本報(bào)記者 崔帆
 
企業(yè)年金業(yè)務(wù)不再由大客戶壟斷，在中小企業(yè)年金即將開閘之際，銀行開始提前向中小客戶滲透

企業(yè)年金業(yè)務(wù)或?qū)⒉辉偈谴笮推髽I(yè)的專利。

《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》從權(quán)威監(jiān)管部門獲悉，遲遲未推出的中小企業(yè)年金計(jì)劃即將開閘。據(jù)勞動(dòng)社會(huì)保障部預(yù)計(jì)，一旦頒布正式的監(jiān)管條例后，中小企業(yè)年金的資金規(guī)模在5年內(nèi)將超過200億元。

200億元！這個(gè)數(shù)字對(duì)于有資格參與企業(yè)年金管理的各方金融機(jī)構(gòu)無疑是一塊巨大的蛋糕。

目前，已有商業(yè)銀行聞風(fēng)而動(dòng)，不避與政策之間的“時(shí)間差”，開始備戰(zhàn)中小企業(yè)年金計(jì)劃，欲在這場新的企業(yè)年金爭奪戰(zhàn)中搶得先機(jī)。

而對(duì)于坐擁千萬資產(chǎn)的中小企業(yè)主來說，在挑選企業(yè)年金計(jì)劃時(shí)應(yīng)該從自身資金狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、員工流動(dòng)性等方面綜合考慮后做出選擇。

富礦待深挖

日前，《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》從相關(guān)監(jiān)管部門了解到，經(jīng)過企業(yè)年金市場的參與各方的論證，遲遲未推出的中小企業(yè)年金計(jì)劃有望在6月下旬正式出臺(tái)監(jiān)管條例。

“實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)年金有兩種方式，一種是把各中小企業(yè)的年金基金統(tǒng)一集合在一個(gè)受托人賬戶中，然后由受托人確定投資管理人、賬戶管理人和托管人；第二種方式就是由具有年金投資管理人資格的券商設(shè)計(jì)并發(fā)行統(tǒng)一的集合年金計(jì)劃?！币晃粎⑴c制定監(jiān)管條例的央行官員透露。

企業(yè)年金俗稱“第二養(yǎng)老金”，即在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之外的補(bǔ)充商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，由企業(yè)和個(gè)人共同承擔(dān)。按照國家對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)，未來基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目標(biāo)替代率為58.5%。

也就是說，參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工，退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金不足在職工資的6成，而企業(yè)年金就是這一比率之外的補(bǔ)充收入。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)中小企業(yè)戶數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，中小企業(yè)在創(chuàng)造新增的就業(yè)機(jī)會(huì)方面的比例高達(dá)80%，在全國工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值及其利潤中占的比例也分別達(dá)60%和40%。

勞動(dòng)社會(huì)保障部基金監(jiān)督司司長陳良坦言，“雖然中小企業(yè)人數(shù)少，福利制度和建立企業(yè)年金的積極性都不如大型企業(yè)，但據(jù)我們估算，中小企業(yè)年金正式啟動(dòng)后，其資金規(guī)模有望在5年內(nèi)超過200億元，這是一個(gè)非常有潛力的市場，也正是各方盼望中小企業(yè)年金管理方案盡快出臺(tái)的原因所在?！?

銀行搶跑

雖然正式的監(jiān)管條例還沒有出臺(tái)，但一些具備年金托管人和賬戶管理人資格的商業(yè)銀行已經(jīng)在積極籌備中小企業(yè)年金計(jì)劃了。

據(jù)《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》了解，工商銀行（愛股,行情,資訊）、中國銀行（愛股,行情,資訊）、建設(shè)銀行（愛股,行情,資訊）等幾家國有商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)年金開發(fā)了“2+2”的集合模式，并已進(jìn)入籌備尾聲。

