我想談的一個(gè)問題是企業(yè)年金制度建設(shè)方面存在的問題，我先介紹一下企業(yè)年金政策制度的建立的過程，簡單介紹一下。

企業(yè)年金制度作為名詞的出現(xiàn)是第一次出現(xiàn)在2002年12月國發(fā)42號(hào)文件《關(guān)于完善城市社會(huì)保障體系的設(shè)計(jì)方案》，從這個(gè)時(shí)候企業(yè)年金制度開始漫長的建設(shè)過程,一直到現(xiàn)在。我們可能在最后的報(bào)告中可能會(huì)談到我們還存在好多問題，這個(gè)文件是對(duì)企業(yè)年金的建立是奠基和實(shí)驗(yàn)的文件，雖然字?jǐn)?shù)非常少，關(guān)于企業(yè)年金的一些原則明確出來了。字?jǐn)?shù)雖然非常少，但是態(tài)度和方向的選擇所表達(dá)的確實(shí)非常的明確和清楚。這個(gè)文件雖然字?jǐn)?shù)很少，而且出現(xiàn)了作為一個(gè)很不起眼的內(nèi)容，出現(xiàn)在一個(gè)非常長的試點(diǎn)方案中，但是卻具有非常重要意義的文件。大概明確了企業(yè)年金的幾個(gè)原則，第一是企業(yè)年金制度和企業(yè)年金具備一定的條件，第二確定了繳費(fèi)確定型的DC模式,在個(gè)人帳戶中完成是企業(yè)和個(gè)人完全繳費(fèi)，第三是市場化運(yùn)行的原則，第四是明確了有一定的稅優(yōu)惠鼓勵(lì)，他對(duì)美國的401K計(jì)劃是借鑒比較多的，實(shí)際上是一個(gè)是稅法的體現(xiàn)，通過稅收優(yōu)惠政策鼓勵(lì)企業(yè)建立這么一個(gè)企業(yè)年金，在我們這個(gè)企業(yè)年金文件第一次明確了這一點(diǎn)。

作者:蔡文武 來源:百度財(cái)經(jīng)

第二次出現(xiàn)的正規(guī)文件也是到了2003年12月,企業(yè)年金實(shí)行辦法的出臺(tái)。他是以勞動(dòng)保障部令的形式出臺(tái)。這個(gè)文件可以說在42號(hào)文件關(guān)于企業(yè)年金的原則規(guī)定的框架上進(jìn)行了內(nèi)容的擴(kuò)充，可以說有點(diǎn)象我們小時(shí)候?qū)W的擴(kuò)句,把一個(gè)簡單的段落變成一個(gè)文章，我這個(gè)說法可能有一點(diǎn)極端。在這個(gè)方面，這個(gè)文件是很重要的，是第一次給出了關(guān)于企業(yè)年金的定義。但是他對(duì)于其他方面的，稅收優(yōu)惠這種資格的提法是比較原則籠統(tǒng)的。稍后出臺(tái)的在2004年5月實(shí)行的《企業(yè)年金基金管理的辦法》，當(dāng)時(shí)和企業(yè)年金實(shí)施辦法并列的制度，同這個(gè)文件中可以看到他加入了我們其他的幾個(gè)監(jiān)管部門，也就是銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，在原來的其他文件中還不能夠明確我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有哪些？在這個(gè)文件出臺(tái)之后我們可以看出來，我們有其他的幾個(gè)金融行業(yè)的監(jiān)管部門。我認(rèn)為比較重要的基礎(chǔ)性的文件，企業(yè)年金2004年12月31日出臺(tái)的《企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法》是24號(hào)令，這個(gè)辦法也是我覺得在市場準(zhǔn)入方面,對(duì)于機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入方面以及準(zhǔn)入的辦法，他做得規(guī)定對(duì)于整個(gè)市場具有基礎(chǔ)性意義。隨后包括保障部也推出了一系列文件，也有包括國家國資委、財(cái)政部、中國人民銀行會(huì)同他們和勞動(dòng)保障部推出的一系列的規(guī)章和制度，今天上午的會(huì)議中唐司長透露出的今年理事會(huì)市場競爭的規(guī)范都列入了今年的工作計(jì)劃。還有包括財(cái)政部的有關(guān)稅收方面的政策。這是企業(yè)年金現(xiàn)在制度的一個(gè)基本的狀況。

