本輪股市震蕩著實(shí)嚇出壽險(xiǎn)公司一身“冷汗”。雖然沒有發(fā)生退保不斷的現(xiàn)象，然而銀保產(chǎn)品新增保費(fèi)收入大幅下滑的現(xiàn)實(shí)，已經(jīng)擺在了壽險(xiǎn)公司的面前。

因與股市緊密掛鉤，2006年及2007年一季度的牛市使有“基金中的基金”之稱的投連險(xiǎn)銷售收入一路飄紅。今年4月，保監(jiān)會(huì)一周內(nèi)連批20多個(gè)投連險(xiǎn)賬戶，在產(chǎn)品創(chuàng)新上乏善可陳的保險(xiǎn)公司，開始集中火力醞釀投連險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新。

不足兩月，投連險(xiǎn)業(yè)績上升曲線開始出現(xiàn)波動(dòng)，壽險(xiǎn)公司再度陷入對(duì)銀保業(yè)務(wù)創(chuàng)新的思考中。有壽險(xiǎn)公司精算人員出謀劃策，提出在費(fèi)用上動(dòng)腦筋：“比如，為吸引消費(fèi)者購買，可以考慮降低甚至取消保戶部分領(lǐng)取現(xiàn)金、提前退保時(shí)所扣手續(xù)費(fèi)，以增加保戶退出的靈活性?！币灿腥私ㄗh，“增加投連險(xiǎn)賬戶，使消費(fèi)者的選擇更多元化?！?/P>

有專家一針見血地指出，如果保險(xiǎn)公司仍停留在上述角度上去考慮創(chuàng)新，那么，總體收益比拼不過基金的投連產(chǎn)品，依然吸引不了太多消費(fèi)者的注意。

銀保市場屢屢受到?jīng)_擊，和現(xiàn)階段銀保產(chǎn)品存在著定位不清晰、結(jié)構(gòu)不優(yōu)化直接有關(guān)。從長遠(yuǎn)來看，銀保市場要避免被動(dòng)，就要打破被股市“牽著鼻子走”的關(guān)聯(lián)性。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)創(chuàng)新首當(dāng)其沖，即要體現(xiàn)出保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)保障和資產(chǎn)負(fù)債長期匹配的特色，強(qiáng)調(diào)銀保產(chǎn)品與同質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品的不同性。

或許，短期內(nèi)會(huì)失去部分看中投資功能的保戶，但對(duì)于真正有保險(xiǎn)保障需求的客戶，創(chuàng)新后的銀保產(chǎn)品應(yīng)該有它特殊的吸引力。

值得一提的是，不少保險(xiǎn)公司在醞釀銀保新品時(shí)亦注入了更多的保障色彩。新出臺(tái)的銀保產(chǎn)品精算規(guī)定更加強(qiáng)調(diào)了保障責(zé)任，保險(xiǎn)公司在原有銀保產(chǎn)品的基礎(chǔ)上當(dāng)提高保障功能。

【2007.06.06 07:45】來源: 中國證券網(wǎng)-上海證券報(bào) 作者：黃蕾