立了與國際趨同的、以風(fēng)險為基礎(chǔ)的動態(tài)償付能力監(jiān)管框架。一方面，《規(guī)定》要求償付能力評估、報告、管理、監(jiān)督都以風(fēng)險為導(dǎo)向。另一方面，建立了動態(tài)償付風(fēng)險監(jiān)測、防范體系。《規(guī)定》確立了由年度報告、季度報告和臨時報告組成的償付能力報告體系，并要求保險公司進行動態(tài)償付能力測試，對未來規(guī)定時間內(nèi)不同情形下的償付能力趨勢進行預(yù)測和評價，從而可以使監(jiān)管部門可以及時監(jiān)測保險公司償付能力變化情況，采取監(jiān)管措施。

不過，“保監(jiān)會不將保險公司的動態(tài)償付能力測試結(jié)果作為實施監(jiān)管措施的依據(jù)。”郭菁表示。

《規(guī)定》要求，保監(jiān)會根據(jù)償付能力狀況將保險公司分為三類，即“不足類：償付能力充足率低于100%；充足Ⅰ類：償付能力充足率在100%至150%之間；充足Ⅱ類：償付能力充足率高于150%”。

而對于不足類公司，《規(guī)定》表明，保監(jiān)會將采取一項或多項監(jiān)管舉措，如責(zé)令增加資本金或限制向股東分紅；限制董事、高級管理人員的薪酬水平和在職消費水平；限制商業(yè)廣告；限制增設(shè)分支機構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止開展新業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)讓保險業(yè)務(wù)或辦理分出業(yè)務(wù)；責(zé)令拍賣資產(chǎn)或者限制固定資產(chǎn)購置；限制資金運用渠道；調(diào)整負責(zé)人及有關(guān)管理人員；接管；保監(jiān)會認為必要的其他監(jiān)管措施等。

郭菁說，“《規(guī)定》發(fā)布后，保監(jiān)會將會采取多種措施落實下去，包括出臺配套制度，明確保險公司最低資本的評估標(biāo)準(zhǔn)，加大監(jiān)管力度等?！?

增資潮

其實，自去年12月初中國保監(jiān)會發(fā)布 《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)定 (征求意見稿)》(簡稱 《征求意見稿》)至今短短8個月的時間里，已經(jīng)有18家保險公司獲準(zhǔn)增資，一股增資潮已然掀起。

資料顯示，在《征求意見稿》公布之際，太平洋（愛股,行情,資訊）保險(集團)股份有限公司旗下的太平洋資產(chǎn)管理公司注冊資本金，即由原來的2億元增至5億元；有3家中小保險公司在去年12月份獲得增資批復(fù)，2008年之后，每月更是以兩三家的數(shù)量進行增長，僅4月份就有5家保險公司被批準(zhǔn)增資。

長城人壽保險股份有限公司作為新近增資的一員，其引入資本金近10億元，創(chuàng)下同期開業(yè)壽險公司單次增資最高紀(jì)錄。增資后公司達到14.075億元的總資本，也為同期開業(yè)壽險公司之最。

據(jù)透露，長城保險此次增資的10億，等于是其股東和董事會將原定于2011年完成的15億資本金計劃提前在2008年基本完成。

“就目前業(yè)務(wù)規(guī)模來說，增資后償付能力充足率水平接近600%?！币晃婚L城人壽相關(guān)人士說。

長城保險計劃今年開設(shè)兩家分公司，已經(jīng)初步確定地點，下半年將完成籌建工作。另外，今年累計要開設(shè)50家三、四級機構(gòu)。

然而，“增資有很多原因，補充償付能力乃其重要原因之一，現(xiàn)在有很多公司視其經(jīng)營情況，提前增資；至于保監(jiān)會何時公布動態(tài)償付能力測試結(jié)果尚在調(diào)研之中；下一步還需出臺明確最低評估標(biāo)準(zhǔn)的配套制度?！惫颊f。