現(xiàn)在我們企業(yè)年金政策的制度有什么樣的特點(diǎn)是通過我們這個(gè)過程和現(xiàn)狀總結(jié)了幾個(gè)方面:

第一制度框架基本成型，但是重要的角色缺失，以勞動(dòng)保障部門為主，企業(yè)年金涉及到的監(jiān)管和一些金融監(jiān)管部門，比方說銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)和中國人民銀行和行業(yè)企業(yè)的監(jiān)管部門,央企監(jiān)管部門是國資委，金融企業(yè)監(jiān)管部門是財(cái)政部，他搭建了政策管理和監(jiān)管體系的基本框架，但是這種框檻不完整，鼓勵(lì)企業(yè)建立企業(yè)年金的核心內(nèi)容是稅收優(yōu)惠政策非常有限，各地都有一些政策,全國統(tǒng)一的政策始終沒有出臺(tái)。作為相關(guān)政策制訂者,國家稅務(wù)部門從來沒有出現(xiàn)，由于稅收政策同企業(yè)建立企業(yè)年金的條件緊密關(guān)聯(lián)，稅務(wù)部門還將與勞動(dòng)保障部門一同承擔(dān)對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的建立和實(shí)行的監(jiān)管責(zé)任，所以涉及的對(duì)投資收益盡管對(duì)機(jī)構(gòu)和個(gè)人收入的監(jiān)管，稅務(wù)部門在企業(yè)年金基本政策和運(yùn)營方面有重要的職責(zé)。因而稅務(wù)部門在整個(gè)企業(yè)年金制度建設(shè)和推行過程中的制度缺失讓企業(yè)年金瘸了一條退?；究蚣艹尚土说菦Q策缺失。

第二是相關(guān)政策形成的時(shí)間礦度非常長。從2000年12月起企業(yè)年金始終處于非常緩慢的狀態(tài)，各部門出臺(tái)不同安排，第三方面是政策內(nèi)容的架構(gòu)不完善，對(duì)某些具體工作規(guī)定比較多，宏觀性的基礎(chǔ)性的政策比較少。對(duì)核心政策的制訂比較少，對(duì)開放政策制訂稍微多一些，除了稅收政之外管理體系的各個(gè)決策作為我們相關(guān)文件制定出現(xiàn)，不是說有哪個(gè)文件直接賦予某個(gè)部門明確的職責(zé)和分工。在具體方面，完整的企業(yè)年金的外部監(jiān)管政策,還有管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部的治理機(jī)制和信息披露重要的制度都沒有出臺(tái)，有關(guān)作為內(nèi)部受托形式的企業(yè)年金理事會(huì)的法律主體地位沒有最終一個(gè)完整的說法。這個(gè)是被許多的人所擔(dān)心的問題。這是關(guān)于企業(yè)年金理事會(huì)的法律地位問題。

第四方面是我們的政策導(dǎo)向并不是很明確。為什么說不明確，其實(shí)大家也可以看出來，今天會(huì)議上各個(gè)方面是非常積極的，包括政府、機(jī)構(gòu)甚至我們的企業(yè)都是很積極的，但實(shí)際上所呈現(xiàn)出來的整個(gè)政策導(dǎo)向性并不是非常明確，而且模糊。由于相關(guān)內(nèi)容不完整，國家對(duì)企業(yè)年金態(tài)度是鼓勵(lì)性,還是限制性是不民主的。鼓勵(lì)性是優(yōu)惠政策沒有出臺(tái)，但是限制性比較而言是比較清楚的，必須建立在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的前提下才建立企業(yè)年金，比如企業(yè)繳費(fèi)的限制之類的，加上有關(guān)部門遲緩的態(tài)度，一系列可能會(huì)反映了雖然企業(yè)年金基本傾向上有基本的態(tài)度，但是沒有表現(xiàn)出特別的積極支持。

