中外專家從拉美經(jīng)驗(yàn)看中國發(fā)展 

拉美國家在養(yǎng)老金改革方面走在了中國的前面，他們積累了不少可供中國借鑒的經(jīng)驗(yàn)。盡管中國改革時間短、覆蓋面小，但從政府主導(dǎo)的一系列政策推進(jìn)和研究來看，目前中國已經(jīng)具備了全面推行養(yǎng)老金改革的良好條件，今后幾年企業(yè)年金將會出現(xiàn)快速發(fā)展勢頭，而商業(yè)銀行可以在此過程中發(fā)揮更大的作用。這是記者6月13日在與出席“中國與拉美國家企業(yè)年金發(fā)展論壇”的中外專家交流之后感受最深的一點(diǎn)。
 
根據(jù)國際養(yǎng)老金管理者聯(lián)合會主席阿瑟在論壇上的介紹，拉美國家20世紀(jì)80年代就開始進(jìn)行大規(guī)模的養(yǎng)老金體制改革。對智利、哥倫比亞和秘魯?shù)难芯匡@示，這些國家在實(shí)施養(yǎng)老金改革后取得了顯著的成績，帶來的經(jīng)濟(jì)影響非常積極，特別是養(yǎng)老金和人壽保險公司的儲備積累直接影響了儲蓄、資本市場和勞動力市場的發(fā)展，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長。改革還使社會保障體系的非金融負(fù)債大幅降低，且養(yǎng)老金的回報高于銀行間拆借利率，經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后還高于共同基金，超過實(shí)際工資增長率和人均收入增長率。

而從中國的情況來看，1983年左右一些地方才開始嘗試養(yǎng)老保險制度改革的試點(diǎn)。1991年，國務(wù)院發(fā)布了關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定，其中規(guī)定，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，逐步建立起基本養(yǎng)老保險與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險、個人儲蓄性養(yǎng)老保險相結(jié)合的制度。也就是從這個時候開始，中國才建立企業(yè)年金制度即當(dāng)時所稱企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險。中國銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安表示，大力推行國家、企業(yè)和個人共同負(fù)擔(dān)的養(yǎng)老金體制改革可以增進(jìn)和諧社會建設(shè)，有利于解決我國經(jīng)濟(jì)不平衡中消費(fèi)不足的問題、資本市場的長期發(fā)展與穩(wěn)定。

鑒于中國95%以上的金融資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)，且95%以上的金融服務(wù)是銀行提供的，李伏安認(rèn)為，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在整個養(yǎng)老金管理工作中發(fā)揮更大的作用，也必須發(fā)揮更大的作用，因?yàn)樗麄円呀?jīng)具備了良好的市場基礎(chǔ)。在談到銀行可具體從事的業(yè)務(wù)時，他表示，商業(yè)銀行在充當(dāng)基金托管人方面應(yīng)具有顯著的競爭優(yōu)勢。“銀行需要更多地做一些優(yōu)勢集中的制度安排，在競爭中形成幾家有特色的銀行集中從事托管業(yè)務(wù)，這樣可以取得更大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模效應(yīng)，降低成本，提高管理的專業(yè)化程度。同時，因年金管理還涉及到很多個人，而中國一般的消費(fèi)者都在銀行開立了賬戶，銀行有條件為這些人提供賬戶管理方面的服務(wù)，而且，還可以為個人、企業(yè)之間建立密切的聯(lián)系。銀行應(yīng)該通過適當(dāng)?shù)姆绞?，安排一些專門機(jī)構(gòu)來強(qiáng)化作為賬戶管理人的角色，”他如是說。

2005年，中國政府第一批評審認(rèn)定了37個企業(yè)年金管理基金機(jī)構(gòu)。不過，中國勞動社會保障部基金監(jiān)督司司長陳良指出，企業(yè)年金是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的社會保險和金融業(yè)務(wù)，也是一項(xiàng)新工作，需要專業(yè)團(tuán)隊(duì)和專業(yè)人員，目前中國企業(yè)年金市場化管理的專業(yè)化程度還不夠高。他表示，經(jīng)過兩年的市場磨練，有的機(jī)構(gòu)正在向?qū)I(yè)化方向發(fā)展，也培養(yǎng)了一大批業(yè)務(wù)骨干，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，缺乏從名稱到業(yè)務(wù)都完全符合要求的綜合性專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，即養(yǎng)老金管理公司。他透露，為適應(yīng)養(yǎng)老金市場發(fā)展的要求，下一步勞動社會保障部準(zhǔn)備會同有關(guān)方面培育一批養(yǎng)老金公司，專門從事企業(yè)間及受托和分賬戶管理業(yè)務(wù)。

當(dāng)然，因養(yǎng)老金的管理無論是從安全還是專業(yè)的角度來說都不是商業(yè)銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)和功能的簡單擴(kuò)展，李伏安認(rèn)為，商業(yè)銀行參與養(yǎng)老金管理的一個重要前提是，需要設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)來做這一塊業(yè)務(wù)，并在商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和養(yǎng)老金管理業(yè)務(wù)之間建立一道防火墻。他的這一看法獲得了西班牙BBVA南美養(yǎng)老金與保險業(yè)務(wù)執(zhí)行董事維達(dá)爾的認(rèn)同。

維達(dá)爾明確指出，防火墻是必須要建立的?！盀榱俗岎B(yǎng)老金管理部門具有明確的責(zé)任，我們要求每個員工有良好的行為，并為其制定規(guī)章制度對其進(jìn)行監(jiān)督和管理，還要為他們提供好的管理方法和好的基礎(chǔ)設(shè)施、硬件條件，加強(qiáng)人力、物力、財力的投入。我們的商業(yè)運(yùn)營部門要利用這些條件和便利獨(dú)立運(yùn)作，以保證客戶的資源管理和企業(yè)的資產(chǎn)管理這兩個業(yè)務(wù)中最重要的方面不會產(chǎn)生利益沖突。我們的商業(yè)部門需要從兩方面做出努力，一是獨(dú)立運(yùn)作，無論是在商業(yè)銀行還是社會保障業(yè)務(wù)方面都不要產(chǎn)生互相干預(yù)，二是嚴(yán)格資金管理，以便為所有投資者尤其是社會保障投資人帶來更好的收益”。

作為中信銀行的戰(zhàn)略投資者和在拉美養(yǎng)老金改革進(jìn)程中發(fā)揮了重要作用的跨國銀行，BBVA非常希望與中國在養(yǎng)老金領(lǐng)域進(jìn)行深入合作。根據(jù)BBVA南美首席執(zhí)行官羅德洛的介紹，該銀行已經(jīng)成立了一個專門針對亞太市場的養(yǎng)老金和保險部門，希望進(jìn)入進(jìn)行社會保障體制改革的亞太地區(qū)，尤其是中國。

至于對中國的銀行在養(yǎng)老金管理方面的建議，維達(dá)爾認(rèn)為在進(jìn)行社會保障體制尤其是養(yǎng)老保險改革時，也許中國可以考慮讓私營部門參與到基本養(yǎng)老保險中來。他說，國家和私營部門的繳費(fèi)是同等重要的，不能在基本養(yǎng)老保險中只是單純考慮國家繳費(fèi)或補(bǔ)貼。同時，中國還應(yīng)把養(yǎng)老金的運(yùn)營和管理與不斷增加的人均預(yù)期壽命結(jié)合起來，因?yàn)殡S著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這方面的變化會非常大。另外，在進(jìn)行養(yǎng)老金管理時首先必須要保證資金安全，不能將其置于市場不穩(wěn)定或大幅波動之中。

2007-6-14 袁蓉君   金融時報