中國和美國同為世界上兩個重要大國，兩國國土面積大體相當。美國是發(fā)達國家中人口最多的國家，中國則是欠發(fā)達國家中人口最多的國家。在社會養(yǎng)老保險制度上，兩國均為傳統(tǒng)社會保險型模式，兩國均認同“部分”基金制的改革取向。然而，美國的市場經(jīng)濟十分發(fā)達而成熟，而我國的市場經(jīng)濟則尚處在起步階段，因此，通過中美兩國社會養(yǎng)老保險體制的比較，分析兩國在社會養(yǎng)老保險體制框架、覆蓋范圍、籌資模式、退休年齡、給付標準、收入檢測、稅收待遇、養(yǎng)老中的家庭福利、社?；鹜顿Y與管理、財務(wù)預(yù)算模式等方面的存在的共性與個性，這將對我國正在進行中的養(yǎng)老保險體制改革設(shè)計具有十分重要的借鑒價值和參考意義。

一、養(yǎng)老保障體系基本框架

美國人的養(yǎng)老保障體系被形象地比喻為“三條腿的板凳”。第一條腿是政府責任下的社會保險與社會救助，它是美國人養(yǎng)老保障的“精神支柱”；第二條腿是雇主責任下的雇主年金(private pension)及雇員團體保險，這是美國人養(yǎng)老保險的“載重主體”；第三條腿則是家庭責任下的個人退休儲蓄(如IRA等)與個人人壽保險，它是美國人養(yǎng)老的自我保障部分。這一多元化的、多支柱的養(yǎng)老保險體系極大地分散了國家(政府)承載養(yǎng)老社會負擔的風險。

相比之下，我國現(xiàn)行的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保障體系基本上是由政府責任下的社會保險與社會救助來支撐的，而來自用人單位和家庭個人的承載能力則仍勢單力薄。其主要原因有三：第一，我國企業(yè)的市場經(jīng)濟“年齡”偏小，整體盈利能力(尤其是國際競爭力)較弱，進而為企業(yè)員工提供福利的能力不強；其二，我國企業(yè)年金制度的構(gòu)建較為遲緩，目前只有少數(shù)企業(yè)為其雇員建立了企業(yè)年金計劃；其三，我國人均GDP水平僅1000余美元(而美國人均GDP超過4萬美元)，家庭用于退休目的的儲蓄或個人購買商業(yè)人壽保險的能力也很弱，這直接導(dǎo)致國民自我保障水平低下。因此，我國公民(主要是城鎮(zhèn)居民)基本上只能單一地依賴國家的社會養(yǎng)老保險。從體制結(jié)構(gòu)來看，顯然有必要盡快地分散我國政府社會養(yǎng)老保險壓力過于集中的風險。

二、社會養(yǎng)老保險覆蓋范圍

美國的養(yǎng)老保險計劃是一個捆綁式的復(fù)合養(yǎng)老計劃，名叫OASDI(即老年、遺屬、殘疾保險)。它不僅包括了養(yǎng)老保險，而且還包括了基于養(yǎng)老保險的遺屬保險和殘疾保險?；蛘哒f，美國人的社會養(yǎng)老保險既包含了投保人自身的養(yǎng)老保險，又包含了投保人的配偶(甚至離異者)、未成年子女(含成年殘疾子女)、父母(由投保人贍養(yǎng)的)、遺屬(投保人死亡后留下的家屬)等人群的連帶養(yǎng)老保險。(具體內(nèi)容見下述第八部分)

此外，OASDI還是一個強制性的社會保險計劃，它的統(tǒng)籌層次高，并直接由聯(lián)邦政府在全美范圍內(nèi)統(tǒng)籌。凡能獲取工資收入者，均必須參加OASDI計劃，并依法繳納工薪稅。具體而言，OASDI覆蓋人群包括私人企業(yè)雇員，聯(lián)邦公務(wù)員，非營利性宗教、慈善和教育組織的雇員，州和地方政府的雇員，自雇者(即自由職業(yè)者或稱個體戶)，農(nóng)場主，農(nóng)場工人，家庭工人，收取小費的雇員，牧師，現(xiàn)役軍人，鐵路工人，國外就業(yè)者等。

