家庭生命周期是指家庭隨時(shí)間推移而不斷成熟的過(guò)程中所經(jīng)歷的各個(gè)階段。家庭的不同階段有不同的財(cái)務(wù)狀況，有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，有不同的理財(cái)目標(biāo)。因此個(gè)人和家庭理財(cái)應(yīng)該根據(jù)不同的人生階段，進(jìn)行有目的的規(guī)劃。

    目前越來(lái)越多的帶有“生命周期”字樣的理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得投資者可以根據(jù)自身需要，選擇不同投資年限和投資組合的產(chǎn)品。理財(cái)師馬健提醒投資者，只要投資者了解到家庭生命周期的大致階段，就可以在理財(cái)師的幫助下，為自己的家庭設(shè)計(jì)不同階段的資產(chǎn)配置和投資規(guī)劃。

    通常來(lái)講，家庭生命周期可以分為四個(gè)階段，即筑巢期、滿巢期、離巢期和空巢期。針對(duì)這四個(gè)不同的階段，記者采訪到理財(cái)師李揚(yáng)和馬健，請(qǐng)他們?yōu)橥顿Y者設(shè)計(jì)了不同生命周期的家庭資產(chǎn)配置方案。

    第一階段：

    筑巢期 合理安排家庭支出

    定義：從結(jié)婚到子女出生

    特征：家庭成員數(shù)量隨子女出生增加

    夫妻年齡：25－35歲居多

    資產(chǎn)：資產(chǎn)有限，但由于年輕，可承受較高的投資風(fēng)險(xiǎn)

    由于該階段夫妻的經(jīng)濟(jì)收入增加且生活穩(wěn)定，這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品的保障，為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購(gòu)買一些較高檔的用品，貸款買房的家庭還須一筆大開支——月供款。它們往往是劇院門票、昂貴服裝、高檔家具、餐館飲食、奢侈度假等產(chǎn)品和服務(wù)的重點(diǎn)客戶，因此對(duì)營(yíng)銷者頗有吸引力。此階段的理財(cái)重點(diǎn)放在合理安排家庭建設(shè)支出上。

    投資建議：股票類資產(chǎn)的比例可高達(dá)70%左右，其目的是力求資產(chǎn)快速增值；債券類資產(chǎn)的比例應(yīng)占10%左右，讓它起到“旱澇”保收、平衡風(fēng)險(xiǎn)的作用；現(xiàn)金類資產(chǎn)應(yīng)保留20%，既能用于應(yīng)急，也可在關(guān)鍵時(shí)加倉(cāng)。

    結(jié)婚成家后，在原有保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上應(yīng)該再考慮購(gòu)買壽險(xiǎn)及大額的重大疾病保險(xiǎn)，同時(shí)為子女教育做好準(zhǔn)備，因?yàn)榇藭r(shí)，個(gè)人責(zé)任加重，壽險(xiǎn)保額應(yīng)該可以覆蓋當(dāng)期負(fù)債及子女的撫育費(fèi)用，重大疾病保險(xiǎn)的保額則應(yīng)該可以覆蓋一次重大疾病的治療費(fèi)用，以10萬(wàn)-20萬(wàn)元為宜。此時(shí)的保費(fèi)支出占家庭總收入的10％為宜，其中至少5％-6％保費(fèi)支出應(yīng)該花在健康保障上。

    第二階段：

    滿巢期適度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資

    定義：從子女出生到其完成學(xué)業(yè)

    特征：家庭成員固定

    夫妻年齡：35－55歲居多

    資產(chǎn)：資產(chǎn)逐年增加，應(yīng)開始控制投資風(fēng)險(xiǎn)

    該階段的最大開支是子女教育、保健醫(yī)療費(fèi)等。在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長(zhǎng)。隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。在投資方面可考慮以創(chuàng)業(yè)為目的，如進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資等。

    投資建議：考慮以創(chuàng)業(yè)為目的的投資，可將可投資資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得穩(wěn)定的長(zhǎng)期回報(bào)；40%投資于股票、外匯或者期貨；20%投資于銀行定期存款或債券及保險(xiǎn)；10%留作活期儲(chǔ)蓄，作為家庭緊急備用金。

