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中信證券百億定增折價(jià)43% 社?；?/a>戰(zhàn)略投資 6月8日晚間，券商“一哥”中信證券再次發(fā)布了H股定增預(yù)案。
中信證券公告稱，擬向全國社?；?/a>定向增發(fā)6.4億股H股，每股18港元，較市價(jià)折讓43%，涉及金額115.2億港元（合92.2億元人民幣）。社?；?/a>承諾鎖定三年。
而目前中信證券正在進(jìn)行11億股的H股非公開發(fā)行計(jì)劃，預(yù)計(jì)本月底完成。
而在定增進(jìn)行中啟動(dòng)新一輪定增，頗為引入注目。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，此輪低價(jià)折讓定增的核心在于引入全國社?；?/a>會(huì)作為戰(zhàn)略投資者。
定增中的定增
中信證券此次定增涉及金額超百億港元，根據(jù)公告，此次擬發(fā)行的6.4億股H股，相當(dāng)于6月8日中信證券公司總股本的5.81%，H股總股本的54.31%。
不過，更受關(guān)注的是向社?；?/a>的大幅折價(jià)。其發(fā)行價(jià)格每股18港元較中信證券H股及A股上一交易日的收盤價(jià)分別折讓43%和57%。
大幅折讓價(jià)也使得市場反應(yīng)強(qiáng)烈，自公布方案次日到時(shí)代周報(bào)記者發(fā)稿時(shí)止，中信證券A股已連續(xù)5個(gè)交易日下跌。
匯豐銀行將中信銀行(行情8.08 +0%,咨詢)H股及A股評(píng)級(jí)分別降至“持有”及“減持”。
匯豐銀行的分析師認(rèn)為，長遠(yuǎn)而言為兩者進(jìn)行戰(zhàn)略合作奠下基礎(chǔ)，可強(qiáng)化中信證券在行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位。不過，因其向社保大折讓配H股，短期內(nèi)可能為股價(jià)帶來下行壓力。
就在去年12月底，中信證券曾啟動(dòng)15億股的H股增發(fā)計(jì)劃。
該計(jì)劃剛在5月22日獲監(jiān)管層批準(zhǔn)，并預(yù)計(jì)在本月完成。
并且中信證券將該定增計(jì)劃從此前的不超過15 億股削減至不超過11 億股。而此次定增的6.4億股，相當(dāng)于11億股H股定增完成后公司總股本的5.28%，H股總股本的28.09%。
值得一提的是，在融資融券余額一路狂飆的背后，券商資本金早已捉襟見肘。除了中信證券，今年以來多家券商通過港股市場籌資。
5月底，華泰證券(行情30.61 +1.39%,咨詢)H股發(fā)行價(jià)最終確認(rèn)為24.80港元，集資約300億港元。廣發(fā)證券(行情27 -0.41%,咨詢)此前募資280億港元，4月10日在港股掛牌上市。
此外，有多家內(nèi)資券商啟動(dòng)了H股上市計(jì)劃。今年4月，國聯(lián)證券向港交所遞交了上市申請(qǐng)；5月招商證券(行情31.26 -0.73%,咨詢)也對(duì)外公布了赴港上市計(jì)劃；中金公司于近期完成改制被市場解讀為為了赴港上市做準(zhǔn)備。
中信證券公告稱，此次募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充本公司資本金。
其中，約70%用于公司資本中介業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括但不限于融資融券、股權(quán)衍生品、固定收益、外匯及大宗商品等業(yè)務(wù)；約20%用于公司跨境業(yè)務(wù)發(fā)展及平臺(tái)建設(shè)；約10%用于補(bǔ)充公司的流動(dòng)資金。
不過，在上一輪的定增未完成情況下啟動(dòng)新一輪定增，頗為出人意料。
招商證券分析師洪錦屏認(rèn)為，此次定增最主要的目的是與全國社?；?/a>的戰(zhàn)略合作成為“御用投行”，“而且如此低的價(jià)格，對(duì)11 億股的定價(jià)也會(huì)產(chǎn)生壓力。醉翁之意不在酒，在山水之間。與社保的合作是核心”。
洪錦屏認(rèn)為，成為“御用投行”，中信不僅能獲得超過萬億資產(chǎn)的合作空間，更為走向全球的業(yè)務(wù)拓展收獲一張燙金的名片。
標(biāo)簽： 社?；?/a>
