回顧我國企業(yè)年金市場化運作的發(fā)展，并對照市場化之前的發(fā)展軌跡，我們有理由告訴世人，企業(yè)年金通過市場化運營，當(dāng)前，可謂成績斐然。正如人力資源和社會保障部養(yǎng)老保險司副司長唐霽松所言，作為企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險的有益補充，企業(yè)年金被認為是建立我國多層次養(yǎng)老保險制度的重要力量。企業(yè)年金制度自2004年市場化運作啟動以來，發(fā)展迅速，截止2007年底全國已有3萬多家企業(yè)建立了企業(yè)年金，目前繳費職工人數(shù)已經(jīng)超過1000萬人?；鹂傄?guī)模已經(jīng)接近1500億元，成為了資本市場的一個不可忽視的組成部分。

    盡管如此，面對國內(nèi)萬億的年金市場空間，這僅僅能算是“萬里長征剛剛走出了第一步”。我們也必須理性的看到，當(dāng)前，企業(yè)年金制度的建立在國家宏觀層面，政策制度上還存在著諸如“稅收優(yōu)惠”政策等亟待研究解決的困難，政策法規(guī)體系很多細節(jié)尚需要不斷加以完善。    
 
    再有數(shù)據(jù)顯示，截止2007年底，全國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)為20107萬人，而同期企業(yè)年金繳費職工人數(shù)約1000萬人左右，占基本養(yǎng)老保險的比例還不到5%?？梢娔壳捌髽I(yè)年金的覆蓋面還相當(dāng)?shù)男。嚯x使其形成普惠性保障制度并成為養(yǎng)老保障體系的一個支柱，還有相當(dāng)大的差距。因此，無論是政府的相關(guān)管理部門還是具有年金管理資質(zhì)的經(jīng)營機構(gòu)，大力推進企業(yè)年金快速、健康和諧發(fā)展就顯得任重而道遠。

    再從年金市場的更深層次表現(xiàn)來看，同樣能品味出前路漫漫的味道。早在2004年，遼寧在全國率先進行市場化運營試點的第一單誕生之日起，在政府的相關(guān)管理部門及管理機構(gòu)的人士的共同努力下，為了推動和規(guī)范企業(yè)年金的發(fā)展，原勞動和社會保障部會同各相關(guān)部門先后兩次對企業(yè)年金管理機構(gòu)進行了資質(zhì)認定；以2007年4月，勞社部發(fā)[2007]12號《關(guān)于做好原有企業(yè)年金移交工作的意見》、9月國資委下發(fā)的《關(guān)于中央企業(yè)實行企業(yè)年金制度有關(guān)問題的通知》為主導(dǎo)的兩文件，極大地促進了中央企業(yè)建立年金制度的進度，同時，也極大的調(diào)動了各年金管理機構(gòu)的積極性。由此，也將企業(yè)年金的發(fā)展推向了新的歷史階段。

    因此，以太平養(yǎng)老保險為代表的企業(yè)年金經(jīng)營管理機構(gòu)，紛紛以兩個文件的下發(fā)為契機，在政府相關(guān)部門的配合下，轟轟烈烈地開展了一場“圈地運動”，并取得了豐碩成果。業(yè)界也把2007年譽為“社保移交年”，同樣也把2008年譽為“行業(yè)轉(zhuǎn)移年”。有理由相信，2008年也一樣會是年金業(yè)的豐收年。

    孫子曰：兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。

    站在戰(zhàn)略的高度，不禁會引起人們更深層次的思考：如果到了2009、2010……年，沒有了類似勞社發(fā)[2007]12號文和國資委下發(fā)的《關(guān)于中央企業(yè)實行企業(yè)年金制度有關(guān)問題的通知》的文件為支撐，還會是什么移交年呢？

    從目前各年金管理機構(gòu)的KPI數(shù)據(jù)中可以不難看出，在3萬多家建立企業(yè)年金制度的企業(yè)中，涵蓋的企業(yè)員工僅僅有1000萬人，而1500億的年金繳費中，絕大多數(shù)是2004年以前的企業(yè)“補充養(yǎng)老”。其中的主流繳費還多數(shù)集中在如：電業(yè)、石油、電信、金融等大型壟斷性的中央企業(yè)。3萬多家企業(yè)中，雖然部分企業(yè)為新建年金制度企業(yè)，但其規(guī)模卻在總額中占比很小。 也就是說，目前各年金管理機構(gòu)的大部分業(yè)務(wù)來源均屬于“政策貼現(xiàn)”性業(yè)務(wù)。從企業(yè)年金管理本質(zhì)看，只不過是“左兜管理”挪到“右兜管理”罷了。