在我國，社會養(yǎng)老保險計劃也是一個強制性計劃，但它的覆蓋范圍要比美國OASDI小得多。我國的基本養(yǎng)老保險最初只覆蓋國有企業(yè)和城鎮(zhèn)集體企業(yè)及其職工。1999年，我國把基本養(yǎng)老保險的覆蓋范圍擴大到外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營企業(yè)和其他城鎮(zhèn)企業(yè)及其職工。省、自治區(qū)、直轄市根據(jù)當?shù)貙嶋H情況，可以規(guī)定將城鎮(zhèn)個體工商戶納入基本養(yǎng)老保險。2002年，我國把基本養(yǎng)老保險覆蓋范圍擴大到城鎮(zhèn)靈活就業(yè)人員。這一計劃目前主要在城鎮(zhèn)各類企業(yè)推行，尚不能覆蓋其他人群及廣大農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民。

顯而易見，在養(yǎng)老保險的覆蓋范圍上，中美兩國均采用了“選擇性原則”而非“普遍性原則”，并且兩國均以“工薪者”作為優(yōu)先覆蓋的選擇對象。這一共性也將構(gòu)成兩國養(yǎng)老保險模式彼此借鑒的制度基礎(chǔ)。

三、社會養(yǎng)老保險融資模式

美國OASDI計劃是以工薪稅(payroll tax)的形式——OASDI稅來籌資的，它由雇員及其雇主平均各繳付一半的稅金。自從1990年以來，OASDI稅率一直固定為12.4%，雇員與雇主各繳付6.2%。相應(yīng)地，自雇者則由自雇者單方繳付12.4%的工薪稅。由于OASDI是采用納稅方式來融資的，因此，它的強制性有法律的高度保證，實施起來更為威嚴而有效。

OASDI稅的征繳是先于聯(lián)邦所得稅的，故而等同于免征聯(lián)邦所得稅，也有的州規(guī)定它還可以免征州所得稅。再加上 OASDI計劃畢竟是一種福利性計劃，為了防止在退休給付上的貧富懸殊，也是為了防止高收入者借OASDI計劃逃避聯(lián)邦所得稅，因此，美國每年都制定并公布了參與OASDI稅繳付的最高年收入限額，超過部分不予繳付OASDI稅。

例如，2005年和2006年，OASDI稅的最大應(yīng)稅年度工資基數(shù)限制分別為90000美元和94200美元。也就是說，在2006年，雇員年度工薪超過90000美元的，最多只按90000美元繳付OASDI稅，超過這一限額的工薪收入部分不得繳納OASDI稅。

相比之下，我國的社會養(yǎng)老保險的籌資模式則不同，它主要是通過繳費(而非稅收形式)的方式來籌資，它同樣具有強制性，但由于繳費不如納稅那般的嚴格而存在較大的隨意性，例如，經(jīng)常存在雇主有意少繳、漏繳或不繳養(yǎng)老保險費的現(xiàn)象。我國養(yǎng)老保險繳費規(guī)則是：雇員繳費比例為本人繳費工資的8%，雇主繳費比例則要求一般不超過企業(yè)工資總額的20%。按2006年開始做實個人賬戶的要求，雇員繳費將全部進入“個人賬戶”，雇主繳費則全部進入“統(tǒng)籌賬戶”。目前，我國尚無養(yǎng)老保險繳費的最高“應(yīng)費”收入限制，這也許是一個有待解決的問題。

