編者的話：中國金融業(yè)全面開放已經(jīng)進入倒計時。2005年，外資機構(gòu)進軍中國金融業(yè)進入第二個階段：從完成布局到精細規(guī)劃。

我們看到，中外資銀行人才爭奪越來越激烈；外資銀行的市場爭奪也更加集中到零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并開始涉及高瑞的私人銀行業(yè)務(wù)；從滲透范圍上，外資在瓜分兩家國有銀行和7家股份制銀行后，又開始從一線城市向二線城市拓展……

隨著外資加速擴展勢力范圍，中國銀行業(yè)真的準備好了嗎？回答可能不容樂觀。

盡管總體上正在不斷改善，但中國金融體制還有一些薄弱環(huán)節(jié)。在中國金融業(yè)完全對外開放還有一年的時間，中國政府如何來完善金融改革，防范外資進入后對國家經(jīng)濟命脈帶來的巨大沖擊？本報記者 黃嶸上海報道 就以上焦點問題本報記者采訪了曾經(jīng)參與過六個亞洲國家金融監(jiān)管咨詢工作的麥肯錫公司資深董事、亞洲地區(qū)董事長鮑達民。

《中國經(jīng)營報》：目前中國的金融改革是以四大國有銀行改革為主，你認為中國政府在推進金融改革的時候需要注意哪些問題？

鮑達民：首先，政府應(yīng)該有一個總體計劃來確保實現(xiàn)改革目標，只不過有的公開，有的不公開。馬來西亞、泰國的計劃是不公開的；新加坡的是公開的。第二，對于業(yè)績不佳的銀行該關(guān)就關(guān)。比如檢查銀行的管理團隊是否合格，是不是可以做到有效地管理；這個銀行是不是有有效的發(fā)展計劃。如果以上兩點都達不到要求，而且這個銀行自身的表現(xiàn)又非常差的話，就應(yīng)該關(guān)掉這個銀行。因為如果現(xiàn)在不關(guān)，等到將來再關(guān)成本會更高。第三，監(jiān)督檢查。銀行有很多工作要做，一方面需要通過做營銷去拓展業(yè)務(wù)，一方面要吸收做資產(chǎn)的負債關(guān)系、風險管理，這些業(yè)務(wù)都需要檢查，檢查是一個非常有效的監(jiān)督方法，要不斷地給銀行管理者施加壓力。

《中國經(jīng)營報》：你曾談到金融危機到來有十個預警信號，我感覺這些信號在我們國家金融體系里面都有一些征兆。你認為目前中國存在哪些可能導致金融危機的預警信號，它們之間的關(guān)聯(lián)性怎么樣，在一些重點領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)性如何？

鮑達民：我想簡單說一下在中國比較明顯的信號。

第一，如果把所有中國企業(yè)看做一個整體，企業(yè)獲得的回報甚至無法抵消它的成本。其中，以上市公司最為明顯，這是一個值得關(guān)注的問題。這一問題如果發(fā)生在銀行業(yè)的話，相關(guān)問題會累積起來。

第二，根據(jù)我們的數(shù)據(jù)，2004年中國銀行業(yè)的平均資產(chǎn)回報率只有0．4％，這是一個很低的數(shù)值，對于銀行業(yè)來說，正常情況下資產(chǎn)回報率應(yīng)該在1％以上。

第三，儲蓄轉(zhuǎn)移的可能性。在阿根廷危機爆發(fā)前6個月，我們發(fā)現(xiàn)阿根廷很多的存款都被從當?shù)氐你y行提取出來，放到西班牙的銀行或者別的銀行。在中國，少數(shù)的存款者擁有很大比例的存款，一旦發(fā)生這種儲蓄轉(zhuǎn)移，會對整個銀行帶來很大的沖擊。雖然這種現(xiàn)象還沒有出現(xiàn)，但是一定要關(guān)注存款的轉(zhuǎn)移和流動情況。

第四，不良資產(chǎn)。不良資產(chǎn)在中國就像一個燙手山芋，從一個地方搬到另一個地方，但是這些不良資產(chǎn)沒有被真正重組，真正地被消化掉。墨西哥在1997年發(fā)生金融危機的時候，他們的不良資產(chǎn)就拿到某一個地方讓它自然損失掉，其中有一些資產(chǎn)還是不錯的，如能源公司。但是如果不去處理的話，隨便放到某個地方，到最后就真的壞掉了。所以，不良資產(chǎn)一定要做好處理，該清理就清理，而不是簡單地轉(zhuǎn)一個手就置之不理。

第五，房地產(chǎn)泡沫。在世界上發(fā)生的金融危機中，70％都是由房地產(chǎn)泡沫引發(fā)的。實際上房地產(chǎn)泡沫是一種杠桿效應(yīng)，一旦出現(xiàn)泡沫就會引發(fā)連鎖危機。中國政府已經(jīng)關(guān)注這個問題，在著力控制泡沫的發(fā)生。此外還有信貸的問題?，F(xiàn)在很多的銀行都在發(fā)放信用卡，而中國很多消費者對這個產(chǎn)品并不很熟悉，在這種情況下大規(guī)模地發(fā)放信用卡，我們很擔心消費信貸會出現(xiàn)過剩的情況。韓國就曾經(jīng)出現(xiàn)過信用卡危機。

第六，國家公債與GDP之間比例的關(guān)系比較高，這是一個宏觀的信號。對于很多出現(xiàn)危機的國家，可以看到有國際熱錢的快速進出，就像韓國在1988年的時候銀行體系還不完善，就開放了消費信貸，結(jié)果熱錢就出現(xiàn)了，泰國也是一樣，所以遭受了危機的打擊。盡管目前中國銀行體系還沒有完全完善，但是因為匯率沒有完全市場化，如同有一堵墻擋著，因此還有其積極意義。

www.cnfol.com  2005年12月24日 09:18  中國經(jīng)營報

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