    筆者認為：在有相關(guān)政策的依托下，要比新開發(fā)新建企業(yè)年金制度的企業(yè)容易很多。如果按當(dāng)前企業(yè)年金的政策環(huán)境和市場環(huán)境進行大膽推演，在今年年底前，有行業(yè)存量的企業(yè)，都能切實按照國家相關(guān)文件要求，將存量年金移交到有年金管理資質(zhì)的金融機構(gòu)的話，到明年，年金管理機構(gòu)間圍繞“年金移交”的博弈將再無戰(zhàn)事。繼而都會轉(zhuǎn)向中小企業(yè)新建拓展的年金主戰(zhàn)場上來。

    但是，從企業(yè)年金市場化運營這幾年市場表現(xiàn)來看，國家對企業(yè)年金管理的管理政策在企業(yè)年金的推動過程中，起到了至關(guān)重要的作用。上述的原社保部和國資委的兩個關(guān)于規(guī)范企業(yè)年金管理的文件，便是企業(yè)年金“移交”型業(yè)務(wù)真正意義的幕后推手。而“新建”型業(yè)務(wù)則需要國家的稅收優(yōu)惠政策加以鼓勵和引導(dǎo)。從江蘇、上海等個別省市提高了企業(yè)年金稅優(yōu)比例后的企業(yè)年金制度建立的進度和速度來看，就很能說明問題。但是，令人遺憾的是，截止目前還有大部分省、市的稅優(yōu)比例依舊是4%，這樣的比例很難被多數(shù)企業(yè)所接受。由于稅優(yōu)政策的不統(tǒng)一或政策的缺失，導(dǎo)致很多企業(yè)對企業(yè)年金制度的建立并不感興趣。在這樣的政策環(huán)境和市場環(huán)境下，各經(jīng)營機構(gòu)開展“新建”型業(yè)務(wù)的難度系數(shù)自然可想而知。

    盡管這樣，各機構(gòu)面對萬億的年金市場空間，面對國家建立多層次養(yǎng)老保障體系的宏觀政策，都十分清楚，無論怎么說企業(yè)年金的發(fā)展方向是毋庸置疑的。事實上從另一個角度看，越是市場環(huán)境不理想的情況下，越是能夠考量年金管理機構(gòu)的經(jīng)營能力和管理水平。因此，可以肯定講，企業(yè)年金市場博弈需要真功夫的時代已經(jīng)來臨。

    未來的年金市場結(jié)構(gòu)將以中小企業(yè)為主體。在我國，中小企業(yè)基本由股份制企業(yè)、中外合資企業(yè)和民營企業(yè)構(gòu)成。中小企業(yè)總數(shù)約430萬家，吸收了社會近90%的企業(yè)就業(yè)人口。據(jù)不完全統(tǒng)計，其中，有250萬家左右的企業(yè)符合建立企業(yè)年金制度條件。同時，隨著新一輪社會基本養(yǎng)老保險的擴面，符合條件的每年當(dāng)成正增長。在當(dāng)前的市場經(jīng)濟環(huán)境中，由于強資本弱勞工的格局造成勞資關(guān)系事實上的不對等，加之4%的稅收優(yōu)惠幾乎對這些企業(yè)很難產(chǎn)生誘惑力，再加之企業(yè)決策者對企業(yè)年金的政策和其具有的功能知之甚少，因此，在諸多的中小企業(yè)中，大多采取的是回避的態(tài)度。那么，如何開發(fā)中小企業(yè)年金市場就成了所有年金管理機構(gòu)的重大課題。

    筆者認為：當(dāng)前的企業(yè)年金運營管理體系就恰似一個人在騎單車。騎車的人是國家對企業(yè)年金管理的政策，政策力度的大小在很大程度上決定整車前進的速度；前進的方向、目的地和前輪共同構(gòu)成市場“空間”，他代表著國人應(yīng)對老齡社會的養(yǎng)老保障需求，代表著建立多層次養(yǎng)老保障體系的緊迫感和使命感等等；后輪是企業(yè)年金管理機構(gòu)。綜上，在國家的宏觀政策的指導(dǎo)下，通過腳踏板傳動鏈條向年金管理機構(gòu)發(fā)出前進指令，共同驅(qū)動前輪前進。