四、法定退休年齡規(guī)定

何時才能退休并開始領(lǐng)取養(yǎng)老金給付，美國規(guī)定了三個年齡界線：一是正常退休年齡；二是提前退休年齡；三是推遲退休年齡。正常退休年齡的標準是動態(tài)的(見下表)，只有達到正常退休年齡的人才能獲得完全的退休給付；提前退休年齡不得低于62歲，提前退休者只能獲得低于正常退休年齡的退休給付；相反，美國鼓勵推延退休，因此，凡是推遲退休者，均能獲得大于正常退休年齡的退休給付，但最大獎勵退休年齡不能超過70歲。

OASDI正常退休年齡表

出生年份

正常退休年齡

出生年份

正常退休年齡

1937年及以前

65歲

1955

66歲＋2個月

1938

65歲＋2個月

1956

66歲＋4個月

1939

65歲＋4個月

1957

66歲＋6個月

1940

65歲＋6個月

1958

66歲＋8個月

1941

65歲＋8個月

1959

66歲＋10個月

1942

65歲＋10個月

1960年及以后

67歲

1943——1954

66歲

為了應(yīng)付人口老年化帶來的財務(wù)支付壓力，大多數(shù)發(fā)達國家法定退休年齡變化都呈現(xiàn)出了以下兩個特點：一是男女退休年齡趨向一致；二是退休年齡不斷延長。目前，世界上許多國家的法定退休年齡大體在65歲左右。目前我國法定退休年齡的具體規(guī)定是：一般情況下，男性員工為 60歲；女性員工為55歲。由此可見，我國現(xiàn)行的法定退休年齡也有可以推延的空間，考慮到女性人口平均預(yù)期壽命長于男性，因此，我國也可以將男、女退休年齡調(diào)整統(tǒng)一。

五、養(yǎng)老金給付標準及物價因素調(diào)整

美國養(yǎng)老金給付計算有一套完整而系統(tǒng)的方法，大致地，它是按如下步驟操作的：

第一步，將雇員全部工作年限的各年度工薪收入按同一基期指數(shù)化，即可得到雇員各年的指數(shù)化收入(Indexed earnings)；

第二步，選擇35個最大的年度指數(shù)化收入相加總后，除以35(年)，再除以12(月)，即得到雇員月平均指數(shù)化收入(AIME)；

第三步，根據(jù)每年公布的兩個拐點(bend points)數(shù)據(jù)，通過“三級超額累退”法計算，即可得到基本保險額(PIA)。這便是每月支付給在正常退休年齡退休的雇員的養(yǎng)老金基本額度。

第四步，為了保證物價上漲不影響退休者的養(yǎng)老金購買力，美國從1975年開始構(gòu)建了生活費用自動調(diào)整機制(cost-of-living adjustments，COLAs)，使養(yǎng)老金給付隨物價漲幅而同步調(diào)整。2006年美國公布的COLA值為4.1%。它是將2005年第三季度與2004年第三季度的月平均消費者價格指數(shù)(CPI)對比的漲幅，分子與分母均采用定基指數(shù)計算。假設(shè)某退休者2005年的每月退休金(PIA)為4000美元，則他在2006年的月退休金就調(diào)整為4164美元(即4000×104.1%)。

目前，我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成。退休時的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標準為省、自治區(qū)、直轄市或地(市)上年度職工月平均工資的20％，個人賬戶養(yǎng)老金月標準為本人賬戶儲存額除以120。而在退休金水平調(diào)整上，我國并未完全與物價指數(shù)掛鉤，而是一種階段性的“累積式”調(diào)整，這種調(diào)整尚未能制度化、規(guī)范化。

六、養(yǎng)老金給付的充足性衡量

養(yǎng)老金給付標準是高或是低，或者說，養(yǎng)老金給付是否充足，這是一個十分敏感的問題。美國學者認為，至少有以下三種標準可以衡量養(yǎng)老金給付的充足性：