這四方面可以歸結(jié)為另外一種表現(xiàn)，企業(yè)年金制度制訂的另外一個(gè)特點(diǎn)立法層次比較低，他的出現(xiàn)形式是以部門規(guī)章的形式出現(xiàn)的，一個(gè)形式出現(xiàn)的，他沒有以國務(wù)院條例或者是之上的法律層次形式出臺(tái)政策。就導(dǎo)致了部門協(xié)調(diào)困難,步伐難以統(tǒng)一緊湊,工作推進(jìn)效率比較低,制度建設(shè)速度比較緩慢，立法效率低在出現(xiàn)問題的時(shí)候可能與其他現(xiàn)行的法律法規(guī)相抵觸,甚至沒有處罰處理的權(quán)威依據(jù)。

當(dāng)然，我覺得針對(duì)這個(gè)制度雖然存在這些特點(diǎn)，年金從1990年初作為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)出現(xiàn)后的十幾年受到了企業(yè)職工和金融機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注,對(duì)于建立健全社會(huì)保障制度、促進(jìn)金融市場的繁重的意義大家逐漸認(rèn)同，但是由于種種原因,對(duì)于新生事物的推進(jìn)過程沒有一帆風(fēng)順，在企業(yè)制度建設(shè)中有關(guān)部門需協(xié)調(diào)多方面，雖然不是很完善，創(chuàng)新的空白，不是一件容易的事情，取得的相當(dāng)?shù)某煽?，奠定了基礎(chǔ)，整個(gè)制度還是有成果的制度。

針對(duì)企業(yè)年金方面存在的現(xiàn)行體系中有一些熱點(diǎn)問題我想談一下自己的觀點(diǎn)。

第一是關(guān)于監(jiān)管主體問題，剛才說到了，又與制度始終沒有明確哪一些部門來明確，有明確的責(zé)任分工。對(duì)設(shè)計(jì)企業(yè)年金的監(jiān)管主要是兩個(gè)方面，一個(gè)是企業(yè)年金計(jì)劃的規(guī)范性監(jiān)管，這個(gè)監(jiān)管對(duì)象是企業(yè)和企業(yè)年金計(jì)劃，第二是企業(yè)年金基金運(yùn)營規(guī)范性和安全性，監(jiān)管對(duì)象是具備資格的金融機(jī)構(gòu)。企業(yè)年金計(jì)劃產(chǎn)生與補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的改革和規(guī)范是國家推行基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之外的社會(huì)保障第二支柱，涉及到基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度銜接和社會(huì)保障制度的建設(shè)，納入到勞動(dòng)保障部門的監(jiān)管保障范圍。勞動(dòng)保障部門對(duì)企業(yè)年金的整體制度建設(shè)是有推進(jìn)和基金安全承擔(dān)責(zé)任。在管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方面現(xiàn)在大家有一種說法產(chǎn)生了多層管理的局面，更多是因?yàn)閰⑴c我國金融機(jī)構(gòu)盡管功能的比較多一點(diǎn)。各個(gè)機(jī)構(gòu)參與企業(yè)年金首先是要獲得該行業(yè)主管部門的許可再參與勞動(dòng)保障部門的審批。

在企業(yè)建立年金計(jì)劃的時(shí)候，也要面臨多頭管理，首先他是需要得到主管部門的統(tǒng)一和批復(fù)，再交有勞動(dòng)保障部門備案，如果以后加上稅優(yōu)政策實(shí)現(xiàn),稅務(wù)部門也是天然的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，我們管理群短期內(nèi)無法改變，實(shí)際這種管理局面也是其他國家存在的現(xiàn)象?，F(xiàn)在這個(gè)問題可能是我覺得需要用更加權(quán)威的、法規(guī)層次更高的文件來明確誰是“老大”問題，不然大家都認(rèn)為的自己可能應(yīng)該管更多一點(diǎn)。