    步入中年后，子女逐漸長(zhǎng)大，原有的貸款逐漸還清，加上之前的財(cái)富累積，一般經(jīng)濟(jì)實(shí)力較為雄厚，可以考慮購(gòu)買年金保險(xiǎn)萬(wàn)能險(xiǎn)等新型產(chǎn)品，把這些產(chǎn)品作為日后養(yǎng)老資金的來(lái)源之一。

    第三階段：

    離巢期謀劃儲(chǔ)備退休金

    定義：從子女完成學(xué)業(yè)到夫妻均退休

    特征：家庭成員數(shù)量隨子女獨(dú)立逐步減少

    夫妻年齡：55－65歲居多

    資產(chǎn)：資產(chǎn)達(dá)到最高峰，應(yīng)降低投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備退休金

    在該階段，由于自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都已達(dá)到高峰狀態(tài)，因此最適合積累財(cái)富，理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)是擴(kuò)大投資?？梢赃M(jìn)入各種投資渠道進(jìn)行組合投資，但不宜過(guò)多選擇風(fēng)險(xiǎn)投資的方式。此外若養(yǎng)老金還沒(méi)有準(zhǔn)備充分，還要追加存儲(chǔ)一筆養(yǎng)老資金，養(yǎng)老保險(xiǎn)是較穩(wěn)健、安全的投資工具之一。

    投資建議：將可投資資本的30%用于股票或同類基金；50%用于定期存款、債券；10%用于保險(xiǎn)；10%用于活期儲(chǔ)蓄。之所以加重債券類投資，主要是考慮到工作收入的增加，實(shí)際投資額增大，采用這種配置其目的是適度降低操作風(fēng)險(xiǎn)，力求資產(chǎn)穩(wěn)健增值，且債券的投資收益受市場(chǎng)波動(dòng)影響較小。隨著退休年齡逐漸接近，用于風(fēng)險(xiǎn)投資的比例應(yīng)逐漸減少。在保險(xiǎn)險(xiǎn)種上，應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險(xiǎn)等。

    第四階段：

    空巢期 資產(chǎn)保本最重要

    定義：從夫妻均退休到二人中一人過(guò)世

    特征：夫妻二人或只剩一人

    夫妻年齡：65－85歲居多

    資產(chǎn)：逐年變現(xiàn)資產(chǎn)，以固定受益工具為主

    退休以后的這段時(shí)間以安度晚年為目的，投資和花費(fèi)通常都比較保守。理財(cái)原則是身體、精神第一，財(cái)富第二，主要以穩(wěn)健、安全、保值為理財(cái)目的。保本在這時(shí)期比什么都重要，最好不要進(jìn)行新的投資。若有一定的投資經(jīng)驗(yàn)和能力，可以進(jìn)行少量的風(fēng)險(xiǎn)投資。當(dāng)夫妻中的一方過(guò)世，家庭就進(jìn)入了解體階段。由于收入來(lái)源減少，此時(shí)在世的一方，過(guò)上了一種更加節(jié)儉的生活。而且，這樣的家庭會(huì)有一些特殊的需要，如更多的社會(huì)關(guān)愛和照看等。

    投資建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投資于定期儲(chǔ)蓄或債券；40%進(jìn)行活期儲(chǔ)蓄。這種配置的目的是把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低，應(yīng)急資產(chǎn)增加到適中。對(duì)于資產(chǎn)較多的老年投資者，此時(shí)可采用合法節(jié)稅手段，把財(cái)產(chǎn)有效地交給下一代。

    在退休后，更應(yīng)偏重生存利益，因?yàn)榇藭r(shí)的責(zé)任最輕，壽險(xiǎn)保障的主要目的在于傳承財(cái)富而非保障身后親屬的生活品質(zhì)，此時(shí)的保費(fèi)支出可以大大降低。

    理財(cái)師提醒投資者，面對(duì)不確定的投資環(huán)境，為達(dá)到降低投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，在善用資產(chǎn)配置的同時(shí)，還應(yīng)采取靈活機(jī)動(dòng)的操作手段，對(duì)自己的資產(chǎn)配置進(jìn)行定期檢查，通常一年檢查一次，并根據(jù)檢查結(jié)果，進(jìn)行投資產(chǎn)品調(diào)整和投資比例調(diào)整，從而力求達(dá)到或超過(guò)預(yù)定收益目標(biāo)的目的。