(1)給付替代率。即雇員第一筆OASDI退休給付與退休前一年收入的比率。這一指標既可以用總收入來計算，也可以根據(jù)稅費調(diào)整后凈收入來計算。替代率表明退休給付在何種程度上保證退休雇員的生活水準與退休前相當。據(jù)統(tǒng)計，在2000年正常退休(65歲)的美國老年人中，平均收入者所獲OASDI給付的替代率為43%；低收入者替代率為57.8%；高收入者替代率為25.4%。但在我國，目前社會養(yǎng)老保險給付的替代率約為85%，從數(shù)字上看，似乎我國的養(yǎng)老金給付要遠比美國充足，其實不然。因為美國養(yǎng)老金給付還有很重要的另外一個“補充”，這就是美國龐大規(guī)模的雇主年金計劃。相反，我國目前尚缺這一重要補充部分，因此，我國社會養(yǎng)老保險給付的替代率應(yīng)當逐漸向企業(yè)年金分流與共擔。

(2)在獲得OASDI給付人群中的貧困人口比重。比方，在65歲及以上領(lǐng)取OASDI給付的退休人口中，貧困人口所占比重。這一指標過大，則意味著在正常退休老年人口中存在著相當部分的一類人，他們雖然在領(lǐng)取養(yǎng)老金給付，但卻仍無法解決溫飽，并處于貧困之中，這說明退休金給付水平過低，或者說給付不充足。

(3)在獲得OASDI給付人群中申請社會救濟人口比重。一般地，退休金給付應(yīng)該能夠滿足退休者及其家庭的基本生活需要。如果退休者在領(lǐng)取OASDI給付的同時，又在申請社會救濟，則說明養(yǎng)老金給付不足。從整個社會來講，在領(lǐng)取OASDI人群中，如果申請社會救濟的人群比重過高，則表明社會養(yǎng)老保險給付整體水平偏低或不足。

上述三個指標對于養(yǎng)老金給付標準的制定及其充足性衡量，是值得我們借鑒和思考的。

七、退休給付中的“收入檢測”與稅收待遇

為了體現(xiàn)OASDI計劃的社會適當性，聯(lián)邦立法規(guī)定，對于OASDI給付必須經(jīng)過收入檢測程序，并在此基礎(chǔ)上重新額定給付標準。這一限制主要是針對辦理了正常退休手續(xù)后、再繼續(xù)工作的退休人員的。如果退休后的工作收入超過一定的限額，則從退休給付中扣減一定數(shù)量。但70歲以上的退休人員再從事工作的，不受這一條款的限制，他們的退休金給付不需要進行收入檢測。

換句話講，從最早可提前退休的62歲一直到69歲之間退休的人員，當他一邊在領(lǐng)取退休給付，而另一邊卻仍在工作時，則需要酌情扣減他的養(yǎng)老金發(fā)放數(shù)量。這是有道理的。因為美國是鼓勵推延退休的，但你不應(yīng)該提前退休或是正常退休后(不足70歲)仍繼續(xù)工作。既然你退休了，就應(yīng)該是真正意義上的退休(不再工作)。否則，就有悖社會保障的“游戲規(guī)則”，因為退休金應(yīng)該是給予因不能繼續(xù)工作而真正退休的投保人的。

此外，美國的OASDI給付是需要繳納聯(lián)邦所得稅的。這一規(guī)定是根據(jù)1983年社會保障法修正案而制定的。當時規(guī)定，凡個人申報納稅的，含OASDI給付在內(nèi)的綜合收入超過25000美元的，其OASDI給付的至多50%要作為應(yīng)稅收入?yún)⑴c繳納聯(lián)邦所得稅；凡夫妻聯(lián)合申報納稅的，含OASDI給付在內(nèi)的綜合收入超過32000美元的，則其OASDI給付的至多50%要作為應(yīng)稅收入繳納聯(lián)邦所得稅。該筆稅金直接記入 OASDI信托基金中。

1993年再次立法規(guī)定：凡個人申報納稅的，含OASDI給付在內(nèi)的綜合收入超過34000美元的，其 OASDI給付的50%——85%要作為應(yīng)稅收入?yún)⑴c繳納聯(lián)邦所得稅；凡夫妻聯(lián)合申報納稅的，含OASDI給付在內(nèi)的綜合收入超過44000美元的，則其 OASDI給付的50%——85%要作為應(yīng)稅收入繳納聯(lián)邦所得稅。該筆稅金不再記入OASDI信托基金中，而是記入HI(醫(yī)院保險)信托基金。

