一家大型的制造企業(yè)，除正式員工外，有部分員工參加的是外勞或鎮(zhèn)保，現(xiàn)公司想為全體員工建立補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃。
此種情形下，公司想實(shí)行普惠制，但是信托式年金要求必須是參加了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人才能作為主體參加，因此對(duì)于那些參加外勞或鎮(zhèn)保的員工來(lái)說(shuō)就不能享受該年金政策。此時(shí)該公司可以考慮對(duì)參加了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的員工購(gòu)買信托式年金，其他員工為其購(gòu)買契約式年金。

二者的終極目的是為了增加員工退休后的收入，彌補(bǔ)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的不足，同時(shí)這兩類年金都可以通過(guò)歸屬比例的設(shè)置為企業(yè)留住人才設(shè)置“金手銬”

我國(guó)實(shí)行的是多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)三個(gè)層次組成。第一層次是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，由國(guó)家統(tǒng)一政策，強(qiáng)制實(shí)施，國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人三方共同負(fù)擔(dān)，其覆蓋面較廣，原則上適用于各類企業(yè)。第二層次是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，它由國(guó)家指定或規(guī)定的商業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，由企業(yè)自愿參加，按照完全累積式的運(yùn)行方式，建立企業(yè)與員工個(gè)人賬戶，在法律規(guī)定的領(lǐng)取時(shí)間對(duì)賬戶內(nèi)累積的金額進(jìn)行領(lǐng)取。第三層次是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。它由國(guó)家宏觀指導(dǎo)，職工自愿參加，選擇管理機(jī)構(gòu)，目的是使職工退休后生活能夠過(guò)得更好。第一層次主要體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)職工利益的強(qiáng)制性保護(hù)和職工平等的社會(huì)保險(xiǎn)權(quán)利，第二、三層次因企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和個(gè)人收入不同而有所差別，體現(xiàn)效率原則。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)越來(lái)越受到企業(yè)和社會(huì)的重視，它可以使職工在按國(guó)家規(guī)定領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金水平上再增加一些，直接體現(xiàn)了一個(gè)企業(yè)對(duì)員工福利的關(guān)切，有利于穩(wěn)定企業(yè)職工隊(duì)伍，發(fā)展企業(yè)生產(chǎn)，從而直接影響了企業(yè)凝聚力和員工忠誠(chéng)度。本文將向大家介紹一種重要的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品——企業(yè)年金，同時(shí)將為大家呈現(xiàn)信托式年金和契約式年金——作為企業(yè)年金的兩種運(yùn)作模式，是如何適應(yīng)不同的企業(yè)管理目的，對(duì)員工進(jìn)行保障和激勵(lì)，從而成為現(xiàn)代企業(yè)管理者的一項(xiàng)管理工具。

什么是年金？

年金是指在各種養(yǎng)老保險(xiǎn)制度繳費(fèi)期滿發(fā)生領(lǐng)取時(shí)，受托人(保險(xiǎn)人)承諾每年(或每季、每月)給付一定金額給受益人(被保險(xiǎn)人)的商業(yè)保險(xiǎn)。年金的主要特點(diǎn)：

——投保人要在開(kāi)始領(lǐng)取之前，交清所有保費(fèi)，不能邊交保費(fèi)，邊領(lǐng)年金。

——年金保險(xiǎn)可以有確定的期限，也可以沒(méi)有確定的期限，但均以年金保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人的生存為支付條件。在年金受領(lǐng)者死亡時(shí)，保險(xiǎn)人立即終止支付。

——投保年金保險(xiǎn)可以使晚年生活得到經(jīng)濟(jì)保障。人們?cè)谀贻p時(shí)節(jié)約閑散資金繳納保費(fèi)，年老之后就可以按期領(lǐng)取一定數(shù)額的保險(xiǎn)金。

——投保年金保險(xiǎn)對(duì)于年金購(gòu)買者來(lái)說(shuō)是非常安全可靠的。因?yàn)?，保險(xiǎn)公司必須按照法律規(guī)定提取責(zé)任準(zhǔn)備金，而且保險(xiǎn)公司之間的責(zé)任準(zhǔn)備金儲(chǔ)備制度保證，即使投保客戶所購(gòu)買年金的保險(xiǎn)公司停業(yè)或破產(chǎn)，其余保險(xiǎn)公司仍會(huì)自動(dòng)為購(gòu)買者分擔(dān)年金給付。

從企業(yè)的角度來(lái)看，建立年金制度可以：

增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

年金通過(guò)完善并提高員工綜合福利保障制度解除員工養(yǎng)老的后顧之憂，穩(wěn)定員工隊(duì)伍，形成企業(yè)永續(xù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

