第二批企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格公布后，盡管“全牌照”已經(jīng)出現(xiàn)，但為避免“角色沖突”并更好地發(fā)揮業(yè)務(wù)優(yōu)勢，企業(yè)年金基金管理機構(gòu)積極開展同業(yè)合作。

實現(xiàn)優(yōu)勢互補

日前，中國民生銀行與華寶信托、平安養(yǎng)老保險、太平養(yǎng)老保險等9家金融同業(yè)機構(gòu)分別簽署企業(yè)年金業(yè)務(wù)合作協(xié)議，就企業(yè)年金業(yè)務(wù)的市場開發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務(wù)等一攬子合作結(jié)成同盟。

工行也與平安養(yǎng)老保險、太平養(yǎng)老保險等開展同業(yè)合作，為客戶提供年金一條龍服務(wù)。工行與太平養(yǎng)老聯(lián)合設(shè)計推出的工行智信企業(yè)年金計劃，由太平養(yǎng)老承擔受托人及投資管理人，工行承擔賬戶管理人和托管人；平安工行相伴今生企業(yè)年金計劃由工行擔任賬戶管理人和基金托管人，平安養(yǎng)老擔任受托人和投資管理人。

太平養(yǎng)老與工行、交通銀行、招商銀行、光大銀行共同設(shè)立標準企業(yè)年金計劃，由太平養(yǎng)老同時擔任受托人與投資管理人，由銀行中的一家同時擔任賬戶管理人與托管人。

業(yè)內(nèi)人士指出，通過積極開展同業(yè)合作，簡化企業(yè)年金計劃建立流程，最大程度保證了企業(yè)年金后臺運作的暢通。與“全拆分”法人受托模式相比，節(jié)約了各機構(gòu)間的溝通成本，提高了工作效率，有效降低了信息傳遞中的差錯率。從市場競爭看，機構(gòu)強強聯(lián)手，充分發(fā)揮各自的雙重管理職能，更具有競爭優(yōu)勢。從客戶角度看，不同法人金融機構(gòu)間建立一攬子合作關(guān)系，給客戶提供了更為安全、高效和經(jīng)濟的服務(wù)。

“業(yè)務(wù)發(fā)展離不開同業(yè)合作，通過合作能夠最大限度實現(xiàn)承擔不同角色的企業(yè)年金同業(yè)機構(gòu)的優(yōu)勢互補，因此我們會積極開展同業(yè)合作?！币患移髽I(yè)年金管理機構(gòu)負責人表示。

避免“角色沖突”

根據(jù)我國現(xiàn)行的企業(yè)年金法規(guī)，在企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)上，同一個法人機構(gòu)不能面向同一個客戶同時提供一攬子的企業(yè)年金受托人、賬戶管理人、托管人和投資管理人業(yè)務(wù)。根據(jù)《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，為加強風險控制、防止關(guān)聯(lián)關(guān)系，管理一個企業(yè)年金計劃的受托人和托管人不得為同一法人；同時，投資管理人與托管人不得為同一人，不得相互出資或相互持有股份。

第二批企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格公布之后，工商銀行獲得了受托人、賬戶管理人、托管人資格，連同其控股的工銀瑞信基金獲得投資管理人資格，工行具備了企業(yè)年金業(yè)務(wù)的“全牌照”；中信集團下屬的中信信托獲得受托人和賬戶管理人資格，中信銀行獲得托管人資格，中信證券獲得投資管理人資格，使得中信集團同樣獲得“全牌照”。此外，平安養(yǎng)老保險和長江養(yǎng)老保險也都獲得受托人、賬戶管理人、投資管理人三項資格。

在這樣的情況下，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，在此前的“2+2”模式之外，一家機構(gòu)同時承擔受托人、賬戶管理人、投資管理人，再選擇另外一家機構(gòu)作為托管人的“3+1”模式將成為年金管理機構(gòu)之間合作的一種新模式，這樣既可避免“角色沖突”，又可充分發(fā)揮資源整合的優(yōu)勢。

“獲得企業(yè)年金基金管理資格的機構(gòu)攜手展開‘2+2’，‘3+1’的合作，雙方或多方優(yōu)勢互補，實現(xiàn)雙贏、甚至共贏已經(jīng)成為企業(yè)年金市場的共識?！泵裆y行行長助理趙品璋表示。

 2008年01月03日 03:19 中國證券報-中證網(wǎng)□本報記者 王光平 北京報道