關(guān)于OASDI給付是否應(yīng)該做“收入檢測”、是否應(yīng)該納稅，這些都是值得爭議的問題，但美國目前仍然在堅持這一做法。目前，在我國的養(yǎng)老金給付制度中尚無這一方面的相關(guān)設(shè)計和安排，我們是否需要借鑒這一做法，也是值得我們思考的.

八、社會養(yǎng)老保險中的婦女及孩子福利

從某種意義上講，家庭的穩(wěn)定是社會保障的有力支持。相反，如果家有殘疾、離異、遺屬、未成年小孩子，則該家庭收入就會受損，甚至經(jīng)濟無保障。因此，在美國OASDI計劃中充分體現(xiàn)了對家庭親情的照顧。OASDI是一個復(fù)合式養(yǎng)老計劃，一個家庭只要有一個主要成員(多為丈夫)參加了該計劃，則他本人及其配偶(包括離異或是遺屬)的退休福利，以及殘疾子女和未成年孩子的撫養(yǎng)均由OASDI給付。

以丈夫作為家庭主要創(chuàng)收者為例，可以區(qū)分為兩類不同的給付待遇：

第一類情形的待遇：只要丈夫參加了OASDI計劃，并且滿足正常退休的“完全給付資格”，則其家庭成員(包括維持婚姻10年以上的離異者)可以同時享受由他帶來的“捆綁式”按月發(fā)放的福利待遇。這些連帶的受益人群包括：(1)達到正常退休年齡的妻子(即使她一輩子不工作)；(2)有16歲以下子女需要撫養(yǎng)，或是照看在22歲之前殘疾的任何年齡的子女的配偶；(3)18歲以下的未婚子女；(4)18歲以上的未婚殘疾子女(在22歲之前嚴重殘疾的)。這四類人群每人均可以按月領(lǐng)取基于丈夫(或父親)退休給付的50%．

第二類情形的待遇：如果丈夫參加了OASDI計劃，但由于未到正常退休年齡而早逝的，則其家庭成員(包括維持 10年以上婚姻的離異者)可以同時享受由他帶來的“捆綁式”福利待遇。這些連帶的受益人群包括：(1)18歲以下的未婚子女；(2)未婚傷殘子女(22歲前致殘且未愈)；(3)撫養(yǎng)有16歲以下子女的在世配偶(包括照看殘疾子女)；(4)需要贍養(yǎng)的62歲以上的老父母；(5)60歲以上的在世配偶；(6) 50——59歲間的殘疾寡婦(鰥夫)。前四類人群每人可按月獲得死者收入給付的75%；后兩類人群每人可按月獲取給付的71.5%，第五類人群若達到正常退休年齡可獲得死者月給付的100%。

目前，我國社會養(yǎng)老保險名義上只保障投保者本人的退休給付，但實際上的較高水平的養(yǎng)老給付替代率也應(yīng)該說已經(jīng)考慮到了其家庭成員的基本生活需要問題，不過，畢竟尚不能按“人頭”照顧。因為我們目前的整體社會保障水平還不夠高，法律也未列舉明示這些細節(jié)性規(guī)定。

九、社會養(yǎng)老保險基金的投資與管理

在美國，由于OASDI計劃是聯(lián)邦統(tǒng)籌的，因此，州及地方政府沒有管理的義務(wù)和權(quán)利。OASDI計劃設(shè)有兩個全國性的信托基金，即OASI信托基金和DI信托基金兩個賬戶。