“此前大企業(yè)的全分拆模式，導(dǎo)致企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)太多，容易出現(xiàn)管理機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)困難，各個(gè)管理機(jī)構(gòu)對(duì)運(yùn)作流程、系統(tǒng)接口、業(yè)務(wù)單證等各項(xiàng)內(nèi)容有著各自的定義和標(biāo)準(zhǔn)，在年金計(jì)劃建立過程中，協(xié)調(diào)的工作量大、成本高。而針對(duì)于中小企業(yè)年金研發(fā)的2＋2模式，信息、技術(shù)共享程度相應(yīng)提高，業(yè)務(wù)管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作的協(xié)調(diào)性高，能為客戶提供快捷、便利的服務(wù)。同時(shí)，與獨(dú)立企業(yè)之間的合作相比，同一個(gè)法人受托機(jī)構(gòu)內(nèi)部的合作更有穩(wěn)定性和長期性，受托人在選擇賬戶管理人、托管人和投資管理人之后，一般不會(huì)輕易變更，可以為客戶提供長期穩(wěn)定的服務(wù)?！惫ど蹄y行市場部的負(fù)責(zé)人介紹。

同時(shí)他還強(qiáng)調(diào)，“相比全分拆模式，針對(duì)中小企業(yè)的2+2年金模式還在相關(guān)管理費(fèi)上提供打包優(yōu)惠，在受托財(cái)產(chǎn)管理、運(yùn)作、投資、處分過程中發(fā)生的交易費(fèi)用、稅費(fèi)和傭金以及年度審計(jì)費(fèi)用等處理信托事務(wù)所必須支出的費(fèi)用將會(huì)大大降低?！?

除了實(shí)力較強(qiáng)的國有銀行積極備戰(zhàn)外，其他股份制商業(yè)銀行也不甘示弱，民生銀行（愛股,行情,資訊）、光大銀行、華夏銀行（愛股,行情,資訊）就在積極與保險(xiǎn)公司接洽，希望通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，以曲線的方式分得一杯羹。

有業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，雖然銀行行動(dòng)與政策之間的“時(shí)間差”有違規(guī)之嫌，但銀行作為大部分民眾最為熟悉的金融機(jī)構(gòu)，其在市場營銷渠道上的優(yōu)勢非常明顯。如果銀行以其強(qiáng)大的國家資源，率先將企業(yè)年金的概念宣傳到位，從某個(gè)方面來說，對(duì)整個(gè)中小企業(yè)年金的發(fā)展未嘗不是一件好事。

量身定做

中小企業(yè)在設(shè)立年金計(jì)劃時(shí)，到底該如何根據(jù)自身的情況量身定做？

據(jù)了解，企業(yè)年金計(jì)劃按籌資與運(yùn)作模式的不同可以分為兩大類，即限定繳費(fèi)計(jì)劃(DC計(jì)劃)和限定給付計(jì)劃(簡稱“DB計(jì)劃”)。

從事多年企業(yè)年金工作的太平養(yǎng)老險(xiǎn)公司總經(jīng)理?xiàng)罘J(rèn)為，相比之下，DC計(jì)劃更適合年齡結(jié)構(gòu)較輕的中小企業(yè)。

“主要原因在于：第一，DC計(jì)劃為每個(gè)職工建立個(gè)人賬戶，職工可以明確知道自己退休金的積累情況，很受年輕職工歡迎。第二，年輕人的金融理財(cái)知識(shí)比較豐富，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，愿意擁有部分投資支配權(quán)。第三，適應(yīng)員工的流動(dòng)性。年輕的員工，一般工作不是十分穩(wěn)定，未來更換工作的機(jī)會(huì)很大，因?yàn)镈C計(jì)劃為員工建立了個(gè)人賬戶，并由第三方托管，獨(dú)立于企業(yè)的資產(chǎn)和運(yùn)營。所以員工更換工作時(shí)，對(duì)個(gè)人賬戶沒有影響，個(gè)人仍然可以繼續(xù)繳費(fèi)。第四，年輕職工距離退休的時(shí)間長，可以充分利用資本市場工具在一個(gè)較長的時(shí)間里使自己的個(gè)人賬戶增值。在中國，在未來一二十年中，經(jīng)濟(jì)增長仍有望維持在較高的水平，DC計(jì)劃可以最大限度地享有經(jīng)濟(jì)增長的成果?！?

同時(shí)他提醒中小企業(yè)業(yè)主，DC計(jì)劃也有一些不足，主要是未來保障不穩(wěn)定可靠，退休金在很大程度上取決于個(gè)人賬戶的投資收益情況，“中小企業(yè)在選擇企業(yè)年金時(shí)需根據(jù)自身資金狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、員工流動(dòng)性等做出合理安排。”