這是現(xiàn)行制度體系近來的第一個(gè)熱點(diǎn)問題。

第二個(gè)問題監(jiān)管前的準(zhǔn)入問題，其實(shí)是一個(gè)我們所說的審批的問題。針對(duì)企業(yè)是有一個(gè)報(bào)備的問題，機(jī)構(gòu)有一個(gè)實(shí)現(xiàn)的監(jiān)管。原勞動(dòng)保障部制訂企業(yè)機(jī)構(gòu)認(rèn)定第24號(hào)令,主要體現(xiàn)了這個(gè)制度的基本內(nèi)容，他確立了評(píng)審的幾個(gè)原則，主要是評(píng)專家評(píng)審委員會(huì)的評(píng)審，第二是“查”，經(jīng)常檢查，第三是時(shí)候“商”。我把他概括了一下。大家可以看一下。商審征求各個(gè)部門的意見，是部門意見的體現(xiàn)，評(píng)和商應(yīng)該說整個(gè)過程的關(guān)鍵，勞動(dòng)保障部門把簡單的審批注入有一個(gè)審批權(quán)利，他分解成了三者，企業(yè)初衷肯定是在表現(xiàn)一種公正謹(jǐn)慎協(xié)商的態(tài)度，但是由于評(píng)審專家的組成和資格的確認(rèn)勞動(dòng)保障和有關(guān)部門承擔(dān)，金融監(jiān)管部門的專家監(jiān)管部門的管理成為專家，金融監(jiān)管背景的行業(yè)協(xié)會(huì)的官員成為專家，加上和監(jiān)管部門商的不透明性，使得評(píng)選結(jié)構(gòu)的客觀性遭到了一些置疑。過多的依賴評(píng)審商議結(jié)果是的審批的意義和責(zé)任被減輕。主管部門的意志可能無法真正地體現(xiàn)。被真正地理解，由此可以導(dǎo)致誤讀，在民主和集中的選擇方面選擇了一條中間的道路，中間道路基本集中也不集中，解決的辦法導(dǎo)致了一些困難，我自己感覺要么是簡單的審批，征求意見，不要評(píng)也不要商，要么是把評(píng)的群體交給社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，評(píng)的結(jié)果中訓(xùn)練一定的比例給予準(zhǔn)入。讓自己存在評(píng)的過程可能才會(huì)顯示出監(jiān)管部門現(xiàn)實(shí)顯示公正性的選擇。從第一次評(píng)選是處于一個(gè)摸著石頭過河的實(shí)驗(yàn)階段這樣說，在進(jìn)行了兩次評(píng)選之后我認(rèn)為“企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)資格認(rèn)定暫行辦法”和有關(guān)專家的評(píng)審規(guī)定面臨調(diào)整和改良的問題。

這是關(guān)于評(píng)選機(jī)構(gòu)大家說的沸沸揚(yáng)揚(yáng)的事，遺憾的是在公開的會(huì)議上大家對(duì)這個(gè)的討論非常少，原因不太清楚，但是實(shí)際上是一個(gè)非常客觀存在的熱點(diǎn)問題，確實(shí)值得大家和方方面面的深度的關(guān)注。