    有個重要構(gòu)件——鏈條，在這里起著至關(guān)重要的作用。每一節(jié)都在其中發(fā)揮著特有的效用，如監(jiān)管、IT、營銷、運營、投資系統(tǒng)等等。這些系統(tǒng)是否完善以及與其他環(huán)節(jié)結(jié)合的是否默契，決定著整個企業(yè)年金運營體系的效率。同時，也是企業(yè)考量管理機構(gòu)是否擁有“真功夫”的標(biāo)尺。

    從中小企業(yè)企業(yè)年金市場的拓展實踐來看，很多中小企業(yè)共同特點是：首先我國企業(yè)年金尚處于起步階段，宣傳力度明顯不足，不論是政策，還是業(yè)務(wù)知識沒有達到普及的狀態(tài)，部分企業(yè)老板和員工甚至是企業(yè)人力資源部門負責(zé)人都不知道企業(yè)年金到底為何物；其次是大部分地區(qū)4%的稅優(yōu)政策對部分企業(yè)及職工誘惑力明顯不足；更重要的是部分中小企業(yè)缺乏對于科學(xué)的人力資源管理制度的足夠認識，缺乏系統(tǒng)完整的人力資源發(fā)展規(guī)劃。那么，引導(dǎo)企業(yè)建立企業(yè)年金制度，有利于企業(yè)進一步優(yōu)化人力資源管理體系，有助于企業(yè)吸引人才，穩(wěn)定人才。在充分利用當(dāng)前的稅優(yōu)等政策的前提下，通過企業(yè)年金“功能貼現(xiàn)”的效力，實現(xiàn)企業(yè)人力資源管理的進一步優(yōu)化，才是中小企業(yè)年金市場的正確引導(dǎo)方向。但是，如何能使更多的中小企業(yè)主及其職工盡快地充分認識到建立企業(yè)年金制度的重大意義，以當(dāng)前市場環(huán)境看，的確需要年金管理機構(gòu)下一番“真功夫”。

    筆者認為：企業(yè)年金的市場博弈，經(jīng)營機構(gòu)不但要有新客戶拓展的過硬“真功夫”，還應(yīng)有既有客戶維護的“真功夫”。至企業(yè)年金市場化運營以來，各機構(gòu)紛紛進行“跑馬圈地”，利用如“關(guān)系營銷、品牌營銷、專業(yè)營銷”等營銷手段，參與市場博弈。有的甚至為了搶占更多份額，不惜動用“殺價錢”的不正當(dāng)競爭手段來招攬生意， 卻往往忽視了后續(xù)服務(wù)工作。實踐工作證明，各機構(gòu)間均有不同程度的問題逐漸暴露出來，當(dāng)引起高度重視。 因此，各機構(gòu)當(dāng)及時摒棄“只要有客戶簽約就萬事大吉”的錯誤觀念。

    我們誰都無法忽視企業(yè)年金不同于其他金融業(yè)務(wù)的客觀事實，其中有一個重要程序就是年金方案要通過企業(yè)員工代表大會表決。如果經(jīng)營機構(gòu)沒有一套售前、售后服務(wù)以及投資能力的“真功夫”，當(dāng)面對多家競爭時，即使你的“關(guān)系營銷”搞得再好，員工也未必會“為你舉手”。同時，“關(guān)系人”也會很“烤臉”。就以2007年上半年企業(yè)年金市場投資收益情況為例：原勞動和社會保障部基金監(jiān)督司司長陳良曾向媒體披露，去年全國上半年企業(yè)年金平均匯總投資回報為24.8%，而歷史同期，太平養(yǎng)老保險(截止2007年7月25日)的未年化企業(yè)年金匯總收益率為52.28%,當(dāng)時在5家法人受托機構(gòu)中便已獨占熬頭。這樣的收益對比又有哪個企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和員工會漠視？那么，如果年金管理機構(gòu)沒有一身適應(yīng)市場過硬的“真功夫”，未來很有可能即使是“到手的鴨子，也會飛到其他餐桌，成為別人的美食”。

    如果說一定要把未來企業(yè)年金的市場形態(tài)取個“××移交年”的話，那就是：管理機構(gòu)將經(jīng)營能力移向中小企業(yè)年金市場，來換取更高的經(jīng)營業(yè)績，簡稱：“能力移交年”。因此，年金經(jīng)營管理機構(gòu)只有盡早不斷完善自身建設(shè)，練就一身真功夫，才能在市場上擁有更多的“話語權(quán)”。只有共同努力營造好、維護好、經(jīng)營好企業(yè)年金市場，企業(yè)年金才能得到更好更快發(fā)展，才能在社會上發(fā)揮其“價值貼現(xiàn)”的功效。