激勵(lì)優(yōu)秀員工

年金方案可以由企業(yè)自定比例，通過(guò)對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)較大的管理層、精英人才和其他員工分配較高的年金份額的方式，激勵(lì)管理層和優(yōu)秀人才，有利于優(yōu)化企業(yè)的人才結(jié)構(gòu)。

留住優(yōu)秀人才

年金作為一種延期支付的企業(yè)薪酬福利，通過(guò)對(duì)企業(yè)繳費(fèi)的歸屬比例設(shè)置，對(duì)企業(yè)的人才流失有一定的約束作用，俗稱“金手銬”。

政策鼓勵(lì)和稅收優(yōu)惠性

對(duì)于信托式年金，國(guó)家出臺(tái)了《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》，為實(shí)施企業(yè)年金給予了政策保障；各地區(qū)也對(duì)于實(shí)施年金開(kāi)始制定了相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，對(duì)建立企業(yè)年金所需費(fèi)用在企業(yè)職工工資總額一定比例內(nèi)的，準(zhǔn)予列入企業(yè)成本在稅前扣除。

信托式年金與契約式年金的區(qū)別

信托式年金(也稱為企業(yè)年金)，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。契約式年金(也成為商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn))，是指企業(yè)依據(jù)其自身經(jīng)濟(jì)能力，經(jīng)企業(yè)內(nèi)部決策層決策，為職工建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。信托式年金與契約式年金的區(qū)別在于：

運(yùn)作模式不同

二者最大的區(qū)別在于采用的運(yùn)作模式不同，一個(gè)是信托模式，一個(gè)是契約模式。在信托式年金中，企業(yè)和職工作為委托人與受托人之間建立信托關(guān)系，進(jìn)行年金的運(yùn)作；在契約式年金中，企業(yè)作為委托人與受托人之間建立委托關(guān)系，進(jìn)行年金的運(yùn)作。

根據(jù)《信托法》第二條的規(guī)定，所謂信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進(jìn)行管理或者處分的行為。在信托關(guān)系中，涉及到三方主體，即委托人、受托人和受益人，受托人是以自己的名義管理信托財(cái)產(chǎn)。當(dāng)信托關(guān)系成立后，信托財(cái)產(chǎn)將獨(dú)立于委托人、受托人的固有財(cái)產(chǎn)，即所有權(quán)完全獨(dú)立。

所謂委托，在法律上并沒(méi)有明確的定義。根據(jù)《民法通則》、《合同法》及相關(guān)司法解釋，可以知道委托合同的定義是指委托人和受托人約定，由受托人處理委托人事務(wù)的合同。因此，在委托關(guān)系中，僅涉及兩方主體，即委托人和受托人，受托人以委托人的名義從事法律行為。當(dāng)委托關(guān)系成立后，受托人管理的財(cái)產(chǎn)仍歸屬委托人，屬于委托人的財(cái)產(chǎn)。

參加人員資格不同

依據(jù)定義，信托式年金(也稱為企業(yè)年金)，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。因此，信托式年金的參加人員必須是已經(jīng)依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，并履行繳費(fèi)義務(wù)的員工。

契約式年金(也稱為商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn))，是指企業(yè)依據(jù)其自身經(jīng)濟(jì)能力，經(jīng)企業(yè)內(nèi)部決策層決策，為職工建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。因此，契約式年金的參加人員范圍沒(méi)有明確規(guī)定，可以由公司指定給其全部或部分員工繳納。

參加人員繳費(fèi)方式及稅收制度支持不同

信托式年金要求企業(yè)與個(gè)人必須都有繳費(fèi)，企業(yè)繳費(fèi)在不超過(guò)上年度職工工資總額的1/12范圍內(nèi)可免征企業(yè)所得稅。

契約式年金可以由公司單獨(dú)繳費(fèi)或者由公司與個(gè)人共同繳費(fèi)，企業(yè)繳費(fèi)尚無(wú)稅收支持。

建立的條件和流程不同

信托式年金要求滿足條件(即參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn))的員工參與率達(dá)到100%，同時(shí)需要履行內(nèi)部民主協(xié)商以及外部方案報(bào)備等流程。因此整個(gè)過(guò)程相對(duì)規(guī)范，一旦該年金方案通過(guò)勞動(dòng)部或者勞動(dòng)局報(bào)批下來(lái)，就屬于中央或地方認(rèn)可的紅頭文件，具有絕對(duì)的合規(guī)、合法性。