第三問題是企業(yè)年金制度和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的銜接問題。我國企業(yè)年金是作為養(yǎng)老保障配套措施制訂企業(yè)年金的辦法，因而要求企業(yè)在建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的前提下可以建立這個(gè)制度，這就涉及到基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)費(fèi)率的問題，按照國務(wù)院《關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)》的制度，在2005年年底出來了這個(gè)文件是目前可能關(guān)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的最高的規(guī)定，我國企業(yè)個(gè)人的繳費(fèi)額度統(tǒng)一為8%，但是企業(yè)繳費(fèi)額度全國不盡相同，不一樣。根據(jù)2007年的針對(duì)企業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)深圳占6%，北京是19%,部分達(dá)到24%以上,企業(yè)基本繳費(fèi)養(yǎng)老費(fèi)率過低會(huì)導(dǎo)致享受基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的養(yǎng)老率過低，但是過高企業(yè)的成本會(huì)增加。目前全國的企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)費(fèi)率不統(tǒng)一,又面臨統(tǒng)一的情況下一需要我們一些基本制度早一點(diǎn)出臺(tái)，比方說全國統(tǒng)一的社會(huì)保險(xiǎn)法，制訂企業(yè)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的一個(gè)穩(wěn)定的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn),這樣企業(yè)年金發(fā)展提供基本的制度基礎(chǔ)。說道這個(gè)問題，其實(shí)這個(gè)問題是對(duì)我們企業(yè)年金建立有一定阻礙的問題，所以是應(yīng)該需要解決的問題。

第四方面是我想談一下基本養(yǎng)老保險(xiǎn)延伸了企業(yè)年金是強(qiáng)制性還是選擇性的問題。我國目前城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是一個(gè)像城鎮(zhèn)企業(yè)職工提供基本生活保障目的的制度。在剛才說的國發(fā)38號(hào)文件關(guān)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的決定里面有關(guān)宣傳的比較多，國家對(duì)這個(gè)制度設(shè)計(jì)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目標(biāo)替代率是58%左右,我國實(shí)際情況是40%到60%，這種替代率的發(fā)展趨勢是走低的。在一些機(jī)構(gòu)為企業(yè)涉及年金方面計(jì)劃中替代率設(shè)定20%，今天早上我們鐵路的李超英先生說他們是17.7%設(shè)定的目標(biāo)，但是實(shí)際上可能現(xiàn)在我們通過我們的繳費(fèi)水平還是比較難達(dá)到，通過這個(gè)繳費(fèi)水平是比較難實(shí)現(xiàn)的。所以有一些官員專家他們就提出來應(yīng)該給企業(yè)年金第二支柱的地位了，更加明確。他具有一定的強(qiáng)制性。讓他企業(yè)年金賦予有更大的責(zé)任，這樣著手企業(yè)年金的有更大的發(fā)揮的空間。

其他方面因?yàn)闀r(shí)間問題不多說了，大致有幾個(gè)方面，地方政策問題，還有市場競爭規(guī)范性的問題，當(dāng)然剛才唐司長也說了，這個(gè)可能今年都在考慮，信息披露的問題，結(jié)合年金的辦法，還有整理的是有關(guān)我們的投資產(chǎn)品的范圍的限制問題。最后想說一點(diǎn)是我們企業(yè)年金制度建設(shè)需要一個(gè)系統(tǒng)性和整體性的思維，絕大多數(shù)問題的產(chǎn)生決不是無中生有的抱怨,也不是雞蛋里挑骨頭的挑剔，但是問題的答案和解決的方案提出問題的人也只能給予部分的答案和建議，大家作為一個(gè)提問的高手也是不容易的。更準(zhǔn)確的回答這些問題，找到思路需要有關(guān)部門去做這個(gè)工作，不是我們做的。有一些問題是急切的，有的是全局性的，有的是細(xì)節(jié)性的，有的是沒有辦法解決的，有的可能是正在積極醞釀解決的，產(chǎn)生問題是正常的，給出答案也不是非常難的事情。

OECD標(biāo)準(zhǔn)給企業(yè)年金制訂標(biāo)準(zhǔn)給了一個(gè)整體的思維方式，我們建立了企業(yè)年金制度，是可以學(xué)習(xí)參考的模式，但是關(guān)于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)傳播近年來提的非常少，尤其在官方提出的比較少，我覺得在企業(yè)年金制度實(shí)際運(yùn)營2、3年了，我們有了這個(gè)基礎(chǔ)進(jìn)行制度的整體規(guī)格和架構(gòu)安排了，謝謝大家！