在管理上，兩個信托基金是分帳收付和核算的。在投資方面，兩個基金一直堅守對證券市場說“NO”的原則，它們主要投資財政部專門為它們內(nèi)部發(fā)行的特別債券，該債券不可以轉(zhuǎn)讓，只能由財政部贖回，而且利率設(shè)計也是參照聯(lián)邦政府在公開市場發(fā)行的可流通債券利率為基礎(chǔ)計算得來的。

在美國這樣一個崇尚個人主義、自由主義、反集權(quán)、反壟斷的國家，居然能將OASDI做到聯(lián)邦政府統(tǒng)籌，這是一個奇跡！而且美國有著世界上最發(fā)達、規(guī)模最大，而且收益相對穩(wěn)定的證券市場(尤其是發(fā)達的股市)，但OASDI信托基金卻始終不為所動，除了財政部對它發(fā)行的特別債券，別無所投，這是另一個奇跡！從中我們也能體會到美國政府對社會養(yǎng)老保險計劃所持的謹慎與穩(wěn)健的態(tài)度。

在我國，社會養(yǎng)老保險計劃雖然政府主張盡早實現(xiàn)省級統(tǒng)籌，但目前仍有許多地區(qū)仍為縣(市)統(tǒng)籌，因此，我國社會養(yǎng)老保險收支呈現(xiàn)了三級準備賬戶。一是縣(市)級收支準備賬戶；二是省級調(diào)劑準備賬戶；三是“全國社會保障基金”賬戶。在三級賬戶中，省及縣兩級賬戶大多存在較大的現(xiàn)實收支缺口，只有中央掌管的全國社會保障基金賬戶是凈盈余的。為了規(guī)范管理，國務(wù)院規(guī)定對于省縣兩級賬戶要實行收支兩條線：社保經(jīng)辦機構(gòu)除留足2個月的支付費用外，應(yīng)全部購買國債和存入專戶。

相比之下，全國社會保障基金則比較超然。其資金來源主要包括中央財政預(yù)算撥款；國有股減持劃入資金；經(jīng)國務(wù)院批準的以其他方式籌集的資金；投資收益；股權(quán)資產(chǎn)。全國社?；鹜顿Y的范圍則較廣泛，除了銀行存款、買賣國債外，它還能投資所謂的“其他具有良好流動性的金融工具”，包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。此外，還有直接參股先例。

全國社會保障基金作為全國人民社會養(yǎng)老保險的最后一道防線，在我國投資市場仍不完善，投資收益偏低的格局下，讓它直接入市購買股票、企業(yè)債券等高風險品種，這是一個值得我們慎重思考的重大問題。

十、社會養(yǎng)老保險財務(wù)預(yù)算模式

在財務(wù)預(yù)算模式上，自從1983年以來，美國開始采用“部分儲備融資”模式，現(xiàn)行的OASDI計劃在形式上仍為現(xiàn)收現(xiàn)付制，但實質(zhì)上它已具有一定程度的“部分積累制”特性。不過，它的“部分”積累不是通過“個人賬戶”來實現(xiàn)的，而主要體現(xiàn)在OASDI信托基金的 “非充分性”儲備原則中。它采用10年和75年的“滾動”精算，從動態(tài)意義上，借用現(xiàn)行的“部分”超額積累去抵補未來的可能“缺口”。正因如此，從克林頓政府到現(xiàn)在的小布什政府，他們一直企圖從OASDI中分解出一個獨立的“個人賬戶”用作私有化運作，并以此體現(xiàn)真正意義上的“部分”積累。但它至今仍只是一個美麗的設(shè)想而未能付諸實施。

目前，我國養(yǎng)老保險計劃正在向真正意義上的“統(tǒng)帳結(jié)合”的“部分”積累制過渡，最終目標也就是要將名義上的、空帳運行的“個人賬戶”做實。它將主要通過做實的“個人賬戶”實現(xiàn)“部分積累”，而“統(tǒng)籌賬戶”則仍舊為“現(xiàn)收現(xiàn)付”方式。這一改革的成功必將有助于我們的社會養(yǎng)老保險順利渡過人口老年化的難關(guān)。