契約式年金建立條件相對(duì)寬松，級(jí)差、歸屬比例等由企業(yè)決定，方案經(jīng)由企業(yè)內(nèi)部核心層決策即可。

領(lǐng)取條件不同

信托式年金在員工退休、身故、出國(guó)定居3種情形下可以領(lǐng)取。

契約式年金在員工退休、身故時(shí)可以領(lǐng)取，部分年金可以在員工全殘、離職時(shí)進(jìn)行領(lǐng)取。

和諧共生——案例與選擇

從以上對(duì)信托式年金與契約式年金的分析中可以看出，二者的終極目的是為了增加員工退休后的收入，彌補(bǔ)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的不足，同時(shí)這兩類年金都可以通過(guò)歸屬比例的設(shè)置為企業(yè)留住人才設(shè)置“金手銬”。

當(dāng)然，不同的企業(yè)根據(jù)不同的管理目標(biāo)，區(qū)別使用兩種年金，有利于最大限度的實(shí)現(xiàn)管理者的意圖，最有力地對(duì)不同員工產(chǎn)生最有效地激勵(lì)。如：

○ 某公司，想對(duì)中高層員工建立激勵(lì)、留才計(jì)劃，這部分員工占員工總數(shù)的20%。

此種情形下，該公司并不想實(shí)行普惠制，希望對(duì)部分員工實(shí)施激勵(lì)。因此，這類企業(yè)適宜做契約式年金。

○ 一家大型的制造企業(yè)，除正式員工外，有部分員工參加的是外勞或鎮(zhèn)保，現(xiàn)公司想為全體員工建立補(bǔ)充養(yǎng)老計(jì)劃。

此種情形下，公司想實(shí)行普惠制，但是信托式年金要求必須是參加了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人才能作為主體參加，因此對(duì)于那些參加外勞或鎮(zhèn)保的員工來(lái)說(shuō)就不能享受該年金政策。此時(shí)該公司可以考慮對(duì)參加了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的員工購(gòu)買信托式年金，其他員工為其購(gòu)買契約式年金。

○ 一家企業(yè)想為員工退休生活多做些保障，希望有一個(gè)較長(zhǎng)期的計(jì)劃，今年效益特別好，預(yù)算為工資額度的一定比例，大概為15%，想盡量用足。

按照信托式年金的要求，企業(yè)可以在上年度職工工資總額的1/12即8.33%范圍內(nèi)可以免交企業(yè)所得稅，因此，該企業(yè)可以用足政策，在職工工資總額的8.33%范圍內(nèi)做信托式年金，剩余的6.67%可以通過(guò)契約式年金補(bǔ)足。

值得一提的是，除了對(duì)年金運(yùn)作模式的選擇，對(duì)不同的保險(xiǎn)人的選擇也顯得意義重大。保險(xiǎn)人的資歷不同，管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)不一，風(fēng)險(xiǎn)管控能力差異等也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在做出選擇后，員工的收益有影響。

作為中國(guó)三大綜合金融集團(tuán)之一，平安養(yǎng)老保險(xiǎn)公司是平安集團(tuán)下屬八大專業(yè)子公司之一，平安集團(tuán)整體實(shí)力卓越，管理著上千億資產(chǎn)，債券、股票、基金等各種品種，從而能夠調(diào)整自身戰(zhàn)略適應(yīng)企業(yè)年金基金的管理。

國(guó)外的實(shí)證研究表明年金基金業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)主要來(lái)自資產(chǎn)配置。精算技術(shù)中的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理技術(shù)將更能保證退休金資產(chǎn)所要求的安全性、流動(dòng)性和收益性，也能充分反映審慎投資人的投資理念。全國(guó)北美精算師104人，平安集團(tuán)就有20人，平安養(yǎng)老保險(xiǎn)公司有7人。資產(chǎn)負(fù)債管理已經(jīng)融入到平安現(xiàn)有的保險(xiǎn)資金投資管理體系中，長(zhǎng)期積累的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是其他類型投資管理人所難以超越的。

平安養(yǎng)老保險(xiǎn)公司是一家擁有400億養(yǎng)老金性質(zhì)資產(chǎn)規(guī)模的保險(xiǎn)公司，從1994年開(kāi)始運(yùn)作養(yǎng)老金計(jì)劃，目前服務(wù)了5萬(wàn)多家客戶， 500萬(wàn)多名員工。從2004年開(kāi)始運(yùn)作企業(yè)年金計(jì)劃到目前為1500多家客戶提供服務(wù)，受托資產(chǎn)接近200億。

平安借鑒先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全面高效的風(fēng)險(xiǎn)管理是平安投資業(yè)務(wù)安全運(yùn)作和穩(wěn)定增值的有效保障；平安具有獨(dú)特的執(zhí)行文化，秉承安全守法的風(fēng)險(xiǎn)防范理念，多年的資金運(yùn)作中從未發(fā)生過(guò)違規(guī)事件，充分證明了平安風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性和先進(jìn)性。

2008年01月14日 17:17 《上海國(guó)資》