見習(xí)記者 曹詠

保監(jiān)會力推區(qū)域試點(diǎn)

在剛剛結(jié)束的2008年全國保險工作會議上，中國保監(jiān)會主席吳定富稱，保險公司要在有條件的地區(qū)試點(diǎn)新型個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品，爭取相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。

隨著個人延稅型養(yǎng)老保險運(yùn)營機(jī)制的論證報告于去年9月正式完成，上海有望成為此機(jī)制在國內(nèi)的首個試點(diǎn)城市。

目前，上海保監(jiān)局正會同上海市金融服務(wù)辦公室和相關(guān)養(yǎng)老保險公司進(jìn)行政策研究，但由于這項政策涉及稅務(wù)等多個部門，正式出臺還需要一段時間。

與傳統(tǒng)型養(yǎng)老金不同的是，購買“延稅型”年金保險的個人，可在繳納個人所得稅前列支保費(fèi)，而個人所得稅可累計至年金領(lǐng)取時再繳納。滬上一些壽險公司均表示，個人延稅型年金保險一旦實施，將有助于提高社會保障水平，并刺激消費(fèi)者購買養(yǎng)老保險，對目前保險市場是一個極大利好。

與企業(yè)年金相比，由于個人繳費(fèi)在一定限額內(nèi)可獲得稅收優(yōu)惠，個人延稅性年金保險對于市場有更大的吸引力。太平人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，今年3月個人所得稅起征點(diǎn)起將由1600元提高到2000元，該險種對于中等收入水平的階層吸引力最大。

國家稅務(wù)總局黨校副教授韓曉琴認(rèn)為，延稅型養(yǎng)老保險往往采取的“繳費(fèi)時免稅，給付時征稅”的方式，雖然可能會犧牲政府當(dāng)前財政收入，但可以解決長遠(yuǎn)的國民養(yǎng)老財政負(fù)擔(dān)，對國家未來的財政收入有遞增效應(yīng)。

借鑒401K計劃

上海保監(jiān)局介紹，這一項目的論證啟動，將借鑒美國的401K特殊個人養(yǎng)老年金計劃。

參照401K計劃，企業(yè)為員工設(shè)立專門的退休金賬戶，員工每月從其工資中拿出不超過25％的資金存入養(yǎng)老金賬戶，而企業(yè)一般也按一定的比例（不能超過員工存入的數(shù)額）往這一賬戶存入相應(yīng)資金。員工退休時，可選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為存款等方式使用，國家對員工個人退休賬戶的養(yǎng)老金存款給予特定的稅收優(yōu)惠。

不過，401K計劃的投資運(yùn)營風(fēng)險完全由雇員承擔(dān)，一旦投資失敗會導(dǎo)致難以挽回的損失。加上不少企業(yè)都將401K計劃中很大一部分的養(yǎng)老金用于購買本公司股票，給雇員個人賬戶帶來了較大風(fēng)險。

太平養(yǎng)老相關(guān)人士認(rèn)為，401K計劃的教訓(xùn)說明，國家如果要出臺類似的個人養(yǎng)老計劃體系，政府應(yīng)當(dāng)出臺政策規(guī)定限制購買本公司股票的份額，從而分散風(fēng)險；同時加強(qiáng)對上市企業(yè)的財務(wù)監(jiān)管，尤其要加強(qiáng)對上市公司公開披露信息的監(jiān)管，同時應(yīng)讓雇員有權(quán)利參與到本公司退休金計劃的監(jiān)管中。

韓曉琴分析，目前我國已出臺的企業(yè)年金政策條例，只對企業(yè)繳納在工資總額4％以內(nèi)的部分進(jìn)行稅前列支（即享受稅收優(yōu)惠），但相關(guān)的配套政策尚未出臺，比如沒有對個人繳費(fèi)及其收益進(jìn)行延遲納稅，以及企業(yè)更大比例份額的稅收優(yōu)惠等。

除稅收優(yōu)惠外，建立有效的激勵機(jī)制還應(yīng)包括簡化限制，增加覆蓋面，適度降低相關(guān)的賬戶管理費(fèi)用等等。

上海財經(jīng)大學(xué)保險系教授許謹(jǐn)良則認(rèn)為，個人延稅型年金保險試點(diǎn)雖然能推進(jìn)年金市場發(fā)展，但推出后不可避免的影響是，高收入者可能這一險種找到一條合理的避稅途徑。因此個人稅延型年金保險的推出需要各方利益的協(xié)調(diào)，還有整個資本市場發(fā)展的完善程度。

2008年01月29日 00:53   21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道